【股市新聞】
最新統(tǒng)計數(shù)據(jù)顯示,2017年以來,通過發(fā)行審核機制產(chǎn)生的實際否決率(包括終止審查和否決兩種情形)接近三成,遠高于發(fā)審會單環(huán)節(jié)否決率。實際的審結(jié)通過率約為72.95%。今年以來新上市企業(yè)182家,一季報顯示,新上市公司業(yè)績其實總體好于A股上市公司平均水平。部分企業(yè)一季度業(yè)績下滑或波動較大,主要是季節(jié)性因素以及行業(yè)周期或整體下行趨勢的影響。根據(jù)一季度業(yè)績來判斷新上市企業(yè)業(yè)績“變臉”,這個做法略顯片面。
廣東證監(jiān)局對一起“換個馬甲炒股”的從業(yè)人員違規(guī)交易股票案作出了行政處罰。廣東證監(jiān)局稽查執(zhí)法人員介紹,目前,證券從業(yè)人員違規(guī)交易股票主要呈現(xiàn)出利用親屬賬戶交易且愈發(fā)隱蔽、采取多種方式切斷資金往來、決策和操作分離等特點。然而,在監(jiān)管部門不斷趨嚴的執(zhí)法態(tài)度和越來越先進的執(zhí)法手段面前,這些違法套路已難起作用。不論違法“買賣”做得多大,以身試法者都終將落入恢恢法網(wǎng)。
資深市場觀察分析人士在上證報發(fā)表評論稱,A股市場上市公司財務造假的案例近年有多發(fā)之勢,且造假公司制造出來的營業(yè)收入與凈利潤數(shù)據(jù)呈不斷放大之勢。這種勢頭必須堅決遏制。上市公司財務造假損害市場了誠信,損害了廣大投資者利益,背后只有自己的利益,對這種損人利己的違規(guī)違法行為,必須讓其付出慘重代價。而啟動強制退市程序,既能達到嚴懲違規(guī)者的目的,也能警示后來者。
【宏觀新聞】
央行等多部委聯(lián)合發(fā)文,要求推動地方政府為中小企業(yè)開展政府采購項下融資業(yè)務提供便利,支持政府采購供應商依法依規(guī)開展融資;加大對積極參加應收賬款融資的核心企業(yè)政策支持,提高企業(yè)融資便利度。
周二下午中國央行發(fā)布公告,同意中國外匯交易中心等機構(gòu)開展香港與內(nèi)地債券市場互聯(lián)互通合作(即“債券通”)。初期將先開放“北向通”,允許國際投資者投資國內(nèi)市場;然后逐漸“南向通”,即允許國內(nèi)投資者投資國際市場?!皞ā闭絾訒r間將另行公告。
雖然近幾年劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社會保障基金的工作一直在進行,但從種種跡象表明,該工作有望在今年有較大進展。專家指出,劃轉(zhuǎn)國有資本充實社保基金的前提是要有一個完善的劃轉(zhuǎn)方案,以及國有企業(yè)本身的持續(xù)穩(wěn)健發(fā)展。從當前情況來看,預計下一步的劃轉(zhuǎn)重點將包括兩個方面:一個是合理適度提高上市公司股權(quán)劃轉(zhuǎn)比例,另一個是將非上市公司股權(quán)納入國有資本劃轉(zhuǎn)范圍。對于劃轉(zhuǎn)部分國有資本充實社保基金來說,目前最大的難點可能還是在于劃轉(zhuǎn)比例以及劃轉(zhuǎn)范圍的確定。
經(jīng)濟參考報頭版刊文稱,近年來,中央密集出臺多項扶持政策,推動普惠金融發(fā)展。作為普惠金融的重要載體,商業(yè)銀行應加快設(shè)立普惠金融事業(yè)部,精準發(fā)力推進普惠金融發(fā)展。商業(yè)銀行應構(gòu)建綜合化、差異化、有梯度、有深度的金融制度和產(chǎn)品供給,精準落實金融服務舉措。為符合條件的小微企業(yè)和“三農(nóng)”企業(yè)提供投行業(yè)務服務,支持其通過上市、發(fā)債、資產(chǎn)證券化等方式融資。
【國內(nèi)股市】
滬指探底回升突破3100點大關(guān),雄安新區(qū)再度卷土重來。截止收盤,上證綜指上漲0.74%報收于3112.96點;深成指上漲2.04%報收于10046.66點;創(chuàng)業(yè)板指上漲2.04%報收于1814.94點。兩市成交4603億元,上一個交易日成交3493億元。
