6月5日，煤炭巨頭神華集團(tuán)旗下上市公司中國(guó)神華（601088）與五大電力集團(tuán)之一的國(guó)電集團(tuán)旗下上市公司國(guó)電電力（600795）同時(shí)公告稱，因(各自)控股股東擬籌劃涉及公司的重大事項(xiàng)，將于6月5日起停牌。國(guó)電集團(tuán)旗下英力特（000635）、*ST平能（000780）、龍?jiān)醇夹g(shù)（300105）也宣布因控股股東籌劃重大事項(xiàng)，將于6月5日起停牌。
事實(shí)上，國(guó)資委6月2日召開(kāi)國(guó)企改革吹風(fēng)會(huì)總結(jié)了國(guó)企改革相關(guān)任務(wù)的最新進(jìn)展，并透露下一步將穩(wěn)妥推進(jìn)煤電、重型裝備制造、鋼鐵等領(lǐng)域重組，探索海外資產(chǎn)整合，集中資源形成合力，更好發(fā)揮協(xié)同效應(yīng)。
對(duì)此，分析人士指出，央企繼在鐵路設(shè)備、航運(yùn)、有色、建材、鋼鐵、旅游、核電等領(lǐng)域整合后，煤炭與發(fā)電領(lǐng)域的央企整合或?qū)⒗_(kāi)帷幕。央企整合后，可以進(jìn)一步發(fā)揮國(guó)有企業(yè)主導(dǎo)作用，有利于優(yōu)化國(guó)有資源配置，有利于提升央企發(fā)展質(zhì)量和效益，更加有利于提高央企在國(guó)際市場(chǎng)中的競(jìng)爭(zhēng)力。
受此影響，近2個(gè)交易日，央企改革概念股表現(xiàn)較為活躍，在可交易的345只概念股中，有269只個(gè)股期間實(shí)現(xiàn)上漲，占比77.97%。其中，美爾雅（600107）、英力特、龍?jiān)醇夹g(shù)、長(zhǎng)源電力（000966）、林海股份（600099）等5只概念股期間累計(jì)漲幅均在10%以上，分別為15.98%、15.42%、11.93%、10.45%、10.11%。另外，當(dāng)升科技（300073）、涪陵電力（600452）、深赤灣A、中體產(chǎn)業(yè)（600158）、香梨股份（600506）、洛陽(yáng)玻璃（600876）、航天長(zhǎng)峰（600855）、航發(fā)科技（600391）、南國(guó)置業(yè)（002305）、湘郵科技（600476）、*ST平能、航發(fā)動(dòng)力（600893）、*ST嘉陵（600877）、博云新材（002297）等個(gè)股期間累計(jì)漲幅也均在5%以上。
資金流向方面，《證券日?qǐng)?bào)》市場(chǎng)研究中心根據(jù)同花順（300033）數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，近2個(gè)交易日，板塊內(nèi)共有150只概念股呈現(xiàn)大單資金凈流入態(tài)勢(shì)，其中，有59只個(gè)股期間累計(jì)大單資金凈流入均超1000萬(wàn)元，中國(guó)建筑（601668）、啟明信息（002232）期間累計(jì)大單資金凈流入均超億元，分別為27183.37萬(wàn)元、16442.95萬(wàn)元，另外，南方航空（600029）(9208.43萬(wàn)元)、?？低暎?02415）(8635.41萬(wàn)元)、長(zhǎng)江電力（600900）(8300.67萬(wàn)元)、招商蛇口（001979）(7045.91萬(wàn)元)、方正證券（601901）(6704.18萬(wàn)元)、葛洲壩（600068）(5655.81萬(wàn)元)、中體產(chǎn)業(yè)(5394.45萬(wàn)元)、深赤灣A(5322.2萬(wàn)元)和華僑城A(5106.82萬(wàn)元)等9只概念股期間累計(jì)吸金均超5000萬(wàn)元，上述11只龍頭股合計(jì)大單資金凈流入達(dá)10.50億元。
對(duì)于央企改革概念板塊的后市機(jī)會(huì)，包括川財(cái)證券、中信建投、中泰證券、興業(yè)證券（601377）等在內(nèi)的多家券商近日發(fā)布研報(bào)表示看好央企兼并重組相關(guān)公司的未來(lái)發(fā)展機(jī)會(huì)。其中，中信建投表示，早在今年初，國(guó)資委就提出將通過(guò)深度整合重組，采取縱向整合、橫向整合，加快推進(jìn)鋼鐵、煤炭、電力企業(yè)合并。其中煤炭和電力企業(yè)的縱向整合，在目前煤價(jià)高企且大幅波動(dòng)的背景下尤為重要。雖然此次其他電力集團(tuán)并未有明確消息，但煤炭、電力央企整合將是大勢(shì)所趨，其他電力集團(tuán)未來(lái)仍有望與煤炭企業(yè)聯(lián)合。近一段時(shí)間煤炭?jī)r(jià)格快速回落，火電企業(yè)盈利二季度有望出現(xiàn)環(huán)比改善，電力行業(yè)存在交易性機(jī)會(huì)。
川財(cái)證券則認(rèn)為，供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革將煤電央企帶入加速整合階段。除已停牌的相關(guān)公司外，其他電力央企的整合預(yù)期同樣值得關(guān)注。建議關(guān)注：大唐發(fā)電（601991）、深南電A（000037）、廣州發(fā)展（600098）等相關(guān)標(biāo)的。