鋼鐵概念：
去產(chǎn)能加速推進(jìn) 堅(jiān)定看好鋼鐵行業(yè)投資機(jī)會(huì)
1.建議關(guān)注區(qū)域性的龍頭鋼企和產(chǎn)品龍頭企業(yè)
兼并重組將成為鋼鐵行業(yè)產(chǎn)能出清過(guò)程中的重要途徑之一，建議重點(diǎn)關(guān)注區(qū)域性的龍頭鋼企：寶鋼股份、河鋼股份、武鋼股份、鞍鋼股份等；此外，具備拳頭產(chǎn)品、品牌效應(yīng)好的鋼鐵企業(yè)有望在市場(chǎng)化的去產(chǎn)能進(jìn)程中脫穎而出，建議重點(diǎn)關(guān)注：寶鋼股份、太鋼不銹等。
2.建議關(guān)注行業(yè)轉(zhuǎn)型升級(jí)過(guò)程中的投資機(jī)會(huì)
供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革從本質(zhì)上來(lái)看是“減量提質(zhì)”、優(yōu)化產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，從而實(shí)現(xiàn)產(chǎn)業(yè)結(jié)構(gòu)升級(jí)，特鋼將在核電、軍工、航天航空、汽車、高鐵等領(lǐng)域承擔(dān)更多的重任，建議重點(diǎn)關(guān)注：大冶特鋼、方大特鋼、永興特鋼、撫順特鋼、久立特材。
3.供給端收縮、需求向好將大幅改善高彈性企業(yè)盈利建議關(guān)注高彈性標(biāo)的
短期來(lái)看，供給端收縮、需求向好將大幅改善高彈性鋼鐵企業(yè)的盈利預(yù)期，建議重點(diǎn)關(guān)注：三鋼閩光、新鋼股份、華菱鋼鐵、本鋼板材、安陽(yáng)鋼鐵等。
煤炭概念：
重點(diǎn)推薦三類股票：高彈性的冶金煤股票：陽(yáng)泉煤業(yè)、冀中能源、潞安環(huán)能、西山煤電；轉(zhuǎn)型概念股：山煤國(guó)際、神火股份、永泰能源、安源煤業(yè)。短期動(dòng)力煤旺季彈性大的股票：陜西煤業(yè)、兗州煤業(yè)。
重點(diǎn)掘金個(gè)股：
陜西煤業(yè)（601225）：公司經(jīng)營(yíng)穩(wěn)定，供給側(cè)改革去產(chǎn)能超預(yù)期疊加季節(jié)性因素，動(dòng)力煤價(jià)格持續(xù)上漲預(yù)期明顯，現(xiàn)行煤價(jià)條件下已能盈利。加上4 月剝離虧損礦井的影響，半年報(bào)預(yù)計(jì)扭虧為盈，全年盈利可觀。公司成本控制顯著，全年有望業(yè)績(jī)超預(yù)期。
潞安環(huán)能（601699）：公司是質(zhì)地優(yōu)秀的冶金煤公司，管理水平相對(duì)較好，成本控制較好。中銀國(guó)際認(rèn)為公司會(huì)受益于供給側(cè)改革，山西的冶金煤走勢(shì)比其他主要產(chǎn)煤地表現(xiàn)更好，抗跌性強(qiáng)。9、10 月是鋼鐵的消費(fèi)旺季，目前焦炭?jī)r(jià)格連續(xù)上漲，有可能傳導(dǎo)至焦煤。此外，公司的股價(jià)彈性比較好。
西山煤電（000983）：年初以來(lái)，受益于煤焦鋼產(chǎn)業(yè)鏈的階段性復(fù)蘇和供給側(cè)改革的強(qiáng)力推進(jìn)，公司所產(chǎn)動(dòng)力煤和焦煤價(jià)格均觸底回升，下半年有望繼續(xù)強(qiáng)勢(shì)上漲。招商證券(行情18.37 -0.97%,買入)預(yù)計(jì)全年 EPS 為0.18元/股，業(yè)績(jī)將明顯改善。公司作為供給側(cè)改革行情的龍頭標(biāo)的，年初以來(lái)表現(xiàn)強(qiáng)勢(shì)。