兩融余額遭遇7連跌,下滑至8800億關(guān)口,續(xù)創(chuàng)逾三個月新低。截至5月15日,A股融資融券余額為8800.74億元,較前一交易日減少22.32億元。
5月16日龍虎榜中,19只個股出現(xiàn)了機構(gòu)的身影,其中7只股票呈現(xiàn)機構(gòu)凈買入,12只股票呈現(xiàn)機構(gòu)凈賣出。當天機構(gòu)凈買入前三分別是星云股份、愷英網(wǎng)絡、順豐控股,機構(gòu)資金流入凈額分別是3500萬元、1400萬元、1300萬元。此外,機構(gòu)凈賣出居前個股分別有金發(fā)科技、東方能源、天業(yè)股份等。
滬深兩市主力凈流出資金82.73億元。其中,1182家上市公司獲主力資金凈流入,1772家公司出現(xiàn)主力資金凈流出。兩市共有522只個股主力資金凈流入1000萬元以上,其中首創(chuàng)股份資金凈流入10.25億元,先河環(huán)保資金凈流入10.03億元,京東方A資金凈流入5.24億元;263只個股資金凈流出1000萬元以上,其中恒泰艾普資金凈流出5.13億元,漢鐘精機資金凈流出4.8億元,冀東裝備資金凈流出3.4億元。
兩市共有36只個股發(fā)生55宗大宗交易,總成交額約為13.51億元。從成交金額來看,排名前三的股票分別為碧水源、博世科、冀東水泥,成交額分別為2.01億元、1.66億元、0.92億元。機構(gòu)專用席位買入:銀寶山新 (0.46億元)、克明面業(yè) (0.44億元)、東方財富 (0.13億元);賣出:碧水源 (2.01億元)、海能達 (0.45億元)、東方能源 (0.3億元)。
【題材炒股】
人工智能:據(jù)科技媒體16日報道,F(xiàn)acebook最新公布了一個研究項目,加大更強大的語音識別軟件開發(fā)力度,該項目旨在開發(fā)能完全理解對話、處理能力強大的計算機。Facebook目標是使計算機能與人進行有意義的對話,如果該目標實現(xiàn),與現(xiàn)有技術(shù)相比將是一個重大進步。
受益股:科大訊飛、科大智能、匯頂科技、共達電聲、漢王科技等。
物聯(lián)網(wǎng):工信部、國資委印發(fā)《關(guān)于實施深入推進提速降費、促進實體經(jīng)濟發(fā)展2017專項行動的意見》,加大電信基礎(chǔ)設(shè)施投入,構(gòu)建高速暢通網(wǎng)絡。持續(xù)推進高速寬帶網(wǎng)絡部署。繼續(xù)開展5G技術(shù)研發(fā)第二階段試驗。同步提升城域網(wǎng)和骨干網(wǎng)能力。持續(xù)推進IPv6在物聯(lián)網(wǎng)、工業(yè)互聯(lián)網(wǎng)、車聯(lián)網(wǎng)等領(lǐng)域的應用。深挖寬帶網(wǎng)絡降費潛力,促進寬帶普及普惠。適時出臺移動轉(zhuǎn)售業(yè)務正式商用意見。支持基礎(chǔ)電信企業(yè)全面取消手機國內(nèi)長途和漫游費。加快蜂窩物聯(lián)網(wǎng)商用推廣。
受益股:移為通信、奇信股份、新天科技、宜通世紀、漢威電子等。
區(qū)塊鏈:5月16日,百度金融與佰仟租賃、華能信托等在內(nèi)的合作方聯(lián)合發(fā)行國內(nèi)首單區(qū)塊鏈技術(shù)支持的ABS項目,發(fā)行規(guī)模4.24億元。區(qū)塊鏈技術(shù)的運用為此次ABS資產(chǎn)運作透明化提供了保障,提升了項目的效率、安全性和可追溯性。
受益股:四方精創(chuàng)、飛天誠信、中南建設(shè)、贏時勝、新晨科技等。
【產(chǎn)業(yè)新聞】
北京通州區(qū)將與天津市武清區(qū)、河北省廊坊市同步共享樓市監(jiān)測數(shù)據(jù),聯(lián)手打擊投機炒房炒地行為。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示,這是我國房地產(chǎn)調(diào)控首次出現(xiàn)跨省調(diào)控。針對環(huán)北京區(qū)域,預計后續(xù)將有更多更嚴厲的調(diào)控措施。
