4月中旬以來(lái)，A股市場(chǎng)多次出現(xiàn)個(gè)股盤中“閃崩”走勢(shì)，備受市場(chǎng)關(guān)注。在市場(chǎng)出現(xiàn)集體性買入或賣出行為時(shí)，逆勢(shì)操作顯得難能可貴。在近期的閃崩個(gè)股中，同樣出現(xiàn)了敢于逆勢(shì)買入的資金。這些資金究竟是買入自救，還是火中取栗？
4月中旬以來(lái)，A股市場(chǎng)多次出現(xiàn)個(gè)股盤中“閃崩”走勢(shì)，備受市場(chǎng)關(guān)注。周三盤中，新黃浦、東凌國(guó)際、繼峰股份等個(gè)股再現(xiàn)“閃崩”。在并無(wú)重大利空的情況下，公司股價(jià)在短短數(shù)分鐘內(nèi)被大量拋單砸至跌停板，并在K線圖上留下一根長(zhǎng)長(zhǎng)的陰線。
而本周前兩個(gè)交易日，多只次新股同樣出現(xiàn)“閃崩”行情，皖天然氣、國(guó)泰集團(tuán)、鹽津鋪?zhàn)?、洪匯新材等個(gè)股同樣在盤中出現(xiàn)大幅下挫，并在隨后的交易日中延續(xù)大跌，短短數(shù)個(gè)交易日內(nèi)，數(shù)十億市值快速蒸發(fā)。
在市場(chǎng)出現(xiàn)集體性買入或賣出行為時(shí)，逆勢(shì)操作顯得難能可貴。證券君注意到，在近期的閃崩個(gè)股中，同樣出現(xiàn)了敢于逆勢(shì)買入的資金。這些資金究竟是買入自救，還是火中取栗？
誰(shuí)在逆勢(shì)買入？
盤后公開(kāi)信息顯示，活躍的游資席位在“閃崩”行情中依舊唱主角，其中不乏首次露面的“新人”。
亞泰國(guó)際盤后龍虎榜顯示，恒泰證券上?；▓@路營(yíng)業(yè)部周三一舉買入公司股票10163.98萬(wàn)元，占公司周三成交總額的26.46%，成為周三最大的買方力量。這也意味著，今天每100股亞泰國(guó)際的拋單中，就有超過(guò)四分之一被這家營(yíng)業(yè)部吃下。
而從亞泰國(guó)際周三的走勢(shì)來(lái)看，公司股價(jià)早盤在大幅高開(kāi)后，僅僅3分鐘內(nèi)便被巨量拋單砸至跌停。隨后公司股價(jià)在10點(diǎn)30分左右一度開(kāi)板，但在幾經(jīng)折騰后又重新被封死跌停。公司股價(jià)全天最大振幅接近20%。
亞泰國(guó)際周三走勢(shì)圖
如此大幅波動(dòng)中逆勢(shì)買入，恒泰證券上海花園路營(yíng)業(yè)部究竟是何來(lái)頭？
恒泰證券官網(wǎng)資料顯示，該營(yíng)業(yè)部成立于2015年11月，至今僅一年半。而此前該營(yíng)業(yè)部則從未登上龍虎榜榜單。換句話說(shuō)，周三億元買入操作也是該營(yíng)業(yè)部的“處子秀”。
不過(guò)在買入的同時(shí)，該營(yíng)業(yè)部周三也同時(shí)賣出亞泰國(guó)際超過(guò)3200萬(wàn)元。一買一賣之間，其周三凈買入亞泰國(guó)際金額近7000萬(wàn)元。
有“老司機(jī)”向證券君表示，除了一些資金有固定偏好的交易席位外，場(chǎng)內(nèi)活躍資金經(jīng)常更換“馬甲”。特別是新開(kāi)設(shè)的營(yíng)業(yè)部通常會(huì)采取低傭金策略，從老牌大型營(yíng)業(yè)部中“挖墻腳”，由此不排除恒泰證券上?；▓@路營(yíng)業(yè)部是老牌活躍游資的“新馬甲”。
除此之外，兩家營(yíng)業(yè)部席位在同一只個(gè)股上同時(shí)進(jìn)行的買賣操作也吸引了證券君的注意。
龍虎榜顯示，申萬(wàn)宏源西部證券福州楊橋東路營(yíng)業(yè)部周三在買入東凌國(guó)際1188萬(wàn)元的同時(shí)，反手賣出2059.46萬(wàn)元。財(cái)通證券溫州人民東路營(yíng)業(yè)部操作類似，其買入東凌國(guó)際840.33萬(wàn)元，并同時(shí)賣出2508.45萬(wàn)元。巧合的是，以公司收盤價(jià)11.88元計(jì)算，前者周三買入數(shù)量恰好為100萬(wàn)股。
