“五窮”過后，A股月線收收出三連陰，不過依然低檔不住機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情。據(jù)統(tǒng)計(jì)，5月份機(jī)構(gòu)調(diào)研了608家公司。其中，243家公司被10家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研，94家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過3次。從相關(guān)公司所屬行業(yè)來看，機(jī)構(gòu)5月份調(diào)研的公司主要集中于化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)中。而王亞偉旗下千合資本調(diào)研了4家公司。
機(jī)構(gòu)5月調(diào)研608家公司
盡管近期監(jiān)管層頻頻安撫市場(chǎng)，但奈何市場(chǎng)信心不足。在有“五窮”之稱的5月A股市場(chǎng)依然收跌。由此，A股月線也收出三連陰，不過依然低檔不住機(jī)構(gòu)調(diào)研的熱情。據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，5月份機(jī)構(gòu)調(diào)研了608家公司。其中，獲10家以上(含10家)機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司有243家，被30家以上機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司也有61家。
在接受調(diào)研次數(shù)方面，94家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過3次(含3次)，28家公司接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過5次(含5次)。其中，海鷗衛(wèi)浴(002084)、金風(fēng)科技(00202)、伊利股份(600887)、比亞迪(002594)和中國鐵建(601186)5家接受機(jī)構(gòu)調(diào)研超過10次(含)，分別達(dá)16次、14次、11次、10次和10次。
從接受調(diào)研機(jī)構(gòu)數(shù)量上看，?？低?002415)成為獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的人氣王。據(jù)披露，海康威視在5月接待了3批次共計(jì)208家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，其中在5月4日接受了包括華夏基金、信誠基金、國泰基金、王亞偉旗下千合資本、高毅資產(chǎn)、淡馬錫資產(chǎn)、中信證券、廣發(fā)證券等在內(nèi)的146家機(jī)構(gòu)調(diào)研。在?？低曊{(diào)研會(huì)上，人工智能業(yè)務(wù)成為機(jī)構(gòu)關(guān)注的焦點(diǎn)。
海康威視相關(guān)負(fù)責(zé)人表示，這一波的人工智能在2006年從多倫多大學(xué)開始起步，到 2012年就已經(jīng)非常熱門，這幾年成果非常厲害。?？翟瓉碜鲋悄芊治鰰r(shí)，是通過建模的方式來做的，早在2003年開始做車牌識(shí)別，團(tuán)隊(duì)從那里起步，2006年做技術(shù)開發(fā)，后來從建模切換到人工智能。
人氣次之的是美的集團(tuán)(000333)。數(shù)據(jù)顯示，5月美的集團(tuán)接待了3批次包括富國基金、工銀瑞信基金、財(cái)通基金、中信證券、中金公司、平安養(yǎng)老險(xiǎn)等在內(nèi)175家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。機(jī)構(gòu)關(guān)注公司與其他跨境電商企業(yè)相比供應(yīng)鏈的核心優(yōu)勢(shì)等。公司表示，國內(nèi)大的出口品牌希望與有實(shí)力的跨境電商合作。公司今年要與更多的大品牌合作，成為其獨(dú)家代理，小型跨境電商企業(yè)這方面不一定能做到。
此外，信維通信(300136)、榮泰健康(603579)、匯川技術(shù)(300124)、跨境通(002640)和廣聯(lián)達(dá)(002410)5家公司在5月份也接待了超過100家機(jī)構(gòu)的調(diào)研，分別為127家、122家、118家、111家和104家。
機(jī)構(gòu)偏愛化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)等行業(yè)
從所屬行業(yè)(申萬一級(jí))來看，機(jī)構(gòu)5月份調(diào)研的608家公司主要集中于化工、機(jī)械設(shè)備、計(jì)算機(jī)、電子、醫(yī)藥生物等行業(yè)中，各分別有73家、59家、52家、51家和49家公司接受了機(jī)構(gòu)調(diào)研，而其他行業(yè)獲機(jī)構(gòu)調(diào)研的公司均不足30家。
