中信證券(16.30 -0.67%,診股)、海通證券(15.00 -0.60%,診股)、國(guó)信證券(13.08 -0.23%,診股)今晚均發(fā)公告，日前收到證監(jiān)會(huì)的《行政處罰事先告知書》。三家券商因此前違規(guī)向司度（上海）貿(mào)易有限公司（以下簡(jiǎn)稱“上海司度”）提供融資融券業(yè)務(wù)，分別或被證監(jiān)會(huì)罰款3.08億元、255萬元、1.04億元，并沒收違法所得。國(guó)信證券子公司國(guó)信期貨也因與上海司度相關(guān)原因被罰54.08萬元。
相信絕大多數(shù)經(jīng)歷過2015年股市異常波動(dòng)的投資者都不會(huì)對(duì)“上海司度”陌生。2015年7月，滬深兩交易所因存在重大異常交易行為，對(duì)一批證券賬戶采取限制交易行為。當(dāng)時(shí)，由海外對(duì)沖基金巨頭Citadel實(shí)際控制的“國(guó)信期貨有限責(zé)任公司—司度（上海）貿(mào)易有限公司”賬戶作為唯一被限制交易的外資賬戶受到廣泛關(guān)注。
今日三家券商披露的公告，則還原了海外對(duì)沖基金究竟是如何在2015年通過融資融券做空A股。
證券公司今晚公告截圖 在三家券商中，受罰金額最少的海通證券對(duì)案情的回顧最為詳細(xì)。公告披露，2015年1月，上海司度開始與海通證券接觸，介紹上海司度已經(jīng)在中信證券、國(guó)信證券開展了融資融券業(yè)務(wù)，希望能在海通證券開立信用賬戶，申請(qǐng)10-20億元的融券額度進(jìn)行日內(nèi)回轉(zhuǎn)交易。 值得注意的是，2015年1月，滬指尚在3000點(diǎn)左右，僅從點(diǎn)位上看還僅處在牛市半山腰，且兩市日成交在萬億左右，距離日成交2萬億的高峰尚有距離，牛市氛圍還在逐漸升溫過程中。就是在這樣的背景下，外資機(jī)構(gòu)已在中信證券、國(guó)信證券之外謀求第三處做空陣地，且開口就是10億做空額度。 國(guó)信證券公告則披露，上海司度當(dāng)時(shí)使用了高頻交易手段進(jìn)行做空。公告披露，2015年1月19日，上海司度在國(guó)信證券開立“國(guó)信期貨有限責(zé)任公司——司度（上海）貿(mào)易有限公司”的普通和信用證券賬戶從事融券交易。上海司度高頻交易系統(tǒng)直接接入國(guó)信證券柜臺(tái)系統(tǒng)下單。 三家證券公司受罰的直接原因，都是違反了《證券公司融資融券業(yè)務(wù)管理辦法》第十一條中“對(duì)未按照要求提供有關(guān)情況、在本公司及與本公司具有控制關(guān)系的其他證券公司從事證券交易的時(shí)間連續(xù)計(jì)算不足半年…證券公司不得向其融資、融券”的規(guī)定，這一點(diǎn)頗令人玩味。 作為一家正常經(jīng)營(yíng)的專業(yè)投資機(jī)構(gòu)，在正常交易半年后合規(guī)開設(shè)融資融券賬戶并非難事，而上海司度卻冒險(xiǎn)引誘券商違規(guī)也要突然行動(dòng)，所為哪般？ 國(guó)信證券公告顯示，2015年1月19日，上海司度與國(guó)信期貨、國(guó)信證券作為托管人簽訂了國(guó)信期貨——易融系列海外1號(hào)資產(chǎn)管理計(jì)劃合同。2015年1月27日，國(guó)信證券為上海司度實(shí)際控制的資產(chǎn)管理計(jì)劃開立了證券賬戶；同日，國(guó)信證券與國(guó)信期貨就賬戶簽訂《融資融券業(yè)務(wù)合同》；次月即為其開立了信用證券賬戶，致使上海司度得以開展大規(guī)模的融券交易。 海通證券則是在2015年1月與上海司度首次接觸后，在4個(gè)月后為其辦妥了信用賬戶及相關(guān)事宜，允許上海司度外部接入系統(tǒng)直接連通海通證券交易。 而在上海司度最先相中的主陣地中信證券，2011年2月23日，上海司度就在中信證券開立普通證券賬戶，一直未從事證券交易。中信證券在司度從事證券交易時(shí)間連續(xù)計(jì)算不足半年的情況下，為司度提供融資融券服務(wù)，于2012年3月12日為其開立了信用證券賬戶，同樣違反相關(guān)規(guī)定。 三家券商都為自己的違規(guī)行為付出了代價(jià)。公告顯示，中信證券、海通證券、國(guó)信證券都被罰沒為上海司度提供融券服務(wù)所取得所有業(yè)務(wù)收入并被處于5倍左右罰款。其中，中信證券被沒收違法所得6166萬元，并處3.08億元罰款；國(guó)信證券被被沒收違法所得2088.67萬元，并處1.04億元罰款；海通證券被沒收違法所得 51萬元，并處罰款 255萬元。（原標(biāo)題：三家券商被罰：揭秘外資做空、高頻交易戲碼）