第一創(chuàng)業(yè)(行情13.95 +6.25%,診股)發(fā)布解禁公告后連續(xù)3天一字跌停,5月8日開始股價斷崖式下跌,累計跌幅46%。弱勢行情中,巨量解禁對于股價的影響毋庸置疑。5月底前,兩市共有51只股票限售股面臨解禁,其中,3只解禁股數(shù)超過目前流通股本。
5月9日,第一創(chuàng)業(yè)發(fā)布首次公開發(fā)行前已發(fā)行股份上市流通提示性公告,36名股東12個月的鎖定期屆滿,9.8億股解除限售并于5 月11日上市流通。值得關(guān)注的是,9.8億股占總股本的44.77%,相當(dāng)于解禁前流通股本的4.47倍。
今年各月解禁量相對均衡
2017年,深滬市場限售股解禁量累計達(dá)到1955億股,創(chuàng)4年來新高。月度分布顯示,今年月均解禁量163億股,各月相對均衡,除9月和12月超過200億股,6月小于100億股之外,其它各月均在100億股至200億股之間。
已解禁股根據(jù)解禁當(dāng)日收盤價計算,尚未解禁股根據(jù)最新收盤價估算,今年預(yù)計解禁市值24604億元,月均解禁市值2050億元。
月底前增發(fā)股解禁占比逾九成
數(shù)據(jù)寶統(tǒng)計,5月24日至月底,兩市共有51只股票限售股解禁,解禁股數(shù)36.83億股。其中,中小板18只,創(chuàng)業(yè)板17只,主板16只。
行業(yè)分布顯示,電子行業(yè)最為扎堆,9只股票即將解禁;計算機(jī)6只,位列其后;機(jī)械設(shè)備、醫(yī)藥生物各有4只股票限售股月底前面臨解禁。
目前市場限售股解禁壓力主要來自增發(fā),累計占比超過九成。具體來看,增發(fā)A股法人配售上市共計31.07億股,占比達(dá)84%;增發(fā)A股原股東配售上市2.74億股,占解禁量的7%;此外,發(fā)行前股份限售流通和股權(quán)激勵限售流通兩種類型各占5%和3%。
3股解禁量超過流通股本
整體來看,5月24日至月底解禁股數(shù)占流通股本的比例為9%,個股之間差異化顯著。其中,恒泰實達(dá)(行情43.16 +3.03%,診股)、木林森(行情32.20 -2.48%,診股)、天順股份(行情36.61 -2.01%,診股)等3只解禁量超過目前流通股本;10只個股解禁量超過流通股本的一成;17只解禁比例介于1%至10%之間;22只個股解禁股數(shù)占流通股本的比例小于1%。
去年5月30日上市的恒泰實達(dá),2627.2萬股發(fā)行前限售股面臨上市流通,占流通股本的137.84%,與上市后最高價156.75元相比,股價跌幅已超過七成。木林森8382.79萬股增發(fā)機(jī)構(gòu)配售股即將上市,占流通股本106.79%。天順股份1919萬股發(fā)行前限售股面臨上市,占流通股本102.73%。
數(shù)據(jù)寶進(jìn)一步對年初以來股票解禁前后市場表現(xiàn)進(jìn)行監(jiān)測,長期看,解禁前1個月,平均跑輸大盤4個百分點;解禁后1個月,平均跑輸大盤1個百分點。短期看,解禁前5日與后5日同樣弱于大盤,分別跑輸大盤2個百分點和1個百分點。值得一提的是,解禁與減持并非同一概念,初步對比發(fā)現(xiàn),年初至今兩市解禁量為744億股,而同期減持股數(shù)約57億股。