工信部、國資委發(fā)文,推動“互聯(lián)網(wǎng)+”深入發(fā)展、促進數(shù)字經(jīng)濟加快成長,不斷夯實寬帶網(wǎng)絡在經(jīng)濟社會發(fā)展中的戰(zhàn)略性公共基礎(chǔ)設(shè)施地位。
針對此前全國多地機場發(fā)生的無人機干擾情況,民航局召開發(fā)布會稱,將于6月1日起對重量250克以上的無人機實施實名登記,將于5月18日發(fā)布民用機場保護范圍數(shù)據(jù)。
據(jù)生意社數(shù)據(jù)監(jiān)測,近日國內(nèi)螢石價格持續(xù)上漲。97%螢石濕粉國內(nèi)均價目前已接近2200元/噸,5月以來漲幅超過10%,年初至今上漲超過50%。華北、西北等主產(chǎn)區(qū)螢石價格漲幅更大,截止5月16日,上饒恒通出廠報價2500元/噸,5月以來漲幅已超過30%;天祝天源出廠報價2300元/噸,5月以來漲幅超過25%。目前,多數(shù)廠家貨源十分緊張,價格持續(xù)上揚。
受益股:永太科技、ST愛富、巨化股份、多氟多、泰禾集團等。
【市場分析】
安信證券:A股上市公司年內(nèi)ROE三四季度經(jīng)濟企穩(wěn)的可能性較大,下半年對于ROE的預期并不悲觀。從盈利角度看,下半年A股的吸引力將逐步提升。通過中美股市對比,A股價值正在顯現(xiàn),如果將美股作為全球股市價值錨和估值錨,從中長期來看,A股整體價值正在不斷提升,因此也就更具吸引力。雖然創(chuàng)業(yè)板在盈利能力上弱于美股,但其中的成長性龍頭股已經(jīng)顯示出很高的性價比,未來有望對成長股行情帶來一定的催化作用。
申萬宏源:桂浩明表示在經(jīng)歷了一波大跌以后,個股也存在結(jié)構(gòu)性調(diào)整恢復的必要。因此,周二的上漲行情就顯得順理成章了,同時,這樣的上漲也提示投資者:市場信心在逐漸恢復,后市反彈還有空間,并且繼續(xù)以結(jié)構(gòu)調(diào)整為特征推進。不過,在基本面沒有得到根本改善的前提下,反彈就是反彈,對于反彈高度暫時不能預期過高。
銀河證券:短期來看,雖然滬指在探底3016點后連續(xù)反彈,但伴隨指數(shù)彈升,兩市量能卻并未獲得有效釋放,預計一帶一路峰會過后,維穩(wěn)行情將逐漸退出,但市場自發(fā)企穩(wěn)的預期在逐步加強,股市可能會繼續(xù)維持企穩(wěn)整理的態(tài)勢,市場中期轉(zhuǎn)機或還需時間。建議投資者繼續(xù)控制倉位,仍以防御為主。
興業(yè)證券::短期操作窗口以交易型機會為主。短期市場可能出現(xiàn)反彈,但并非是觸底之后的反轉(zhuǎn),而是下跌趨勢中風險偏好修復帶來的交易窗口,看著熱鬧但賺錢難。一旦窗口期過去,風險偏好的推動力將減弱,反彈也就難以持續(xù)。操作上,對于交易型投資者對“一帶一路”、雄安新區(qū)主題、次新股等可擇機介入,在反彈過程中逐漸減倉退出;對于非交易型投資者或者大資金來說,建議多看少動,繼續(xù)以防御性配置為主,或立足中長期,從基本面出發(fā),布局業(yè)績良好、估值合理的品種或板塊。
【上市公司】
美的集團:就何享健套現(xiàn)11億回應稱:這是股東個人行業(yè)、正常交易;何享健名下通過美的控股和個人總共持有美的集團23億股,3000多萬股的交易在正常范圍,也做了正常的公告。
老板電器:包括實控人任建華在內(nèi)的12位董監(jiān)高級別高管以大宗交易合計減持該公司股份2844400股,大部分成交價格在37.90元/股,據(jù)此計算該部分股票市值約1.078億元。
樂視網(wǎng):樂視體育確認終止對北京五棵松體育館的冠名。知情人士透露,樂視體育自身的資金缺乏,是此次雙方和平分手的重要原因。此外,樂視致新總裁梁軍表示,樂視致新的團隊非常穩(wěn)定,缺錢的是樂視的非上市公司業(yè)務。他還表示,要將樂視和賈躍亭本身的業(yè)務區(qū)分開。
【金融市場】
