作為國內(nèi)保險(xiǎn)細(xì)分領(lǐng)域的專業(yè)類保險(xiǎn)機(jī)構(gòu),養(yǎng)老保險(xiǎn)公司的經(jīng)營現(xiàn)狀一直為外界所關(guān)注。
上證報(bào)記者從相關(guān)渠道獲悉的數(shù)據(jù)顯示,截至2016年底,養(yǎng)老保險(xiǎn)公司總資產(chǎn)874億元,凈資產(chǎn)205億元,凈利潤10.6億元,已逐步進(jìn)入盈利期。其中,除新華養(yǎng)老新開業(yè)外,其余養(yǎng)老保險(xiǎn)公司已全部實(shí)現(xiàn)盈利,長江養(yǎng)老更是首次實(shí)現(xiàn)累計(jì)盈利。
記者從市場上了解到,目前,已開業(yè)的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司共有7家,主要經(jīng)營企業(yè)年金、團(tuán)體保險(xiǎn)和養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)。
其中,太平養(yǎng)老、平安養(yǎng)老、國壽養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、長江養(yǎng)老等5家集中成立于2005年和2007年,相繼獲得企業(yè)年金受托管理、賬戶管理和投資管理資格,形成了以國壽養(yǎng)老、長江養(yǎng)老為代表的專營企業(yè)年金等信托型資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的發(fā)展模式,以及以平安養(yǎng)老、泰康養(yǎng)老、太平養(yǎng)老為代表的兼營企業(yè)年金和團(tuán)體保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的發(fā)展模式。近年來新開業(yè)的有2家,分別為安邦養(yǎng)老和新華養(yǎng)老。此外,人保集團(tuán)下屬的人民養(yǎng)老于2016年底獲批籌建。
經(jīng)過多年發(fā)展,養(yǎng)老保險(xiǎn)公司在養(yǎng)老金資產(chǎn)管理領(lǐng)域的優(yōu)勢逐步體現(xiàn)。據(jù)業(yè)內(nèi)人士分析,一是牌照較全。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司是獨(dú)立法人運(yùn)營,多數(shù)同時(shí)擁有企業(yè)年金受托人、投資管理人、賬戶管理人三種牌照,可為企業(yè)年金客戶提供全流程服務(wù);二是屬地化服務(wù)能力較強(qiáng)。養(yǎng)老保險(xiǎn)公司依托保險(xiǎn)集團(tuán)或自身分支機(jī)構(gòu)優(yōu)勢,普遍建立了布局全國的機(jī)構(gòu)網(wǎng)絡(luò),可為企業(yè)年金計(jì)劃的發(fā)起、運(yùn)營、給付提供一攬子屬地化服務(wù);三是長期資金管理優(yōu)勢。養(yǎng)老金積累周期長、保值要求高,與保險(xiǎn)資金的風(fēng)險(xiǎn)偏好、投資策略基本一致,養(yǎng)老保險(xiǎn)公司將其在保險(xiǎn)資金運(yùn)用方面的經(jīng)驗(yàn)較好地移植到養(yǎng)老金管理領(lǐng)域,堅(jiān)持絕對收益基礎(chǔ)上的相對收益,形成了較為穩(wěn)健的投資風(fēng)格,尤其是在震蕩市的年份里,投資業(yè)績較為突出。
隨著我國人口老齡化趨勢的加劇,養(yǎng)老保險(xiǎn)市場的需求相應(yīng)會(huì)加大,這無疑為養(yǎng)老保險(xiǎn)公司發(fā)展提供了重要機(jī)遇。
多家養(yǎng)老保險(xiǎn)公司相關(guān)負(fù)責(zé)人反饋稱,機(jī)遇主要體現(xiàn)在:一是基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金、職業(yè)年金基金的正式運(yùn)營,為養(yǎng)老金市場注入新的活力,目前共有6家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)入選基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金投資管理機(jī)構(gòu),并且已有養(yǎng)老保險(xiǎn)公司有明確的委托資金到賬;二是團(tuán)體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)需求多樣化,國企改革、城鎮(zhèn)化建設(shè)等提供新的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì),尤其是近年來,國有控股企業(yè)混合所有制改革中的員工持股計(jì)劃、薪酬延付計(jì)劃,上市公司員工持股計(jì)劃,城鎮(zhèn)化過程中拆遷農(nóng)民的補(bǔ)償款管理需求等,都為團(tuán)體養(yǎng)老保障管理業(yè)務(wù)提供了新的市場機(jī)遇。
在看到機(jī)遇的同時(shí),養(yǎng)老保險(xiǎn)公司也面臨了不小的挑戰(zhàn)。有養(yǎng)老保險(xiǎn)公司人士向記者表示,雖然保險(xiǎn)業(yè)在企業(yè)年金市場繼續(xù)扮演主力軍角色,但由于經(jīng)濟(jì)發(fā)展增速放緩,制約了企業(yè)特別是中小企業(yè)的企業(yè)年金繳費(fèi)能力,市場空間不及預(yù)期,加上價(jià)格競爭有所抬頭,企業(yè)年金市場后續(xù)的發(fā)展空間似乎不足、增長略顯乏力。
與此同時(shí)競爭主體不斷涌入,市場競爭更加白熱化。近年來,金融機(jī)構(gòu)紛紛將養(yǎng)老金管理作為新的增長點(diǎn),從戰(zhàn)略高度不斷加大投入,市場主體不斷增多。比如,建設(shè)銀行(601939,股吧)成立了建信養(yǎng)老金管理公司,另有消息稱,五大行里面的另外兩家也在申請?jiān)O(shè)立養(yǎng)老金管理公司。
相對而言,新成立的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司面臨的生存壓力更大。業(yè)內(nèi)人士解釋稱,受企業(yè)年金資格被暫停發(fā)放所影響,新成立的養(yǎng)老保險(xiǎn)公司一直難以獲得企業(yè)年金管理資格。按照目前的制度設(shè)計(jì),沒有企業(yè)年金管理資格,不僅不能參與企業(yè)年金市場,而且也不能進(jìn)入職業(yè)年金和基本養(yǎng)老保險(xiǎn)基金管理市場。