而這也是申萬(wàn)宏源西部證券福州楊橋東路營(yíng)業(yè)部近期第二次上榜東凌國(guó)際龍虎榜。5月8日，東凌國(guó)際盤中同樣出現(xiàn)閃崩，隨后公司股價(jià)在5月9日尾盤打開(kāi)跌停板，并直線拉升至收漲逾2%。盤后數(shù)據(jù)顯示，該營(yíng)業(yè)部當(dāng)日買入東凌國(guó)際超過(guò)1700萬(wàn)元，位列買四位置，成為“撬開(kāi)”跌停板的主力資金之一。
從東凌國(guó)際近日的走勢(shì)及絕對(duì)股價(jià)來(lái)看，不排除該席位在此前抄底潛伏后，周三選擇盤中“T+0”操作，即在高位拋出尚有浮盈的籌碼，并在跌停價(jià)反手抄底。怎么樣，一買一賣之間是不是頗有“火中取栗”的感覺(jué)？
“浙系”資金成賣出主力
聊完買方，再來(lái)看看近期的主賣資金。究竟是什么資金在不計(jì)成本地賣出，導(dǎo)致盤中“閃崩”狀況頻發(fā)？
證券君梳理近日的龍虎榜數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn)，在閃崩個(gè)股背后，多個(gè)來(lái)自溫州、杭州、紹興、嘉興等地的營(yíng)業(yè)部席位成為主要賣出力量。從地理分布上來(lái)看，上述席位均位于浙江省。
以上周四尾盤“閃崩”的多喜愛(ài)為例。周三龍虎榜顯示，來(lái)自浙江的席位占據(jù)公司最近三個(gè)交易日五大賣方席位中的三席。其中，信達(dá)證券紹興柯橋山陰路營(yíng)業(yè)部、中信證券溫嶺萬(wàn)昌中路營(yíng)業(yè)部、信達(dá)證券杭州莫干山路營(yíng)業(yè)部累計(jì)凈買入金額分別為2205.72萬(wàn)元、1591.23萬(wàn)元和1356.29萬(wàn)元。三家營(yíng)業(yè)部合計(jì)凈賣出金額占公司最近三日成交總額的16.5%。
東凌國(guó)際的案例更具說(shuō)服力。除財(cái)通證券溫州人民東路營(yíng)業(yè)部?jī)糍u出1668.12萬(wàn)元外，浙商證券上虞江揚(yáng)路營(yíng)業(yè)部、光大證券余姚南雷南路營(yíng)業(yè)部、財(cái)通證券臺(tái)州黃巖天長(zhǎng)南路營(yíng)業(yè)部均位列東凌國(guó)際周三賣三至賣五席位。從占比來(lái)看，上述四家“浙系”營(yíng)業(yè)部周三合計(jì)凈買入金額占公司成交總額的30.7%。
此外，同樣還有三家“浙系”營(yíng)業(yè)部集體現(xiàn)身亞泰國(guó)際賣方。其中，信達(dá)證券杭州莫干山路營(yíng)業(yè)部?jī)糍u出3477.02萬(wàn)元；廣發(fā)證券杭州密渡橋路營(yíng)業(yè)部?jī)糍u出2989.98萬(wàn)元；東方證券溫州信河街營(yíng)業(yè)部?jī)糍u出1905.64萬(wàn)元。上述三家營(yíng)業(yè)部合計(jì)凈賣出金額占亞泰國(guó)際周三總成交的21.8%。
周二盤中“閃崩”、周三一字跌停的西部資源則連續(xù)兩天遭到“浙系”營(yíng)業(yè)部的拋售。
其中，國(guó)盛證券杭州蕭紹路營(yíng)業(yè)部、五礦證券杭州市心北路營(yíng)業(yè)部、上海證券嘉興中山西路營(yíng)業(yè)部、華林證券溫州車站大道營(yíng)業(yè)部周二合計(jì)凈賣出西部資源超過(guò)4000萬(wàn)元，占成交總額比例超過(guò)25%。上海證券瑞安塘下大道營(yíng)業(yè)部、萬(wàn)聯(lián)證券紹興解放南路營(yíng)業(yè)部、銀河證券溫州大南路營(yíng)業(yè)部、浙商證券嘉興梅灣街營(yíng)業(yè)部周三則累計(jì)凈賣出西部資源1300余萬(wàn)元，占周三成交總額的比例高達(dá)71%。
