中國經(jīng)濟網(wǎng)北京6月8日訊 （記者 康博） 今年前五月，QDII基金以7.7%的平均收益率排名各類型基金榜首，這也是繼2016年其業(yè)績漲幅打敗各類基金品種后的再次領(lǐng)先。從上漲排行看，主投港股及美股資產(chǎn)仍然是獲得優(yōu)秀業(yè)績的主要原因，而從下跌排行榜看，在僅有的一成左右業(yè)績收跌產(chǎn)品中，油氣類QDII顯然是最悲催的。
據(jù)同花順數(shù)據(jù)顯示，前五月凈值跌幅超過10%的QDII基金總共有五只，分別為華寶油氣、南方原油、國泰大宗商品、諾安油氣能源、工銀國際原油LO F，從名字就可以看出，這些基金全部投資了與原油相關(guān)的標的。
QDII基金整體業(yè)績優(yōu)異 港股美股成投資首選
2017年前五月已經(jīng)過完，在A股市場和債券市場皆不如意的情況下，QDII基金卻異軍突起，成為了領(lǐng)漲品種。
根據(jù)銀河證券統(tǒng)計的數(shù)據(jù)，今年前五個月，QDII基金平均凈值增長率達到7.735%，這和股票基金、混合基金0.32%和0.27%的平均凈值增長率相比簡直是天壤之別。就算剔除分級基金和部分因出現(xiàn)大額贖回導致凈值異常波動的基金以外，前五個月業(yè)績排名前十的基金中，仍有六席被QDII基金占據(jù)，而且這6只QDII基金均以海外上市的中概互聯(lián)網(wǎng)公司為主要投資對象。比如交銀中證海外中國互聯(lián)網(wǎng)指數(shù)就以30.09%的收益高居榜首，另外，嘉實全球互聯(lián)網(wǎng)股票等眾多QDII的漲幅也都名列前茅。
從上述兩只基金今年一季度的前十大重倉股看，騰訊控股是其共同持股中名氣最大的公司，當然，騰訊的股價表現(xiàn)也為兩只基金的盈利做出了巨大的貢獻。在不斷的上漲中，5月2日當天，騰訊的市值首次突破3000億美元大關(guān)，成為中國唯一一家進入3000億美元俱樂部的股票，超過中石油中石化中移動等壟斷巨鱷，并且成為唯一一家躋身全球市值TOP10的中國企業(yè)。
之前，多數(shù)滬港深基金和QDII基金已將騰訊控股納入囊中，統(tǒng)計顯示，共有23只基金前十大重倉股中出現(xiàn)騰訊控股，總計持倉市值超過26億元，較2016年年末增加了13億元，是當之無愧的老大，尤其是在QDII基金中則更明顯，出現(xiàn)在46只基金中，其中有31只基金將其作為第一重倉股。
其實牛氣的還不止騰訊一家，今年1月以來，在互聯(lián)網(wǎng)中概股財報的亮麗表現(xiàn)下，該板塊的股價集體大爆發(fā)。其中，移動社交軟件陌陌年內(nèi)漲幅高達137.11%，居互聯(lián)網(wǎng)中概股之首。此外，微博、京東以及主打互聯(lián)網(wǎng)教育的新東方和好未來(原名學而思)，股價漲幅均在60%以上，另外還有華夏全球精選持有的蘋果、臺積電等；易方達亞洲精選持有的阿里巴巴、ASM PA等。
從漲幅靠前的QDII基金今年一季度前十大重倉股就可以看出，正是這些優(yōu)秀的中概互聯(lián)網(wǎng)公司，成就了QDII基金近年來的優(yōu)秀業(yè)績。滬上一位基金分析師表示，當前機構(gòu)投資者以及個人投資者在海外市場配置資產(chǎn)的興趣高漲，而作為為數(shù)不多的海外投資渠道之一，QDII基金受到投資者關(guān)注是自然而然的。
富國基金策略分析師馬蘭指出，目前全球經(jīng)濟復蘇的步伐尚不能證偽，流動性趨緊的節(jié)奏也較為緩慢，在風險偏好不受壓制的情況下，QDII基金短期內(nèi)還將保持強勢，但整體業(yè)績會出現(xiàn)分化，投資者需要精挑細選。從投資的風險性和收益性考慮，全球化的資產(chǎn)配置是理財新趨勢，而QDII基金是普通投資者參與全球化配置必不可少的重要一環(huán)。
油價走低拖累油氣類QDII墊底
