進入二季度以來,棄風限電問題有所改善,一季度棄風率平均26%,前兩季度下降到21%。由于新疆與甘肅地區(qū)棄風率顯著高于全國平均水平一倍以上屬于異常值,因此剔除新疆、甘肅棄風電量后全國棄風率更能反映風電產業(yè)整體環(huán)境。經過測算,2015年和2016年上半年剔除后棄風率只有11%和15%,意味著全國除新疆、甘肅地區(qū)大多數(shù)風電場資本金IRR仍可保持在10%左右。根據2016年風電開發(fā)建設方案,我國棄風率在20%以上的地區(qū)均未安排新增規(guī)模,而增量裝機規(guī)模則集中在河南、山東、湖南等非棄風限電地區(qū),風電投資仍具吸引力,行業(yè)增長可期。目前,風電標桿電價處在下行通道,2018年風電電價的下調仍將刺激風電行業(yè)有一定的搶裝行情,預計今年風電新增裝機量約為22-25GW。
補貼資金下發(fā)以及利率下行將修復風電行業(yè)現(xiàn)金流量表,提高完成250GW規(guī)劃目標的確定性;全國剔除新疆、甘肅等極端地區(qū)棄風率仍然可控,電力市場建設將促進風電消納,在電價下調預期下將帶來小規(guī)模搶裝,利潤表改善仍有空間。綜合兩方面,風電板塊基本面有望景氣提升。
風電概念股一覽
中材科技:風電葉片業(yè)務增長和國資改革預期,支撐公司股價上漲。
金風科技:公司是國內最大風力發(fā)電機組整機制造商之一,也是全球最大的永磁直驅機組制造商。
湘電股份:公司是中國四大電機廠中唯一的輔機制造企業(yè)。目前公司已具備年產300臺2兆瓦級永磁直驅風力發(fā)電機和1000臺套1.5兆瓦雙饋異步風力發(fā)電機的生產能力。
佳電股份:風力發(fā)電機
佳電股份風力發(fā)電機的試制和生產主要由其全資子公司成都佳電(注冊資本1.1億元)完成。
銀星能源:風電業(yè)務主要包括風機整機生產、塔筒、齒輪箱及風力發(fā)電場項目,打造完整風電產業(yè)鏈。