業(yè)內(nèi)認(rèn)為,《條例》通過(guò)將農(nóng)藥管理職責(zé)統(tǒng)一劃歸農(nóng)業(yè)部門(mén),以及取消臨時(shí)登記、允許登記資料轉(zhuǎn)讓等多個(gè)舉措,加強(qiáng)了農(nóng)藥全過(guò)程監(jiān)管,提高行業(yè)準(zhǔn)入門(mén)檻,有助于改變當(dāng)前國(guó)內(nèi)農(nóng)藥企業(yè)數(shù)量多、規(guī)模小、競(jìng)爭(zhēng)力不強(qiáng)的行業(yè)困局,加快行業(yè)去產(chǎn)能。從需求看,全球農(nóng)藥企業(yè)開(kāi)始進(jìn)入補(bǔ)庫(kù)存階段,帶動(dòng)國(guó)內(nèi)企業(yè)出口,數(shù)據(jù)顯示一季度國(guó)內(nèi)除草劑出口同比增長(zhǎng)23.5%,殺蟲(chóng)劑增長(zhǎng)22.5%。農(nóng)藥行業(yè)回暖明顯,揚(yáng)農(nóng)化工、長(zhǎng)青股份等龍頭有望受益。
重點(diǎn)關(guān)注細(xì)分農(nóng)藥標(biāo)的:
1.關(guān)注各個(gè)細(xì)分農(nóng)藥標(biāo)的和國(guó)內(nèi)農(nóng)藥制劑龍頭,特別是股價(jià)仍處于底部標(biāo)的,建議關(guān)注輝豐股份、廣信股份、諾普信。
2.受到環(huán)保制約+原料緊缺+需求復(fù)蘇,吡蟲(chóng)啉/啶蟲(chóng)脒、百草枯等價(jià)格上漲,推薦受益于價(jià)格上漲的相關(guān)標(biāo)的:海利爾、紅太陽(yáng)。
3.草甘膦,供給側(cè)去產(chǎn)能+海外需求復(fù)蘇帶動(dòng)價(jià)格上漲,一季度屬于業(yè)績(jī)兌現(xiàn),繼續(xù)推薦江山股份、興發(fā)集團(tuán)、新安股份。
4.草銨膦受益于百草枯禁用和轉(zhuǎn)基因作物推廣,需求將迎爆發(fā),繼續(xù)推薦利爾化學(xué);
5.得益于耐麥草畏轉(zhuǎn)基因大豆的推廣和抗草甘膦雜草增多帶來(lái)的復(fù)配領(lǐng)域疊加,麥草畏2017年需求將達(dá)到5萬(wàn)噸以上,市場(chǎng)空間廣闊,繼續(xù)推薦長(zhǎng)青股份和揚(yáng)農(nóng)化工。