上交所發(fā)布征求意見稿,初步認定個人投資者將不再具有資格投資債券信用評級在AAA以下的公司債券和企業(yè)債券(不包括公開發(fā)行的可轉(zhuǎn)換公司債券)。數(shù)據(jù)顯示,自2014年我國第一起債券違約以來,我國債券違約數(shù)量大幅增加。
保監(jiān)會發(fā)文明確,萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設(shè)計應提供不定期、不定額追加保險費,靈活調(diào)整保險金額等功能;保險公司不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。券商中國:某大型保險代理機構(gòu)營銷人員表示,有影響的就是附帶萬能賬戶的產(chǎn)品,就要面臨停售了,最晚賣到9月30日。
銀行業(yè)理財?shù)怯浲泄苤行挠邢薰救涨跋掳l(fā)通知,要求進一步規(guī)范銀行理財產(chǎn)品的穿透登記工作。根據(jù)通知要求,銀行理財資金投資各類資管計劃或協(xié)議委托資管機構(gòu)管理時,應逐層、穿透對其底層基礎(chǔ)資產(chǎn)、負債進行明確登記。業(yè)內(nèi)人士認為,這一規(guī)范將使銀行通過資管產(chǎn)品等影子銀行渠道藏匿非標資產(chǎn)、規(guī)避資本指標監(jiān)管的難度進一步提高;但另一方面,這也將降低銀行利用資管機構(gòu)開展表外業(yè)務的動力,因此也將對資管機構(gòu)的規(guī)模增長帶來新的沖擊。
市場人士表示,“去除資產(chǎn)價格泡沫、防范金融風險”的政策方向明確,預計今年銀行理財規(guī)模增速將顯著放緩,理財資金投資非標的占比將下降,尤其是進入房地產(chǎn)、地方融資平臺等限制領(lǐng)域的資金量也將受到控制。多位銀監(jiān)部門人士表示,銀行理財市場的亂象成為本輪銀監(jiān)會系列治理檢查的重點,包括內(nèi)控、套利等問題則是重中之重。
近期央行流動性供給增多,市場資金面暫且無恙。但往后看,5月末繳稅壓力將再度加大、6月末將迎來半年末大考、美聯(lián)儲可能再度加息,在銀行超儲率降至較低水平的情況下,流動性依然存在較大不確定性,資金面出現(xiàn)波動加大的情況可能難以避免,而為維護流動性基本穩(wěn)定,央行流動性投放壓力也在加大。
根據(jù)基金業(yè)協(xié)會數(shù)據(jù)、公募基金公開數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),公募基金、券商資管、基金子公司以及基金公司專戶四大類資管業(yè)務收入去年分別為565.89億元(管理費+銷售服務費)、212.60 億元、113.79 億元、112.00 億元,合計達到1004.28億元,歷史上首次突破了千億大關(guān)!
去年4月,以東北特鋼等債券違約事件為典型代表,信用風險集中暴露。一年過后,債市信用風險狀況出現(xiàn)較為明顯的積極信號。多位分析人士表示,隨著監(jiān)管環(huán)境的改善和經(jīng)濟逐步企穩(wěn),不僅新增違約發(fā)行人同比大幅回落,既有的違約事件也都在市場化、法治化原則下得到妥善解決。不過,業(yè)內(nèi)人士指出,今年全年兌付規(guī)模仍將處于高位、某些區(qū)域兌付壓力比較集中及“黑天鵝”沖擊等因素可能擾動市場,需密切關(guān)注。
【國際新聞】
日本央行行長黑田東彥在東京表示,日本央行目前不會退出寬松政策,雖然日本央行已經(jīng)購買了市場上流通國債的40%,但黑田東彥稱,這意味著日本央行還有60%國債可以購買,不認為實行收益率曲線控制存在任何限制。
勒索病毒已感染150個國家30多萬臺電腦,專家表示,它并非只是一種病毒,而是一種商業(yè)模式。在供應鏈上,有黑客“軍火販子”供貨;傳播方式上,病毒有的放矢、連鎖感染;在勒索模式上,晚點付錢贖金會加倍,甚至還有抽獎活動。
