美劇《億萬(wàn)》告訴人們一個(gè)道理：股市既不屬于多頭，也不屬于空頭，只屬于“內(nèi)幕交易”的。曾經(jīng)的“私募一哥”徐翔以其形象的坍塌和獲刑，詮釋了這一點(diǎn)。
6月7日下午，中國(guó)證券投資基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的一份紀(jì)律處分決定書顯示，曾經(jīng)的“私募一哥”徐翔在2010年至2015年間，先后與13家上市公司的董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人合謀操縱上市公司的股票交易，控制139個(gè)證券賬戶，非法獲利93.38億元。
基金業(yè)協(xié)會(huì)表示，該處分書是基于青島中級(jí)人民法院于2017年1月22日，對(duì)徐翔等人犯操縱證券市場(chǎng)罪的判決書。
聯(lián)合13家上市公司董事長(zhǎng)或?qū)嵖厝俗鼍?/p>
2015年6月中旬以來(lái)，中國(guó)股市持續(xù)下跌，有關(guān)部門打擊證券違法行為，徐翔則因?yàn)樯嫦硬倏v證券市場(chǎng)被調(diào)查。在股市下跌中被調(diào)查的還有中信證券一眾高管。
2017年1月，徐翔因犯操縱證券市場(chǎng)罪，被判處有期徒刑五年六個(gè)月，同時(shí)并處罰金。徐翔并未上訴。
6月7日，基金業(yè)協(xié)會(huì)在處分決定書里面披露了徐翔案細(xì)節(jié)。
根據(jù)判決書，徐翔控制親友鄭素貞和以澤熙員工以及員工親友的名義開(kāi)設(shè)證券賬戶，注入自有資金進(jìn)行證券交易，或者要求他人按其指令進(jìn)行證券交易。
在11起上市公司股票交易的操縱中，徐翔等人約定由上市公司董事長(zhǎng)或者實(shí)際控制人控制上市公司，擇機(jī)發(fā)布“高送轉(zhuǎn)”、“業(yè)績(jī)預(yù)增”等利好消息，引入“影視文化”、“互聯(lián)網(wǎng)金融”等熱點(diǎn)題材，再利用信息優(yōu)勢(shì)，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行上述公司股票的連續(xù)買賣，拉升股價(jià)。上市公司股東則將大宗交易減持股票超過(guò)約定底價(jià)的部分，按照約定的比例和徐翔等人五五或者四六分成。
徐翔等人收到分成款項(xiàng)后，銷毀雙方簽署的協(xié)議。
其中，在2起上市公司股票交易的操縱中，徐翔或以他人名義與上市公司實(shí)際控制人（以他人名義），使用澤熙產(chǎn)品及其控制的證券賬戶，在二級(jí)市場(chǎng)進(jìn)行上述公司股票的連續(xù)買賣，拉升股價(jià)，將定增股票拋售獲利，或者實(shí)現(xiàn)股票增值。
按照基金業(yè)協(xié)會(huì)公布的信息，徐翔參與定增的其中一只股票為東方金鈺，截至2015年8月18日，徐翔持有東方金鈺1.44億股。
根據(jù)媒體報(bào)道，涉及徐翔案的包括華麗家族、美邦服飾、樂(lè)通股份、*ST新梅、文峰股份等13家上市公司的董事長(zhǎng)或?qū)嶋H控制人。
徐翔母子被注銷基金從業(yè)資格加入黑名單
基金業(yè)協(xié)會(huì)認(rèn)定，徐翔旗下的上海澤熙存在人員登記信息不符、基金備案信息不符、未按規(guī)定持續(xù)報(bào)送信息；并利用基金財(cái)產(chǎn)和基金管理人的便利地位，從事證券市場(chǎng)操縱，為本人和與其合謀的上市公司股東牟取利益。
例如，上海澤熙的合規(guī)負(fù)責(zé)人魯勇志，其實(shí)是研究部門的研究員，并于2014年12月29日離職，并未履行風(fēng)控職責(zé)。
此外，在澤熙旗下的產(chǎn)品中，除了澤熙2-5期是對(duì)外公開(kāi)募集外，其余均為自有資金。
協(xié)會(huì)還披露，2012年，徐翔和一上市公司的董事長(zhǎng)吳某見(jiàn)面，建議吳某辭去董事長(zhǎng)職務(wù)以多減持股票。吳某辭職后，2013年6月，徐翔動(dòng)用澤熙產(chǎn)品買入該公司300多萬(wàn)股票，以展示實(shí)力并表達(dá)與吳某的合作誠(chéng)意，雙方商談后約定操縱該公司股票。
