6天猛降86億份
新規(guī)之后分級基金場內(nèi)份額加速縮水
截至5月9日,分級基金投資新規(guī)已實施六個交易日,已有國防分級一只基金觸發(fā)下折條件,于今日實施下折,另有多只分級基金B(yǎng)份額離下折僅有一步之遙。新規(guī)實施及市場波動影響,資金加速撤離分級基金,引發(fā)全市場的分級基金規(guī)模大幅縮水,6個交易日縮水達(dá)86億份。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)統(tǒng)計,截至5月9日,全市場在交易的131只分級基金場內(nèi)總份額為1237.35億份,分級基金投資新規(guī)實施前的最后一個交易日即4月28日,131只分級基金的總份額近1323.57億份,新規(guī)僅實施6個交易日縮水達(dá)86億份之多。而在新規(guī)實施前,4月末相對3月末,全市場的分級基金規(guī)模縮水約百億份。份額最大的券商B昨日規(guī)模為105.87億份,新規(guī)實施6個交易日,規(guī)模降幅達(dá)11.61%,4月28日規(guī)模為119.77億份。
對于全市場分級基金在新規(guī)之后出現(xiàn)較大縮水,滬上一中型公募基金經(jīng)理表示“比較正常;短期規(guī)模流失都會比較大,往后規(guī)模流失會逐漸減緩,只有大牛市或局部牛市才能緩解。不管是大牛市還是局部牛市,必須是單邊上行的態(tài)勢,否則起不來。緩慢上漲的市場反而容易使母基折價。”
新規(guī)加速了分級基金規(guī)模的縮水,多只分級B的下折風(fēng)險更多是市場波動因素,昨日為下折基準(zhǔn)日的國防B跌停,一日規(guī)模減少6155萬至47.50億份,比新規(guī)前的最后一個交易日縮水4.66億份,降幅達(dá)8.94%。值得注意的是,由于下折之后,有相當(dāng)比例的母基金份額將折算進(jìn)入A份額持有者的賬戶,市場將密切關(guān)注這部分資金的選擇,如果集中贖回,指數(shù)成分股將會承壓。而國防分級基金也將因下折折算場內(nèi)份額大幅下降。
要把一只基金瞬間拉到接近漲停的價位,最少需要花費多少資金量?
答案是:最少只需要82元。
82元就能打到接近漲停
今日,E金融B、深100B均上漲超過9%,漲幅分別達(dá)到9.59%與9.06%,銀華300B也大漲6.61%。但細(xì)看這三只基金的分時走勢就會發(fā)現(xiàn),所有的交易都出現(xiàn)在收盤的最后時刻。
E金融B在下午3點00分以0.823的價格成交了1手,就是這1手,將E金融B一把打到接近漲停的位置。
這一“拉漲?!钡呐e動,一共花了多少錢?答案是82元。
深100B的情況也相差無幾。同樣是在交易的最后一分鐘,深100B以1.421元的價格成交了1手,僅此一手將深100B拉漲9.06%,該基金全天總成交金額142元。此外,銀華300B大漲6.61%的情況也如出一轍,全天只成交了一手,成交金額67元。
只要一手的資金量,能讓基金大漲,也能讓基金大跌。今日帶路B(502018)在下午2點57分成交了唯一一筆交易,成交價格為0.075元,價格跌幅達(dá)6.44%,全天成交金額109元。
從總體情況來看,在指數(shù)分級基金中,共有14只基金今日全天只成交了一手,而全天無成交的分級基金也為數(shù)不少,全日成交金額不足1萬元的分級基金更多達(dá)36只。
B級基金流動性整體萎縮
如果縱向比較就會發(fā)現(xiàn),僅僅幾天前,這些分級基金的成交量還完全不是這樣的。以帶路B為例,該基金4月28日及此前一段時間,每日成交金額大約在幾萬至幾十萬區(qū)間。但5月之后,該基金成交量整個兒下了一個檔次, 5月2日時就已直接下降到1萬多元,隨后又繼續(xù)下降到幾千元的級別,并于今日下降到僅109元的最低位。
這只是一個縮影。實際上,分級基金的投資“新規(guī)”《分級基金業(yè)務(wù)管理指引》的落地,已成為分級基金成交量的“分水嶺”。
根據(jù)新規(guī),從5月1日起,投資者開通分級基金B(yǎng)份額買入和基礎(chǔ)份額分拆的權(quán)限須滿足2個條件:一是前20個交易日日均證券類資產(chǎn)合計不低于30萬元,二是投資者需要到開戶的證券營業(yè)部簽署《分級基金投資風(fēng)險揭示書》。對于那些沒開通權(quán)限的投資者,則不能進(jìn)行分級基金子份額買入和基礎(chǔ)份額分拆操作;對于那些已持有分級基金子份額但沒開通分級基金相關(guān)權(quán)限的投資者,則只能選擇繼續(xù)持有或賣出。
新規(guī)一出,分級B的成交量隨之大幅萎縮。交易所數(shù)據(jù)顯示,5月份的最初幾個交易日分級B日均成交0.32億元,較《指引》實施前的4月份日均成交0.76億元下降58%。
在新規(guī)實施之后,分級基金的流動性正在進(jìn)一步萎縮。新規(guī)的30萬門檻對于投資者的確起到了一定的限制作用?!斑@其實說明,監(jiān)管已經(jīng)起到一定的效果了?!彼麑鹁f。