數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)顯示，化工行業(yè)中，接受機(jī)構(gòu)調(diào)研數(shù)量最多的是三聚環(huán)保(300072)。據(jù)披露，三聚環(huán)保在5月10日接受了包括華商基金、新華基金、九泰基金、行健資產(chǎn)、中投證券等在內(nèi)58家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。此外，星源材質(zhì)(300568)、道恩股份(002838)、廣信材料(300537)、
聯(lián)化科技(002250)、上海新陽(300236)、奧克股份(300082)、雅化集團(tuán)(002497)、泰和新材(002254)、傳化智聯(lián)(002010)、榮盛石化(002493)和紅太陽(000525)11家公司也接受超過20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。
對(duì)于機(jī)構(gòu)調(diào)研偏愛化工股，券商分析師表示，供給側(cè)改革疊加環(huán)保高壓常態(tài)化，多個(gè)基礎(chǔ)化工品種價(jià)格上漲超預(yù)期，行業(yè)景氣度邊際改善明顯。中金公司數(shù)據(jù)顯示，基礎(chǔ)化工行業(yè)收入同比增長(zhǎng)58.6%，歸屬于母公司股東的凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)114%，收入和利潤(rùn)均高速增長(zhǎng)。
中銀國際研報(bào)指出，從2016年年報(bào)和2017年一季報(bào)的數(shù)據(jù)看，油價(jià)回升帶動(dòng)石化行業(yè)回暖，基礎(chǔ)化工不少品種同樣迎來周期復(fù)蘇。涂料涂漆、氯堿、聚氨酯的營(yíng)業(yè)收入和歸母凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng)較大；氯堿與日用化學(xué)品的盈利能力較好；粘膠、樹脂、其他化學(xué)制品、氟化工在建工程同比上升明顯。
接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的機(jī)械設(shè)備行業(yè)公司中，伊之密(300415)以5月來接愛4批次合計(jì)39家機(jī)構(gòu)的調(diào)研排第一。此外，煙臺(tái)冰輪(000811)、精測(cè)電子(300567)、南興裝備(002757)、
美亞光電(002690)、英維克(002837)、弘亞數(shù)控(002833)、勁拓股份(300400)、金明精機(jī)(300281)、安車檢測(cè)(300572)、大冷股份(000530)這10家同屬機(jī)械設(shè)備行業(yè)的公司也接受超過20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。
根據(jù)廣發(fā)證券的統(tǒng)計(jì)，機(jī)械設(shè)備行業(yè)250家上市公司2017年1季度收入同比增長(zhǎng)14.6%，增幅比2016年4季度擴(kuò)大4.7個(gè)百分點(diǎn)；凈利潤(rùn)同比增長(zhǎng) 62.6%，絕對(duì)額接近2013-2014 年1季度水平。其中11家工程機(jī)械上市公司1季度收入同比增長(zhǎng)58.6%，凈利潤(rùn)實(shí)現(xiàn)扭虧為盈達(dá)到15.3億元，經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為43.7億元，為2010年以來首度在1季度出現(xiàn)經(jīng)營(yíng)現(xiàn)金流凈額為正的情況。
東方證券的統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，從可比的凈利潤(rùn)指標(biāo)來看，2017年一季度計(jì)算機(jī)行業(yè)共計(jì)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)34.34，較去年同比增長(zhǎng)37.5%；扣非凈利潤(rùn)22.94億元，較去年同比增長(zhǎng)27.3%。凈利潤(rùn)增長(zhǎng)較快主要因部分個(gè)股(新大陸、二三四五、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)等)有較大幅度的凈利潤(rùn)絕對(duì)值增幅貢獻(xiàn)。從一季度各子板塊營(yíng)收增速看出，大數(shù)據(jù)、人工智能、汽車電子、智能安防等優(yōu)質(zhì)主題性板塊也實(shí)現(xiàn)了較快的增長(zhǎng)。