基金業(yè)協(xié)會(huì)決定，取消澤熙投資的會(huì)員資格，予以公開(kāi)譴責(zé)、加入黑名單；撤銷澤熙資管的管理人登記，予以公開(kāi)譴責(zé)、加入黑名單；取消徐翔、鄭素貞通過(guò)認(rèn)定方式取得的基金從業(yè)資格，并對(duì)其進(jìn)行公開(kāi)譴責(zé)和加入黑名單。
■ 人物
徐翔：3萬(wàn)入市20年身家百億
上世紀(jì)70年代出生的徐翔，人稱“寧波漲停板敢死隊(duì)”總舵主，“私募一哥”。草根出身的他身上充滿了神秘和狂熱的氣息，直至2015年11月1日敗落的一刻，身著價(jià)格高昂的白色阿瑪尼西裝，表情淡定。
為炒股放棄高考
他的故事因A股而生，伴隨著A股的起伏，一字?jǐn)嗷甑墩鲬?zhàn)殺伐，刀落錢入囊中，刀刀見(jiàn)血，殺出一片屬于徐翔的江湖。從充滿草莽英雄氣息的“寧波漲停板敢死隊(duì)”總舵主，到精英范兒的“私募一哥”，徐翔從上世紀(jì)90年代開(kāi)始書寫傳奇。
1990年，中國(guó)第一個(gè)證券交易所在不遠(yuǎn)的上海成立時(shí)，徐翔還在寧波讀高中。股市的熱潮很快傳遍了寧波，那里有作為商業(yè)中心的悠久歷史，還有讓人引以為豪的商業(yè)文化。股票與之非常契合， 這里很快就成立了幾個(gè)交易點(diǎn)。
還在讀高中的時(shí)候，徐翔就開(kāi)始炒股。他完全是自學(xué)成才,他的父母一個(gè)是退休工人，一個(gè)是家庭主婦，對(duì)投資都一無(wú)所知。
“我學(xué)習(xí)股票，看書，聽(tīng)券商培訓(xùn)，也看國(guó)外投資方法?！毙煜柙@樣告訴《財(cái)新周刊》，高中畢業(yè)后，他放棄了參加令人生畏的中國(guó)高考的機(jī)會(huì)，向父母借了3萬(wàn)元本錢，開(kāi)始全職炒股。他后來(lái)說(shuō)，自己實(shí)際上“出生于”1993年——他開(kāi)始炒股的第一年。
徐翔早年是在銀河證券寧波解放南路的營(yíng)業(yè)部炒股的。當(dāng)時(shí)，股價(jià)是用粉筆寫在黑板上，會(huì)影響股票的發(fā)行和企業(yè)信息披露的人為規(guī)則變動(dòng)，持續(xù)干擾著本就難以預(yù)測(cè)的股市。
1992年，上證指數(shù)上漲了167%，然后在1993年4月和1994年7月之間，又暴跌了大約75%。盡管中國(guó)銀河證券是一家國(guó)有企業(yè)，但并不能為這里的交易帶來(lái)什么保護(hù)；在徐翔剛?cè)胄械臅r(shí)期，他周圍的交易者幾乎在一夜之間就能賺到或損失掉大筆財(cái)富。
到1995年時(shí)，年僅19歲的徐翔聲譽(yù)鵲起，有傳言說(shuō)，他成為了上海兩個(gè)勢(shì)力強(qiáng)大的黑幫爭(zhēng)奪的對(duì)象。
與此同時(shí)，他的名氣日增，人際網(wǎng)絡(luò)也在擴(kuò)大。到了1990年末期，他成為了“寧波敢死隊(duì)”的非正式隊(duì)長(zhǎng)。這個(gè)團(tuán)隊(duì)以操縱不太出名的低價(jià)股票出名。因漲跌幅不許超過(guò)10%，徐翔和他的團(tuán)隊(duì)利用這個(gè)漲跌停系統(tǒng)，制定了一個(gè)戰(zhàn)略：會(huì)突然向選中的股票投入巨大買盤或拋盤。其他交易者看到這只股票的價(jià)格突然上漲，就會(huì)紛紛跟風(fēng)買入，把股價(jià)拉升到10%漲停板。再連續(xù)數(shù)日漲停之后，再突然拋售該股票，其他交易日跟風(fēng)拋售，股價(jià)跌至新的低點(diǎn)。江湖人稱“一字?jǐn)嗷甑丁薄?/p>
出走上海成“私募一哥”
上世紀(jì)90年代的早期中國(guó)股市，粗獷卻也令人興奮和騷動(dòng)，塑造了草莽英雄徐翔和他的“一字?jǐn)嗷甑丁薄?/p>