今年4月14日，上交所曾發(fā)布消息稱，經(jīng)監(jiān)管發(fā)現(xiàn)，區(qū)域特征明顯的多賬戶多點(diǎn)聯(lián)動(dòng)類異常交易行為存在諸多共性特征：一是炒作標(biāo)的趨于集中，偏好新上市的小市值股票；二是異常交易行為具有典型性和復(fù)合性，主要是動(dòng)用大量賬戶，利用資金優(yōu)勢(shì)暴力拉抬股價(jià)，隨后“斷崖式”快速出貨；三是賬戶地域特征明顯，賬戶主要集中于浙江溫州等地，并有向其他地區(qū)擴(kuò)散的趨勢(shì)；四是市場(chǎng)影響較為惡劣，極易導(dǎo)致股價(jià)短時(shí)間內(nèi)暴漲暴跌等。
次新、小市值成“閃崩”重災(zāi)區(qū)
證券君注意到，在此次“閃崩”的個(gè)股中，次新、小盤、低流通市值成為多數(shù)個(gè)股共同的標(biāo)簽。
東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)顯示，今年4月初以來(lái)，兩市共有50只個(gè)股累計(jì)跌幅超過(guò)40%，共有270只個(gè)股跌幅超過(guò)30%。其中，超訊通信、能科股份、朗源股份等10只個(gè)股股價(jià)“腰斬”，而上述個(gè)股多是此次“閃崩”行情的主角。
4月初至今個(gè)股跌幅前50名；數(shù)據(jù)整理自東方財(cái)富Choice數(shù)據(jù)
以5月24日收盤價(jià)格計(jì)算，上述50只個(gè)股的平均流通市值僅為34.13億元。其中，流通市值小于20億元的個(gè)股共17只，占比約三分之一。上海天洋、環(huán)球印務(wù)等7只個(gè)股流通市值更是不足10億元。
從上市時(shí)點(diǎn)來(lái)看，共有14只個(gè)股上市時(shí)間不滿一年或剛滿一年，即為傳統(tǒng)意義上的次新股。其中，上市僅兩個(gè)月的三極雄光股價(jià)已從4月初累計(jì)下跌超過(guò)43%。另外，作為此次“閃崩”的先期主角之一，今年1月上市的清源股份股價(jià)較前期高點(diǎn)已跌去近半。
從業(yè)績(jī)上看，不少個(gè)股業(yè)績(jī)不及預(yù)期也成為股價(jià)大跌的導(dǎo)火索之一。上述50只個(gè)股中，21只個(gè)股今年一季度凈利潤(rùn)同比下滑。其中雪峰科技、*ST上普、三維絲、航天長(zhǎng)峰等個(gè)股一季度業(yè)績(jī)則為凈虧損。
在股價(jià)快速下跌后，也有多家公司采取緊急停牌方式以“避險(xiǎn)”。其中，華昌達(dá)在4月24日盤中股價(jià)閃崩，并在次個(gè)交易日一字跌停。隨后公司宣布自4月26日起因籌劃股權(quán)收購(gòu)事項(xiàng)停牌至今。其間，公司實(shí)際控制人之一羅慧曾先后兩次進(jìn)行股票補(bǔ)充質(zhì)押。此外，印記傳媒、凱恩股份等個(gè)股也在股價(jià)“閃崩”后停牌至今。（作者：嚴(yán)政）
【個(gè)股“閃崩”原因分析】
多重因素致個(gè)股“閃崩” 市場(chǎng)不應(yīng)過(guò)度解讀
近期A股市場(chǎng)持續(xù)低迷，個(gè)股“閃崩”現(xiàn)象頻頻出現(xiàn)。在業(yè)內(nèi)人士看來(lái)，部分信托計(jì)劃、券商資管和基金專戶產(chǎn)品被迫降低倉(cāng)位、凈值跌至平倉(cāng)線等因素，是導(dǎo)致此次個(gè)股大面積“閃崩”的主要原因。
但有信托業(yè)人士認(rèn)為，雖然個(gè)股“閃崩”再現(xiàn)，但此次諸多資管計(jì)劃的平倉(cāng)仍屬于正常情況，無(wú)論是涉及的賬戶數(shù)目，或者說(shuō)杠桿水平，當(dāng)前的行情走勢(shì)與平倉(cāng)情況遠(yuǎn)未到2015年清理配資時(shí)的程度，市場(chǎng)不應(yīng)過(guò)度恐慌和解讀。
【博弈白馬股】
爭(zhēng)議“白馬股”： 高管在減持，入還是不入？