不過與這些業(yè)績靚麗的QDII基金相比，主投油氣資源類的QDII就比較倒霉了。數(shù)據(jù)顯示，受到國際油價大幅波動的影響，原油類QDII成為前五月墊底的品種，在跌幅前11名中幾乎全部是此類產(chǎn)品。其中華寶油氣跌幅最大，為-18.49%，而諾安油氣能源、華安標普石油指數(shù)、易方達原油等諸多油氣類QDII也都緊隨其后，跌幅均超過5%。從數(shù)量上看，前五月收益告負的QDII基金數(shù)量相當于整體QDII的一成左右。
從虧損最多的華寶油氣看，該基金為指數(shù)型QDII產(chǎn)品，具體跟蹤標的為標普全球石油凈總收益指數(shù)。在虧損QDII中，其資產(chǎn)管理規(guī)模是最大的，截止2017年一季度，華寶油氣管理的規(guī)模有32.31億元，但這僅僅是2015年中旬以來規(guī)模不斷縮水的結(jié)果。
資料顯示，該基金成立于2011年9月29日，成立以來的累計回報是-45.2%。最新的基金經(jīng)理為周晶，其從2014年9月18日管理至今，但任職回報為-53.6%。周晶先生為高學歷海歸人士，2005年至2007年在華寶興業(yè)任內(nèi)控審計風險管理部主管，此后離職，但2011年再次加入華寶興業(yè)基金任策略部總經(jīng)理兼首席策略分析師，現(xiàn)任國際業(yè)務部總經(jīng)理。
另外，諾安油氣能源成立于2011年9月27日，成立以來的業(yè)績回報為-16.5%，截至6月5日的累計凈值為0.835元。從2012年11月24日至今，該基金一直由宋青負責管理，但4年又196天后，其任職回報卻是-11.73%。
資料顯示，宋青曾先后任職于香港富海企業(yè)有限公司、中國銀行廣西分行、中國銀行倫敦分行、深圳航空集團公司、道富環(huán)球投資管理亞洲有限公司上海代表處，從事外匯交易、證券投資、固定收益及貴金屬商品交易等投資工作。2010年10月加入諾安基金管理有限公司，任國際業(yè)務部總監(jiān)，目前共管理諾安油氣能源和諾安全球黃金2只基金，但從任職回報與同類均值的對比看，其業(yè)績相差甚遠。
老牌基金公司華安基金旗下的華安標普石油指數(shù)也無法擺脫頹勢，其在前五月下跌了-9.07%，這只成立于2012年3月29日的基金，至今凈值跌幅為-6.26%。從其一季度重倉股?？松梨凇⒀┓瘕?、道達爾、荷蘭皇家殼牌、斯倫貝謝、康菲石油這些股票看，該基金的下跌也實屬無奈。
這只基金從成立伊始就是徐宜宜管理，資料顯示，徐宜宜曾在美國道富全球投資管理公司擔任對沖基金助理、量化分析師和風險管理師等職。2011年1月加入華安基金管理有限公司被動投資部從事海外被動投資的研究工作。目前其同時管理著10只基金。
根據(jù)記者了解，由于國內(nèi)QDII基金無法直接投資境外期貨產(chǎn)品，目前，市場上的油氣QDII可大致分為兩類：通過與原油相關(guān)的股票跟蹤油價的油氣基金，以SPSIOPTR為代表，這類基金包括華寶油氣、華安標普石油、廣發(fā)石油；通過原油商品基金來跟蹤油價的油氣基金，其中以USO為代表，這類基金包括易方達原油、南方原油、工銀國際原油，其中易方達原油的各類賬戶均下跌明顯，幅度在-6.79%至-5.71%不等。
兩類油氣QDII基金的劃分，意味著兩大跟蹤方式的PK。雖然石油股基金跟著的是原油價格，但受到股市行情的干擾，短期的凈值變化可能會出現(xiàn)較大的出入。Bloomberg數(shù)據(jù)測算，以一年滾動相關(guān)性為例，跟蹤原油相關(guān)股票的基金歷史相關(guān)度最高可以達到0.75?！癝PSIOPTR的優(yōu)勢在于可以跑贏油價，但是與油價的長期相關(guān)性不及USO。對于長期投資跟蹤油價或者在油價下跌時博反彈的投資者，建議更多考慮跟蹤油氣相關(guān)股票指數(shù)的基金。”華寶興業(yè)國際業(yè)務部人士指出。