在日前舉行的中國銀行業(yè)資產(chǎn)管理高峰論壇上,來自銀行業(yè)的多位資產(chǎn)管理人士對監(jiān)管政策的影響和今后資管業(yè)務(wù)的發(fā)展方向進(jìn)行了探討。
在各位資管人士看來,監(jiān)管政策對資管業(yè)務(wù)的影響已經(jīng)顯現(xiàn)。“銀行理財(cái)2015年的增速50%以上,2016年是20%以上。到今年一季度,近30萬億的銀行理財(cái)只增加了1千億,這說明一些變化正在發(fā)生?!惫獯筱y行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理潘東說。
平安銀行資產(chǎn)管理事業(yè)部副總經(jīng)理郭新忠表示,從去年下半年開始有意識(shí)壓縮批發(fā)資金的占比,同業(yè)業(yè)務(wù)今年降低了很多。在投資端增加了對投資持有組合的掃描頻率,及時(shí)將低效資產(chǎn)出清做一些置換。
去杠桿也要防風(fēng)險(xiǎn)。業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,目前銀行資管業(yè)務(wù)最需要關(guān)注的是資金穩(wěn)定性。中國銀行投行與資管部副總經(jīng)理宋福寧表示,今年資管行業(yè)最大變化就是強(qiáng)調(diào)“穩(wěn)”,整個(gè)發(fā)展更偏向于負(fù)債的穩(wěn)定性。
潘東也表示,今年尤其注重資金穩(wěn)定性?!白⒅貙蛻舳说囊龑?dǎo),發(fā)一些期限更長的產(chǎn)品。對于一些短期、臨時(shí)、爆發(fā)性的資金,要審慎考慮,甚至要引導(dǎo)投資人用穿越周期的理念持有一些長期資產(chǎn)?!?/p>
廣發(fā)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理羅鵬宇表示,大半年之前就對流動(dòng)性管理做出一定的安排,但現(xiàn)在來看,還需要不斷強(qiáng)化。
對于資管業(yè)務(wù)今后的發(fā)展方向,合規(guī)經(jīng)營、回歸本源是業(yè)內(nèi)人士的共識(shí)。
“經(jīng)過十多年快速發(fā)展,銀行資管業(yè)務(wù)確實(shí)到了需要停下來休整,檢查自己存在哪些問題,需要去做哪些改變的時(shí)候了?!迸藮|說。
華夏銀行資管副總經(jīng)理苑志宏表示,資管業(yè)務(wù)發(fā)展中產(chǎn)生的剛性兌付,信息披露不透明,期限錯(cuò)配、監(jiān)管套利等問題,需要進(jìn)行反思。
“資管業(yè)務(wù)要真正回歸到資產(chǎn)管理的本源,為客戶創(chuàng)造價(jià)值?!痹分竞瓯硎荆般y行做資管更多的是源自于自身,怎么給銀行帶來更多存款,帶來更多收益或者通過表外的投放,解決資產(chǎn)端投放壓力。但并沒有特別多關(guān)注和分析客戶需求。
興業(yè)銀行資產(chǎn)管理部副總經(jīng)理汪圣明表示,資管要更加專注終端的客戶需求,包括零售客戶的財(cái)富管理和現(xiàn)金管理需求,實(shí)體企業(yè)的投資需求,而不是去做一些過手型、通道型,甚至是套利型的業(yè)務(wù)。
除了產(chǎn)品轉(zhuǎn)型,銀行資管業(yè)務(wù)回歸本源,核心能力的建設(shè)是關(guān)鍵。郭新忠認(rèn)為,資產(chǎn)管理行業(yè)的核心能力,包括渠道、投研和基礎(chǔ)設(shè)施三方面。
“在渠道這一端,核心能力就是要能拿到低成本的、穩(wěn)定的能承受市場波動(dòng)的資金。為此產(chǎn)品要轉(zhuǎn)型,更切合客戶,渠道要布局,同時(shí)要借助互聯(lián)網(wǎng),用大數(shù)據(jù)分析或者對客戶的精準(zhǔn)把握來提升渠道的建設(shè)能力?!彼f。
業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為,做資產(chǎn)管理最大的核心競爭力就是投研能力。汪圣明表示,金融市場的變化非常大,不管是資金荒還是資產(chǎn)荒,背后的關(guān)鍵是投研能力?!拔覀儗τ谑袌鋈绾窝芯颗袛?,無論是大的資產(chǎn)配置還是投資策略,還有風(fēng)險(xiǎn)管理,需要基于資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)本身的內(nèi)在邏輯做好相應(yīng)的投資決策。只有這樣,才不會(huì)一時(shí)被市場的現(xiàn)象所迷惑,按照本質(zhì)規(guī)律去發(fā)展?!保ㄔ瓨?biāo)題:新華社:監(jiān)管政策趨嚴(yán) 銀行資管業(yè)務(wù)走向何方?)