到了2005年，偏安寧波12年的徐翔終于走出了家鄉(xiāng)。這一次他懷揣數(shù)億元資金到百公里之外的上海立足，要玩票大的。在這里的10年，成就了澤熙，徐翔也因此被封為“私募一哥”。
2009年12月7日，徐翔成立了澤熙投資，資本為3000萬(wàn)元。2010年3月，澤熙一期基金成立，規(guī)模為10億元。然而，公開(kāi)資料顯示，從2010年3月到2015年10月，澤熙一期基金產(chǎn)生了逾3270%的回報(bào)，而同期上證綜合指數(shù)僅增長(zhǎng)了11.6%。
澤熙的其他基金取得了同樣驚人的增長(zhǎng)率。到2015年，徐翔控制了至少280億的資金，在中國(guó)對(duì)沖基金經(jīng)理中拔得頭籌，被推崇為“私募一哥”。2015年，胡潤(rùn)百富榜將徐翔列為第188位，身家顯示為22億美元。十年間徐翔財(cái)富暴增數(shù)十倍，相比1993年3萬(wàn)元?jiǎng)t增加40余倍。
“私募一哥”取得成就的秘籍何在？有媒體援引徐翔身邊人的說(shuō)法，作為老板，徐翔癡迷于工作，不知疲倦。友人則表示，除了股市，他沒(méi)有其他愛(ài)好或興趣。
他始終高度神秘。澤熙的研究人員不知道老板是否聽(tīng)從了他們推薦的股票買賣建議，直到年底看到自己的績(jī)效評(píng)估。“徐翔總是在交易，”一位老朋友評(píng)價(jià)?！叭绻皇窃谧鼋灰?，那就是在思考怎么交易?！?/p>
開(kāi)會(huì)的時(shí)候，徐翔會(huì)盯著兩部智能手機(jī)，一部顯示市場(chǎng)價(jià)格，另一部則用來(lái)瀏覽財(cái)經(jīng)新聞。他寧愿讓別人開(kāi)口，而當(dāng)他插話的時(shí)候，他的回答簡(jiǎn)單粗暴。來(lái)自西方的一名基金經(jīng)理表示，徐翔看起來(lái)“覺(jué)得回答問(wèn)題很無(wú)聊，巴不得回去交易?！彼轮S意，有時(shí)就穿運(yùn)動(dòng)服。
與在寧波的時(shí)候一樣，徐翔似乎總能踩準(zhǔn)無(wú)可挑剔的時(shí)機(jī)，將數(shù)以億計(jì)的資金投入到高風(fēng)險(xiǎn)的大賭注中去。
但同時(shí)，他令人難以置信的成就也持續(xù)引發(fā)各種謠言和猜測(cè)：是炒股天才還是傀儡？這一切隨著2015年他的落馬得以逐漸浮出水面。
“私募明星”獲罰110億退場(chǎng)
仿佛失去了魔法，2015年11月起“私募一哥”的澤熙傳奇戛然崩盤。
2016年4月29日，新華社發(fā)布消息，徐翔等人涉嫌操縱證券市場(chǎng)、內(nèi)幕交易犯罪，于近日被依法批準(zhǔn)逮捕，此外，中信證券股份有限公司總經(jīng)理程博明、經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)發(fā)展委員會(huì)行政負(fù)責(zé)人劉軍、權(quán)益投資部負(fù)責(zé)人許駿等人涉嫌犯罪，也被青島市公安局依法批捕。
歷時(shí)400余天，犯操縱證券市場(chǎng)罪、有期徒刑五年六個(gè)月、并處罰金110億元，昔日“漲停敢死隊(duì)總舵主”徐翔的神話就此破局，中國(guó)資本市場(chǎng)刀尖舔血的游戲終成一場(chǎng)虛妄的夢(mèng)。
1月23日，“私募一哥”徐翔操縱證券市場(chǎng)案在青島市中級(jí)人民法院一審宣判。被告人徐翔、王巍、竺勇犯操縱證券市場(chǎng)罪，分別被判處有期徒刑五年六個(gè)月、有期徒刑三年、有期徒刑二年緩刑三年，同時(shí)并處罰金。三人均表示服從法院判決。
雖然青島市中級(jí)人民法院沒(méi)有披露罰金金額，但是，據(jù)多位接近青島政法系統(tǒng)并旁聽(tīng)的業(yè)內(nèi)人士透露，徐翔、王巍、竺勇分別被處以110億元、10億元和5000萬(wàn)元的罰金，三人合計(jì)被罰120.5億元。
上述接近青島政法系統(tǒng)知情人士表示，目前三人的身體狀況和精神狀態(tài)一切正常。同時(shí)，此前曾被廣泛猜測(cè)的徐翔案與中信證券程博明案件是否有關(guān)一事，該人士表示，目前看不出徐翔案與程博明有關(guān)。