在5月接受機(jī)構(gòu)調(diào)研的計(jì)算機(jī)行業(yè)個(gè)股中，除上述提到的海康威視外，廣聯(lián)達(dá)(002410)、科大訊飛(002230)、久其軟件(002279)、石基信息(002153)、啟明星辰(002439)、大華股份(002236)、廣電運(yùn)通(002152)、飛利信(300287)、英飛拓(002528)、
藍(lán)盾股份(300297)、新國都(300130)、立思辰(300010)、新大陸(000997)和賽為智能(300044)這14家公司也接受超過20家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。
王亞偉旗下千合資本“摸底”4只股
前“公募一哥”王亞偉轉(zhuǎn)戰(zhàn)私募后，持倉路徑仍然受到了市場(chǎng)的高度關(guān)注。數(shù)據(jù)顯示，
在最近5月機(jī)構(gòu)調(diào)研的608家公司中，王亞偉旗下的千合資本出同在?？低暋⑷ㄖ强?002050)、億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)(300628)和榮泰健康(603579)的調(diào)研名單中。
據(jù)三花智控(002050)的披露，5月4日千合資本、朱雀投資、高毅資產(chǎn)等40余家知名機(jī)構(gòu)調(diào)研了三花智控，一同調(diào)研的還有中信證券、廣發(fā)證券、富國基金、華夏基金、長(zhǎng)信基金等知名券商及公募基金。而調(diào)研的主要內(nèi)容是圍繞其擬收購標(biāo)的三花汽零。三花智控4月中下旬披露擬發(fā)行2.23億股購買三花綠能持有的三花汽零100%股權(quán)，發(fā)行價(jià)格為9.62元/股，合計(jì)作價(jià)21.50億元。此外，擬募集配套資金13.22億元，用于三花汽零項(xiàng)目建設(shè)。
調(diào)研中，公司透露三花汽零的電子膨脹閥產(chǎn)品目前在全球具有絕對(duì)的優(yōu)勢(shì)，可以對(duì)新能源汽車的電池?zé)峁芾磉M(jìn)行精確高效的控制。三花汽零的膨脹閥銷量占全球市場(chǎng)的16%以上。此外，三花汽零在熱力膨脹閥方面的專業(yè)能力，使得目前該產(chǎn)品已逐步拓展到中國、韓國和歐洲市場(chǎng)，產(chǎn)品產(chǎn)銷量迅速上升。
同一天，千合資本還調(diào)研了上述提到過的?？低暋Ｕ{(diào)研中，除了人工智能業(yè)務(wù)外，公司未來是否會(huì)與BAT競(jìng)爭(zhēng)以及業(yè)績(jī)?cè)鏊俜啪徱彩艿綑C(jī)構(gòu)的關(guān)注。對(duì)于未來是否會(huì)與BAT競(jìng)爭(zhēng)的問題，海康威視表示，從來沒想去跟BAT競(jìng)爭(zhēng)，像BAT這樣的公司，其經(jīng)營(yíng)模式主要是針對(duì)消費(fèi)者市場(chǎng)，利用互聯(lián)網(wǎng)將自己的用戶群體做大，并通過軟件得到比較好的回報(bào)。而?？抵饕€是把自己的事情做好，從算法、硬件到軟件系統(tǒng)，堅(jiān)持自己的專業(yè)化道路。
5月16日，千合資本聯(lián)同華夏基金、嘉實(shí)基金、南方基金、中信證券、泰康資產(chǎn)等在內(nèi)的機(jī)構(gòu)調(diào)研了億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)。在回答SIP話機(jī)在國內(nèi)市場(chǎng)的情況和發(fā)展前景時(shí)，億聯(lián)網(wǎng)絡(luò)表示，國內(nèi)市場(chǎng)暫時(shí)還沒有成熟的社會(huì)性IP運(yùn)營(yíng)網(wǎng)絡(luò)，IP通信市場(chǎng)還處于起步階段，市場(chǎng)容量小，未來發(fā)展?jié)摿Υ?。?duì)于業(yè)務(wù)，公司表示“沒有主做某一個(gè)地區(qū)的業(yè)務(wù)，歐美發(fā)達(dá)國家以及其他地區(qū)的發(fā)展中國家等公司都會(huì)參與，希望做成覆蓋全球市場(chǎng)的企業(yè)?！?/p>
榮泰健康表示一共接受了9批次共計(jì)122家機(jī)構(gòu)的調(diào)研。其中，王亞偉旗下的千合資本研究員張雪嬌在5月17日，與包括中金公司、嘉實(shí)基金、招商基金、沐恩資本等券商、公募基金、陽光私募研究員一同調(diào)研了榮泰健康，在回答與萬達(dá)的合作是否獨(dú)家時(shí)，榮泰健康稱“我們與萬達(dá)簽署的是排他性協(xié)議”。談到按摩椅在國內(nèi)的市場(chǎng)前景時(shí)，榮泰健康“我們會(huì)依托廣告、購物營(yíng)銷、聘請(qǐng)代言人、場(chǎng)景式營(yíng)銷等方式對(duì)消費(fèi)者不斷進(jìn)行引導(dǎo)，中國消費(fèi)者的購買熱潮也在不斷增長(zhǎng)”。