2017年上半年即將翻頁。在這近半年時間里,A股市場出現(xiàn)冰火兩重天格局。一方面,不少權重股如中國平安、工商銀行迭創(chuàng)新高,基本市場指數(shù)表現(xiàn)平穩(wěn)。截至5月22日收盤,上證綜指、深證成指分別微跌0.9%、2.73%,最弱的創(chuàng)業(yè)板指也不過下跌8.87%,中小板指微漲0.14%。另一方面,多數(shù)個股跌幅卻遠遠大于各大指數(shù)。
據(jù)統(tǒng)計,2017年以來,在當前正常交易的3194只股票中,階段上漲的個股僅有841只,下跌股票2345只,其中跌幅超過滬指、創(chuàng)業(yè)板指的個股數(shù)量分別達2312只、1873只,占比分別為72%、59%。另外,跌逾20%的個股達1046只,16股股價相比年初腰斬。
跌幅前三甲分別是*ST昌魚下跌62.47%、第一創(chuàng)業(yè)下跌60.55%、開爾新材下跌59.13%。
綜合來看,牛股印證了“所有幸福的家庭都一樣”,主要集中于今年上市新股、雄安概念、可燃冰概念以及績優(yōu)白馬股幾大類。不過,今年不太幸福的個股其特點也相當鮮明,具體來看,體現(xiàn)在以下幾方面:
ST股整體跌勢如潮、風光不再。
隨著監(jiān)管層對借殼上市、保殼等多方面監(jiān)管的加強以及強制性退市個股增多,昔日頗具人氣的ST股不僅沒有出現(xiàn)炒殼行情,反而成為今年大跌的重災區(qū)。在股價腰斬的16只股票中,一半都是ST股,*ST昌魚近半年跌幅兩市排名第一,達62.47%。此外,還有*ST中富、*ST智慧等16只ST股跌幅超過40%。大多數(shù)個股是在披星戴帽后跌幅加劇,如*ST廊坊雖然傍上了大佬恒大,不過連續(xù)兩年虧損被*ST后,股價表現(xiàn)疲弱,4月28日后連吃了7個跌停板。*ST上普在4月25日起復牌并實施退市風險警示,其后連續(xù)收出6個一字跌停板,打開跌停后股價繼續(xù)向下,一直從27元左右跌到13元附近,年內(nèi)跌幅近6成。
2016年上市的次新股是另一重災區(qū)。
最典型的莫過于第一創(chuàng)業(yè)。去年5月11日,第一創(chuàng)業(yè)登陸A股,次新股炒作正迎來高潮,該股也不例外,在一個半月由10元左右的發(fā)行價飆升至45元以上,最高市值近1000億元。今年5月8日,第一創(chuàng)業(yè)公告9.8億股股票即將解禁,該股即連續(xù)大幅下挫。事實上,該股自去年11月中旬創(chuàng)出歷史新高后跌勢已現(xiàn),今年年初也曾連著兩日大跌超9%。中科創(chuàng)達今年以來跌幅高達52%。公司在去年年底擬跨境并購一家總部設在芬蘭、業(yè)績虧損的車載軟件產(chǎn)品供應商Rightware,但市場并不買賬,自今年1月6日復牌后一路連續(xù)跳空大跌,從停牌前的52.1元股價跌落至不足25元。
去年年底的強勢股紛紛補跌。
不少個股由于前期漲幅過大,估值遠遠透支,一有風吹草動,其股價即大幅跳水。最典型的莫過于跌幅排名第三的開爾新材。公司在去年10月底披露實控人減持計劃,股價不跌反漲。今年1月該股突然大跳水,短短8個交易日股價下挫4成,4月以后繼續(xù)緩慢下跌,最新年內(nèi)跌幅達59%。從業(yè)績上看,公司年報、一季報業(yè)績均表現(xiàn)不佳,繼去年全年凈利降逾五成后,今年一季度則虧損200余萬元。此外,香梨股份與同達創(chuàng)業(yè)均為信達系成員,近年業(yè)績乏善可陳,今年上半年雙雙大幅走弱。
值得注意的是,上半年有些熊股是從4月份才開始下跌,但短期跌勢洶洶。
如國發(fā)股份,該股今年大部分時間都是在12元-14元的區(qū)間進行平臺整理,4月底開始跳水,連續(xù)三跌停后加速下跌,年內(nèi)跌幅已達47%。國發(fā)股份原名北海國發(fā),多年以來業(yè)績不穩(wěn)定,2014年虧損近5000萬元后,2015年微盈405萬元,2016年又虧損逾3000萬元,而2017年虧損格局未有改善,仍虧311萬元。同時,包括大股東在內(nèi)的多家股東大量質(zhì)押股份,如控股股東朱蓉娟已累計將所持公司全部股份幾乎全部質(zhì)押,廣西國發(fā)投資集團2732.84萬股質(zhì)押了2509萬股,第四大股東彭韜將所持公司股份悉數(shù)質(zhì)押。盡管公司控股股東在5月初火速實施增持計劃,但該股依然疲弱,今日股價再創(chuàng)新低。
對于這類業(yè)績持續(xù)不佳、估值過高且股東質(zhì)押較多的個股,如果股價依然高企,投資者需警惕這些股票的補跌風險。