近日，“最牛散戶”徐留勝因利用資金優(yōu)勢采用連續(xù)交易、大額封漲停、抬拉股價等方式操縱30多只股票等行為，遭證監(jiān)會罰沒1.1億元。
中國證券報記者從接近證監(jiān)會的人士處了解到，該案的成功查辦不僅體現(xiàn)了證監(jiān)會集中優(yōu)勢力量、統(tǒng)一快速查處各類違法違規(guī)行為的工作重點，進一步彰顯了證監(jiān)會依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴監(jiān)管的決心，發(fā)揮了震懾作用，在很大程度上糾正了市場上大肆吹捧所謂“牛散”的不良風(fēng)氣，有效遏制市場操縱案件多發(fā)、高發(fā)態(tài)勢。
“牛散”操縱市場呈現(xiàn)新特點
中國證券報記者了解到，徐留勝控制并使用本人賬戶，通過大額封漲停并于次日賣出、尾盤拉抬股價并于次日賣出、盤中拉抬股價并與當(dāng)日反向賣出的方式操縱多只股票股價，在長達一年的時間里涉及操縱股票多達30余只，交易金額高達上億元，獲利金額超過3000余萬元。
證監(jiān)會發(fā)布的行政處罰決定書顯示，徐留勝控制并使用本人賬戶，利用資金優(yōu)勢采用連續(xù)交易、大額封漲停等手法操縱“天瑞儀器”等33只股票。此外，徐留勝控制并使用本人賬戶，利用資金優(yōu)勢采用連續(xù)交易、拉抬股價等手法操縱“四維圖新”等4只股票。
證監(jiān)會相關(guān)人員通過詢問筆錄、書面說明、電腦截屏、賬戶開戶資料、交易流水、資金流水、交易下單MAC地址、證券交易所統(tǒng)計數(shù)據(jù)、數(shù)據(jù)等證據(jù)，并依據(jù)《證券法》相關(guān)規(guī)定認定，徐留勝構(gòu)成操縱證券市場行為。
“與傳統(tǒng)操縱手法不同，徐留勝使用的操縱手法呈現(xiàn)一系列新特點。”接近證監(jiān)會的人士表示，一是操縱行為短線化，操縱周期由以往跨年、跨月向數(shù)天甚至日內(nèi)操縱發(fā)展，操縱的“建倉、拉抬、出貨”三階段被壓縮在一起，階段間的界限越來越隱蔽。二是交易手法呈現(xiàn)多樣化，徐留勝在持續(xù)多年的交易中混合使用三種操縱手法，即大額封漲停并于次日賣出，尾盤拉抬并于次日賣出和盤中拉抬股價后于當(dāng)日反向賣出。
該人士透露，上述短線操縱手法代表了近年來市場操縱手法的新趨勢，甚至被越來越多人紛紛效仿，并且有相當(dāng)一部分人從中牟取了巨額利益，一方面明顯違背了證券市場公開、公平、公正的基本原則，對廣大投資者尤其是中小投資者利益造成嚴重損害，另一方面對其他市場參與主體產(chǎn)生較大的負面引導(dǎo)作用，進一步助長了市場交易中惡意炒作歪風(fēng)邪氣的蔓延。
釋放監(jiān)管紅線不可逾越信號
“徐留勝涉嫌市場操縱案線索來源中提及60多只深市股票，時間跨度為2015年1月1日至11月30日期間，操縱手法復(fù)雜多樣，交易記錄長達幾百頁，給調(diào)查人員的數(shù)據(jù)分析和行為認定工作帶來巨大困難?！苯咏C監(jiān)會的人士透露，面對看似一團亂麻的數(shù)據(jù)，調(diào)查人員沉著冷靜，理清思路，抓住重點環(huán)節(jié)各個擊破。
前述接近證監(jiān)會的人士表示，對這些“牛散”操縱市場案件的查處和后續(xù)處罰，彰顯了證監(jiān)會依法監(jiān)管、全面監(jiān)管、從嚴監(jiān)管的決心，實現(xiàn)了證監(jiān)會專項執(zhí)法行動針對表現(xiàn)突出的違法違規(guī)行為，通過集中力量形成有效突破、加大執(zhí)法震懾初衷，也體現(xiàn)了針對不斷翻新的各類違法行為，證監(jiān)會積極回應(yīng)市場和社會各方關(guān)切，努力實現(xiàn)“及時發(fā)現(xiàn)、及時制止、及時查處”的良好執(zhí)法效果。
同時，有效震懾了市場上試圖效仿或正在使用所謂“高手”操作手法的參與主體，證監(jiān)會將繼續(xù)保持對此類市場操縱行為的高壓態(tài)勢，為行走在危險邊緣的市場主體劃定了監(jiān)管紅線，明確發(fā)出監(jiān)管紅線不可逾越的強烈信號。
該人士透露，下一步證監(jiān)會將在嚴厲打擊加大懲戒的基礎(chǔ)上加強對操縱違法行為查處的宣傳力度，疏堵結(jié)合，引導(dǎo)市場參與者有序參與市場，有效維護市場秩序，切實保護投資者特別是中小投資者合法權(quán)益。同時，以各種案例警示廣大中小投資者，要增強識別各種操縱手法的能力，切實增強自我保護意識，切忌跟風(fēng)炒作，共同創(chuàng)造一個規(guī)范公平的市場交易環(huán)境。