6月6日，中國證監(jiān)會副主席姜洋在中投論壇2017暨“一帶一路”與跨境投資CEO峰會上發(fā)表演講時表示，證監(jiān)會正在并將繼續(xù)堅持市場化、法治化、國際化的方向，不斷深化改革開放，完善資本市場基礎(chǔ)性制度，大力推進(jìn)依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管，努力為“一帶一路”沿線國家企業(yè)開展包括技術(shù)在內(nèi)的全方位合作提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
姜洋指出，“一帶一路”源自中國，屬于世界。2013年習(xí)近平主席提出這一重大倡議以來，全球100多個國家和國際組織積極支持和參與“一帶一路”建設(shè)，中國政府、企業(yè)和各類機構(gòu)積極投身其中。中國證監(jiān)會以及資本市場各個方面更是自覺服務(wù)于“一帶一路”建設(shè)的大局，做了一些具體事情。
一是加快了同有關(guān)國家和地區(qū)資本市場的互聯(lián)互通。在滬港通的基礎(chǔ)上，順利開通了深港通。積極支持交易所走出去，競購了巴基斯坦交易所部分股權(quán)，中國三家交易所與德交所集團(tuán)在法蘭克福合資成立了中歐國際交易所。
二是擴大了機構(gòu)雙向開放。推進(jìn)“一帶一路”建設(shè)4年來，中國有2家證券公司在沿線國家設(shè)立了子公司，沿線國家有32家機構(gòu)在中國取得了QFII資格，有32家機構(gòu)取得了RQFII資格。
三是加大了對上市公司境內(nèi)外融資的支持力度。目前，境內(nèi)企業(yè)直接境外上市247家，籌資總額達(dá)3180億美元。啟動了熊貓公司債試點，有15家境外企業(yè)累計發(fā)行48單，融資859億元。特別是滬深兩市已有963家上市公司參與“一帶一路”的重點項目建設(shè)，在開拓國際市場的同時實現(xiàn)了自身的更好發(fā)展。
四是加強了跨境監(jiān)管合作。中國證監(jiān)會已與60個國家或地區(qū)的證券期貨監(jiān)管機構(gòu)簽署了65份雙邊備忘錄，并加入了國際證監(jiān)會組織(IOSCO)執(zhí)法合作的多邊備忘錄(MMOU).
姜洋表示，中國同“一帶一路”沿線國家的合作是全方位的，技術(shù)對接是其中非常重要的方面。從這個意義講，“一帶一路”也是創(chuàng)新之路。中國的上市公司在技術(shù)對接與創(chuàng)新合作中扮演著重要角色。2013年至2016年，中國的上市公司完成跨境并購349單，涉及交易金額3861億元，其中很多跨境并購成為上市公司引進(jìn)先進(jìn)技術(shù)、加快產(chǎn)業(yè)升級的助推器。2016年，中國戰(zhàn)略新興產(chǎn)業(yè)中的上市公司實現(xiàn)營業(yè)收入4.9萬億元，增長17.9%，實現(xiàn)凈利潤2795億元，增長29.0%。這么快的速度顯示出技術(shù)與資本相嫁接的爆發(fā)力。
當(dāng)然，中國資本市場在服務(wù)“一帶一路”建設(shè)，特別是跨境投資、技術(shù)合作方面，還有許多不如人意的地方，也有很大潛力可挖。證監(jiān)會正在并將繼續(xù)堅持市場化、法治化、國際化的方向，不斷深化改革開放，完善資本市場基礎(chǔ)性制度，大力推進(jìn)依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴(yán)監(jiān)管，努力為“一帶一路”沿線國家企業(yè)開展包括技術(shù)在內(nèi)的全方位合作提供優(yōu)質(zhì)的金融服務(wù)。