IEA月報稱,OPEC國家4月產(chǎn)量下滑53.5萬桶/日,為近三年來最大降幅,目前減產(chǎn)履行率達96%。3月主要工業(yè)國家?guī)齑嫦陆?00萬桶/天,但要“回到過去5年”平均水平依然需要時間;頁巖油強勁復蘇正迅速填補供應空缺,預計美國今年原油產(chǎn)量增長79萬桶/天。
【國際市場】
香港恒生指數(shù)早盤高開再創(chuàng)近22個月新高后,由升轉(zhuǎn)跌,最高跌逾百點,低見25228.46點,其后跌幅收窄。恒生指數(shù)收盤跌0.14%,報25335.94點,結(jié)束五連陽;國企指數(shù)跌0.16%,恒生紅籌指數(shù)漲0.88%。瑞聲科技領(lǐng)跌藍籌,郵儲銀行遭摩根大通調(diào)降評級收跌近5%,領(lǐng)跌中資金融股。大市成交縮至780.43億港元,前一交易日為812.69億港元。
期權(quán)市場公開數(shù)據(jù)顯示,對沖基金對美元的凈多頭頭寸已降至去年8月以來的十一個月新低,而認為今年底前歐元兌美元貶值的概率也降至14%。對年底之前歐元兌美元的中位數(shù)預期增長至1.10,創(chuàng)去年美國大選日以來最高。在經(jīng)歷了去年底7%的漲幅后,美元指數(shù)自今年1月以來顯著回落,目前已從高位跌落了5%。截止發(fā)稿,美元指數(shù)連跌五日,為近兩個月來的最長連跌天數(shù)。周二美股午盤時下跌0.7%,至98.134的2016年11月9日以來新低,等于完全回吐了特朗普勝選以來的全部漲幅。
周二美國三大股指漲跌不一,科技股提振納指收盤再創(chuàng)新高。道指跌0.01%,報20979.75點;納指漲0.33%,報6169.87點;標普跌0.07%,報2400.67點。美國最新暴露出的政治不確定性因素令市場受到抑制。
納斯達克中概股指數(shù)創(chuàng)下歷史之最,微博、陌陌、阿里和京東創(chuàng)收盤紀錄新高。微博收漲24.96%報24.96美元,陌陌收漲9.25%報43.82美元,阿里巴巴收漲2.16%報124.02美元,京東收漲1.34%報40.77美元,紛紛創(chuàng)收盤紀錄新高。新浪大漲17.85%報99.04美元,百度漲2.42%報190.64美元,人人網(wǎng)也大漲15.52%至7.22美元。
歐洲三大股指漲跌不一,英國股市再創(chuàng)收盤新高,首次收于7500點上方。英國富時100指數(shù)收漲0.91%,報7522.03點;法國CAC40指數(shù)收跌0.21%,報5406.10點;德國DAX30指數(shù)收跌0.02%,報12804.53點。
WTI原油期貨收跌0.19美元,跌幅0.39%,報48.66美元/桶。布倫特原油期貨收跌0.17美元,跌幅0.33%,報51.65美元/桶。國際能源署(IEA)在一份報告中發(fā)出警告稱,即使由歐佩克牽頭達成的減產(chǎn)協(xié)議得到延長,也不足以令全球原油市場恢復供需平衡。
COMEX 6月黃金期貨收漲6.40美元,漲幅0.5%,報1236.40美元/盎司,創(chuàng)5月3日以來收盤新高,為連續(xù)五個交易日上漲。美元匯率走低,推動黃金期貨價格上漲。
倫敦基本金屬多數(shù)下跌,LME期鋅收跌1.0%,報2546美元/噸,一度刷新4月18日以來低點至2518美元/噸。LME期鉛收跌2.4%,報2084美元/噸,一度刷新1月9日以來低點至2080.50美元/噸。LME期鋁收漲0.9%,報1923美元/噸。LME期錫收漲0.4%,報19950美元/噸。LME期銅收跌0.04%,報5611美元/噸。LME期鎳收跌1.2%,報9120美元/噸。
垃圾債的收益率處于近三年低位,顯示出金融市場高度自滿。美銀美林的美國高收益指數(shù)顯示,垃圾債收益率僅為6.02%,創(chuàng)下2014年6月以來的最低水平,較2016年早期10%的水平大降四成。
收益率的下降表明,市場對高風險產(chǎn)品的需求十分強勁。事實上,目前市場非常自滿。有恐慌指數(shù)之稱的CBOE VIX指數(shù)處于歷史低位。垃圾債和股票往往表現(xiàn)同比,顯示出市場的樂觀情緒正在蔓延。