昨日，滬深兩市雙雙低開。午后，在雄安新區(qū)和高送轉(zhuǎn)板塊帶動(dòng)下逆轉(zhuǎn)上攻，成功收復(fù)3100點(diǎn)，市場人氣大振。滬指收盤報(bào)3112.96點(diǎn)，漲幅0.74%，實(shí)現(xiàn)四連陽。創(chuàng)業(yè)板表現(xiàn)突出，創(chuàng)業(yè)板指報(bào)1814.94點(diǎn)，上漲2.04%。
對(duì)于昨日的反彈，基金經(jīng)理并不意外。一方面，從上周三開始，政策層面已經(jīng)在釋放利好信號(hào)，但市場信心的修復(fù)需要時(shí)間，對(duì)于這些利好，市場經(jīng)過了一段時(shí)間的消化；另一方面，前期整個(gè)市場經(jīng)歷了恐慌性殺跌，而這種殺跌在創(chuàng)業(yè)板中尤為明顯，以至短期市場下跌空間有限，反彈在情理之中。
“在經(jīng)歷了2016年個(gè)股均值回歸之后，目前市場的有效性依然較弱。無論是成長股還是周期股，好公司和一般公司還遠(yuǎn)遠(yuǎn)沒有區(qū)分開來，市場有效性仍待提高。”安信基金權(quán)益投資部總經(jīng)理陳一峰表示，當(dāng)下是價(jià)值投資的好時(shí)機(jī)。
對(duì)于未來行情，陳一峰認(rèn)為，還需要堅(jiān)持對(duì)宏觀基本面和行業(yè)形勢的深入研究，整體上保持謹(jǐn)慎中的樂觀。具體到行業(yè)方面，陳一峰認(rèn)為，制造業(yè)以及消費(fèi)行業(yè)有較好的景氣，尤其消費(fèi)業(yè)更是有長期需求和國家政策鼓勵(lì)空間，看好體驗(yàn)型消費(fèi)在未來幾年的機(jī)會(huì)。
融通新能源基金經(jīng)理付偉琦表示，2017年以來，A股市場出現(xiàn)了明顯分化，基本面最確定的白馬股迎來一波主升浪，而業(yè)績不達(dá)預(yù)期或估值過高(50倍以上)的個(gè)股則出現(xiàn)了顯著下跌。研究顯示，相當(dāng)數(shù)量的成長股處于性價(jià)比很高的狀態(tài)，具備中期買入價(jià)值。
小鱷資產(chǎn)董事長黃慧認(rèn)為，此次反彈可能只是一次短期性的市場反彈。原因主要在于，金融去杠桿還沒有結(jié)束，同時(shí)，IPO發(fā)行趨勢也沒有發(fā)生改變。不過她也透露，過去兩天都在加倉，主要標(biāo)的為超跌品種，以期在反彈中獲得更高收益。
此外，機(jī)構(gòu)投資者對(duì)于剛剛結(jié)束的“一帶一路”國際合作高峰論壇保持較大的關(guān)注。“一帶一路是我國極為重大的國家戰(zhàn)略，后續(xù)在政策支持、項(xiàng)目落地等方面都不斷會(huì)有進(jìn)展，會(huì)持續(xù)刺激這一主題?！比A商策略精選混合型基金基金經(jīng)理孫祺表示，他還介紹，從具體調(diào)研相關(guān)上市公司的情況看，訂單、收入、利潤均先后有體現(xiàn)，一帶一路可以說是一個(gè)新興的景氣板塊?！捌渲械囊恍┕咀プv史機(jī)遇，而他們獲得的中長期成長潛力尚未被市場充分發(fā)掘。未來其股價(jià)表現(xiàn)或?qū)⒅鸩矫撾x純粹的概念炒作，變?yōu)闃I(yè)績驅(qū)動(dòng)。股價(jià)經(jīng)過前期的調(diào)整，相關(guān)主流公司的估值也更為合理，中長線配置價(jià)值越來越明顯?！睂O祺說。
安信基金另外一位人士也表示，“一帶一路”主題行情有望持續(xù)催化，這一主題影響深刻，持續(xù)性強(qiáng)，戰(zhàn)略主要推進(jìn)“設(shè)施溝通及貿(mào)易溝通”。因此，基建、能源領(lǐng)域有望成為投資熱點(diǎn)。