第一，繼續(xù)完善多層次資本市場體系。融資是資本市場的基礎(chǔ)功能，也是企業(yè)走出去亟需獲得的支持。證監(jiān)會將加快建設(shè)多層次資本市場，強化主板、中小板、創(chuàng)業(yè)板融資功能，深化新三板改革，規(guī)范發(fā)展區(qū)域性股權(quán)市場，支持各種類型的企業(yè)擴大股權(quán)融資。(下轉(zhuǎn)A02版)
在銀行間債券市場和交易所債券市場，不斷豐富債券品種，近期又積極推出和完善雙創(chuàng)債、綠色債等債券品種，發(fā)展可交換債、可續(xù)期債等股債結(jié)合融資方式，為企業(yè)提供多樣化的直接融資服務(wù)。今年3月，俄羅斯鋁業(yè)聯(lián)合公司在上交所成功完成首期人民幣債券發(fā)行，發(fā)行期限2+1年，發(fā)行金額10億元人民幣。下一步，證監(jiān)會將鼓勵符合條件的“一帶一路”沿線國家企業(yè)發(fā)行熊貓債。期貨期權(quán)市場的定價基準(zhǔn)與套期保值功能隨著產(chǎn)品的增加也發(fā)揮積極作用，如“一帶一路”沿線國家的有色金屬、橡膠、棕櫚油、鐵礦石、原油等大量出口中國的產(chǎn)品，都已有或?qū)⒁邢鄬?yīng)的期貨、期權(quán)品種。
第二，繼續(xù)深化并購重組的市場化改革。并購重組是資本市場支持企業(yè)開展跨境投資、技術(shù)對接的重要方式。2014年以來，證監(jiān)會在并購重組市場化改革方面采取了一系列措施。一是取消簡化并購重組行政審批，目前90%的上市公司并購重組項目已經(jīng)無需證監(jiān)會審批。二是完善并購重組市場化機制，包括改革定價機制，豐富要約收購履約保證方式，增加并購重組支付工具，等等。三是完善并購重組監(jiān)管，加強投資者保護(hù)。這些措施取得了顯著成效，并購重組已成為資本市場最具效率和活力的一環(huán)，交易規(guī)模持續(xù)攀升，市場透明度不斷提高。以發(fā)行股份購買資產(chǎn)類并購重組項目的審核為例，已經(jīng)實現(xiàn)審核標(biāo)準(zhǔn)、反饋意見、審核進(jìn)度等全流程公開。
去年9月，中國證監(jiān)會修訂發(fā)布了《上市公司重大資產(chǎn)重組管理辦法》。這個新規(guī)旨在治理并購重組中的亂象，抑制各種形式的盲目跨界重組，引導(dǎo)上市公司專注主業(yè)，防止資金“脫實向虛”。下一步，證監(jiān)會將堅決把新規(guī)落實到位，加大對虛假披露、內(nèi)幕交易等違法行為的查處力度，維護(hù)市場秩序，凈化市場環(huán)境。
第三，穩(wěn)步擴大資本市場雙向開放。證監(jiān)會將在總結(jié)經(jīng)驗的基礎(chǔ)上，與“一帶一路”沿線有關(guān)國家擴大交易所的互利務(wù)實合作。進(jìn)一步完善QFII、RQFII制度，逐步放寬市場準(zhǔn)入，擴大投資范圍，鼓勵從事長期投資的機構(gòu)投資者參與中國市場發(fā)展。以原油、鐵礦石為突破口，逐步引入境外投資者參與國內(nèi)特定品種期貨交易。進(jìn)一步改革境內(nèi)企業(yè)境外上市制度，加強跨境監(jiān)管協(xié)作，便利符合條件的企業(yè)赴境外發(fā)行上市。繼續(xù)鼓勵境外投資者和服務(wù)提供商到中國投資、開展業(yè)務(wù)，逐步放寬經(jīng)營機構(gòu)的外資準(zhǔn)入限制。支持符合條件的境內(nèi)機構(gòu)到“一帶一路”沿線國家布局網(wǎng)點，完善全球服務(wù)網(wǎng)絡(luò)，打造具有國際競爭力的現(xiàn)代投行。