北京一位私募投資人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示：“現(xiàn)在已經(jīng)不是二八分化了，已經(jīng)是一九行情分化，大部分下跌，小部分白馬股抗跌，多數(shù)基金也選擇了白馬股抱團(tuán)抗跌。我們也不例外，不過(guò)對(duì)于目前茅臺(tái)這樣已經(jīng)歷史新高的，即使有業(yè)績(jī)支撐，我們?nèi)匀皇侵?jǐn)慎態(tài)度?！?/p>
基金一季度的最新持股動(dòng)向也證明了基金的抱團(tuán)白馬股動(dòng)向。公募基金一季度在銀行、食品飲料和家電等行業(yè)的投資比例有較大幅度的提升，分別較去年末提高了2.49、2.28和1.96個(gè)百分點(diǎn)。
外資何以成A股“白馬盛宴”大贏家
以“白馬股”為代表的“漂亮50”不僅是A股弱市行情的避風(fēng)港，且越來(lái)越成為股價(jià)逆勢(shì)創(chuàng)出新高的代表力量。但梳理能夠享受本輪“白馬盛宴”的各類投資者，以QFII和借道滬股通、深股通等入場(chǎng)的境外資金成為大贏家。
【解密破凈股】
A股金針探底顯現(xiàn)價(jià)值坑 三角度解密43只破凈股
昨日滬指低開(kāi)后，最低下探至3022.30點(diǎn)，收盤微漲0.07%，形成金針探底形態(tài)。分析人士表示，隨著滬指的逐級(jí)下探，A股市場(chǎng)中不少個(gè)股的投資價(jià)值開(kāi)始顯現(xiàn)，特別是股價(jià)已跌破每股凈資產(chǎn)的股票值得重點(diǎn)關(guān)注。
【市場(chǎng)何時(shí)見(jiàn)底？】
155只股票價(jià)格低于1849點(diǎn)歷史大底 市場(chǎng)要見(jiàn)底了嗎？
從“二八分化”到“一九分化”，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)性行情越顯極端。在部分權(quán)重藍(lán)籌股創(chuàng)出新高的同時(shí)，卻有一部分股票的股價(jià)（前復(fù)權(quán)）已經(jīng)低于2013年6月25日滬綜指創(chuàng)下1849點(diǎn)歷史低點(diǎn)時(shí)的股價(jià)。這些股票有何特征？為何被市場(chǎng)拋棄？股價(jià)低于歷史大底時(shí)期，是否意味著市場(chǎng)底部正漸行漸近？
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60只個(gè)股連續(xù)6天資金凈流入 強(qiáng)力吸金背后凸顯五大特征
大盤自5月17日以來(lái)再度調(diào)整，加之距離端午節(jié)還有兩個(gè)交易日，短期資金面情況成為關(guān)注焦點(diǎn)，而經(jīng)過(guò)昨日的探底回升，在市場(chǎng)情緒修復(fù)過(guò)程中，得到資金認(rèn)可的個(gè)股將有進(jìn)一步活躍的動(dòng)能。
逾百家公司股東出手 A股今年首現(xiàn)凈增持（名單）
近日大盤持續(xù)走弱，產(chǎn)業(yè)資本紛紛出手，增持以及增持計(jì)劃密集來(lái)襲。5月份A股市場(chǎng)出現(xiàn)股東凈增持的罕見(jiàn)現(xiàn)象，為去年12月以來(lái)的首次月度凈增持。
行情向下 這些個(gè)股卻創(chuàng)歷史新高（名單）
據(jù)統(tǒng)計(jì)，大盤在經(jīng)歷四連陽(yáng)，走出小幅反彈后，于5月17日開(kāi)始再度向下調(diào)整，期間滬指累計(jì)跌幅1.57%。大盤下跌期間，仍有個(gè)股表現(xiàn)堅(jiān)挺。剔除今年以來(lái)上市的股票，截至昨日，5月17日以來(lái)跑贏大盤的個(gè)股有850只，其中，上漲的股票有385只。這385只上漲個(gè)股中，主板有216只，中小板101只，創(chuàng)業(yè)板68只，主板占比近六成，表現(xiàn)搶眼。