最近一段時(shí)間以來,滬指頑強(qiáng)守住3000點(diǎn)整數(shù)關(guān)口,但對于具體的投資方向,一些投資者卻陷入困惑——哪些盤面熱點(diǎn)可以持續(xù)?大資金都在關(guān)注哪些“好股票”?
帶著這些問題,記者對京滬多家主流保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)進(jìn)行了調(diào)研。調(diào)研結(jié)果透露出一個重要信號:近階段每當(dāng)滬指觸及3000點(diǎn)關(guān)口之際,都有保險(xiǎn)資金試探性加倉動作出現(xiàn)。
越跌越買 3000點(diǎn)上方屢屢加倉
“越跌越買!在最近滬指3050點(diǎn)到3150點(diǎn)之間時(shí),我們加了好幾次倉?!痹诒粏柤白罱袩o實(shí)質(zhì)性操作時(shí),多位保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理向記者直言,的確做了幾次試探性加倉動作。
市場好奇的是,哪些個股入得了他們的法眼?一家大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理告訴記者,首先其內(nèi)部已明確了投資方向,那就是“重個股、輕板塊”,只買“好股票”,堅(jiān)決回避投機(jī)炒作。
他們心目中的“好股票”有哪些?“競爭力強(qiáng)、成長性好、股價(jià)漲幅不宜過高的個股。大方向上,我們主要配置的是符合國家重大戰(zhàn)略的能源、交通、環(huán)保及高新技術(shù)和先進(jìn)制造業(yè)等板塊龍頭股。”上述投資經(jīng)理分析說,重點(diǎn)配置受益于國家重大戰(zhàn)略的相關(guān)板塊,是考慮到隨著相關(guān)規(guī)劃政策的推出,受惠于政策紅利的企業(yè)經(jīng)營和業(yè)績有望進(jìn)一步提升,或?qū)⒎磸?fù)活躍。
根據(jù)上述保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)投資經(jīng)理所述,他們在滬指3000點(diǎn)上方屢屢試探性加倉的原因有二:一是繼續(xù)維持此前“A股在3000點(diǎn)至3300點(diǎn)窄幅區(qū)間震蕩”判斷不變,目前大盤點(diǎn)位接近區(qū)間下限,是較好的加倉時(shí)點(diǎn);二是目前大型保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的權(quán)益?zhèn)}位普遍低至10%以下,一些主流保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的權(quán)益?zhèn)}位甚至只有7%至8%,不僅遠(yuǎn)低于30%的監(jiān)管上限,而且還接近他們歷史權(quán)益?zhèn)}位水平的最低點(diǎn),因此存在加大資產(chǎn)配置的需求。
從資金量來看,保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)這幾次加倉的規(guī)模較為適度,有明顯的漸進(jìn)跡象,這說明保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對后市并不那么悲觀,但同時(shí)也對短期反彈空間與力度保持著一定的審慎態(tài)度。
調(diào)研頻頻關(guān)注盈利拐點(diǎn)向上個股
除了現(xiàn)階段的二級市場動作之外,具有前瞻性指向的調(diào)研情況,也是管窺保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)下一步動向的窗口。
據(jù)記者了解,盡管近期股市持續(xù)震蕩分化,但保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研上市公司的力度卻并未縮減。
綜合多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)相關(guān)負(fù)責(zé)人提供的信息,過去兩周以來,他們主要密集調(diào)研的對象是:下半年基本面有望轉(zhuǎn)好、盈利能力出現(xiàn)向上拐點(diǎn)、目前股價(jià)滯漲的細(xì)分領(lǐng)域龍頭個股,主要集中在化工、機(jī)械設(shè)備、電子、建筑裝飾、農(nóng)林牧漁、通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物等板塊。
上述負(fù)責(zé)人告訴記者,之所以重點(diǎn)關(guān)注上述品種,是出于中長期配置的考慮?!半S著減持新規(guī)的推出,基本面對個股長期價(jià)格的驅(qū)動力將變得更強(qiáng),突出業(yè)績增長的價(jià)值投資風(fēng)格仍是主流。”
上證報(bào)資訊統(tǒng)計(jì)的最新數(shù)據(jù),也印證了來自機(jī)構(gòu)一線的調(diào)研信息。統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示,僅5月16日以來的這半個月里,就共有30家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)對32家上市公司進(jìn)行了密集調(diào)研。相較于以往同一時(shí)間周期,調(diào)研頻率明顯加快。
這些被保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)調(diào)研的上市公司,主要集中分布在機(jī)械設(shè)備、化工、電子、建筑裝飾、農(nóng)林牧漁、通信、公用事業(yè)、醫(yī)藥生物、計(jì)算機(jī)、房地產(chǎn)、家用電器、食品飲料、傳媒、輕工制造等板塊。
具體到個股,杰賽科技、九強(qiáng)生物、視覺中國、久其軟件、東易日盛、美尚生態(tài)、星源材質(zhì)、尚品宅配、安迪蘇等上市公司,同時(shí)吸引到多家保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)前去調(diào)研。
值得注意的是,這些吸引保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)前去調(diào)研的上市公司,還存在著這樣一個共性:基本面較好、持續(xù)盈利或開始扭虧。從這些上市公司披露的2017年半年報(bào)業(yè)績預(yù)告來看,絕大多數(shù)略增、預(yù)增、扭虧。比如,久其軟件、大北農(nóng)、和而泰、弘亞數(shù)控等。