受端午節(jié)假期影響，上周A股市場僅有短短3個交易日，且大盤指數(shù)表現(xiàn)也未能有明顯起色，在此背景下，機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司的熱度驟然下降。東方財富Choice數(shù)據(jù)顯示，截至發(fā)稿，滬深兩市僅有35家公司披露了上周的機(jī)構(gòu)調(diào)研記錄，較此前每周100余家出現(xiàn)大幅回落。
在整體低迷的調(diào)研氛圍中，軌道交通板塊成為多家機(jī)構(gòu)共同關(guān)注的重點領(lǐng)域?？的釞C(jī)電、神州高鐵上周分別接待了55家和24家機(jī)構(gòu)調(diào)研，在所有公司中排在前兩位，軌道交通業(yè)務(wù)的開展情況以及對未來市場空間的展望成為機(jī)構(gòu)在調(diào)研上述兩家公司時交流的重點。
康尼機(jī)電端午節(jié)后首日(5月31日)便迎來了55家機(jī)構(gòu)集中調(diào)研，公司董事長親自出席了此次調(diào)研活動。公司方面表示將通過并購形成“軌道交通+消費電子”的雙主業(yè)格局，其中，軌道交通主業(yè)仍將是公司的支柱產(chǎn)業(yè)。公司相關(guān)負(fù)責(zé)人指出，根據(jù)國家“十三五”規(guī)劃，未來城市軌道交通仍將保持年均兩位數(shù)的增長，作為細(xì)分行業(yè)的龍頭企業(yè)將會隨著行業(yè)增長而增長。根據(jù)公司內(nèi)部統(tǒng)計口徑，公司2016年動車組外門系統(tǒng)市場占有率超過30%，未來隨著標(biāo)準(zhǔn)動車組的增長，市場占有率會有所提高。另外，公司在城軌門系統(tǒng)維保更新業(yè)務(wù)也是值得期待的。
神州高鐵在6月1日接待了24家機(jī)構(gòu)調(diào)研，公司董事長同樣親自出席并介紹了公司的基本情況。公司方面表示，我國軌道交通行業(yè)目前仍處于快速發(fā)展期，除了鐵路建設(shè)保持高位外，城市軌道交通建設(shè)也全面開花。作為運營安全保障，新建線路需要投入大量運營維護(hù)新設(shè)備，公司憑借技術(shù)優(yōu)勢、市場積累和多年的行業(yè)經(jīng)驗，在新設(shè)備供應(yīng)方面具有較明顯的市場優(yōu)勢。目前公司已開展了高速列車入庫智能檢測系統(tǒng)、工務(wù)防災(zāi)智慧監(jiān)控系統(tǒng)、基于運營安全的智慧調(diào)度應(yīng)急指揮系統(tǒng)等智慧運維產(chǎn)品的試用工作，智慧運維產(chǎn)品的推廣應(yīng)用將提高公司智能裝備提供能力和智能化工業(yè)服務(wù)能力，形成新的盈利增長點。
值得關(guān)注的是，有幾家機(jī)構(gòu)重復(fù)出現(xiàn)在上述兩家公司的調(diào)研名單中，其中包括了旗下產(chǎn)品一季度末重倉持有3746萬股神州高鐵的鵬華基金，以及東北證券、中信證券、華泰證券、天風(fēng)證券、中泰證券等5家券商機(jī)構(gòu)。在一周內(nèi)連續(xù)參與了兩家軌道交通相關(guān)公司的調(diào)研，顯示出這些機(jī)構(gòu)對于該產(chǎn)業(yè)極高的關(guān)注程度。
在經(jīng)過連續(xù)調(diào)研之后，東北證券6月5日發(fā)布研報，進(jìn)一步看好軌道交通板塊的投資機(jī)會，并給予行業(yè)“優(yōu)于大勢”評級。研報指出，我國鐵路固定資產(chǎn)投資未來仍將維持高位，預(yù)計“十三五”期間平均每年投資額仍將維持8000億元體量。近期調(diào)研反饋結(jié)果顯示，城市軌道交通建設(shè)發(fā)展尤為迅猛，伴隨技術(shù)和建設(shè)模式創(chuàng)新，城軌市場發(fā)展未來可能超預(yù)期。建議積極布局軌道交通行業(yè)龍頭和細(xì)分子領(lǐng)域的優(yōu)質(zhì)公司，把握股價超跌后的長期布局機(jī)會。