炒過股票的人，很多都聽過各種各樣的小道消息，可能大多都不太靠譜。但有些證券從業(yè)人員，卻能依靠職業(yè)優(yōu)勢(shì)得到未公開信息，通過某些操作預(yù)判出某支股票的漲跌，并借此牟利。但這是法律法規(guī)所不允許的。7月7日，證監(jiān)會(huì)與公安部集中通報(bào)了查處利用未公開信息交易違法犯罪，俗稱“老鼠倉”的執(zhí)法情況。從通報(bào)情況看，一些過去很少進(jìn)入執(zhí)法視野的崗位，比如基金交易員、保險(xiǎn)資管從業(yè)人員，甚至是總監(jiān)級(jí)、高管級(jí)的人員，也玩起了“老鼠倉”，而且手法也有新變化，賺得是盆滿缽滿。
在深圳證券交易所的交易監(jiān)察中心，一般人難以看懂的監(jiān)控室中的數(shù)據(jù)，對(duì)這里的專業(yè)人員而言，卻是了然于胸。市場(chǎng)交易中的數(shù)據(jù)，哪些有異常，從這里都可以看得一清二楚。
深交所監(jiān)察中心的大數(shù)據(jù)智能監(jiān)控平臺(tái)從2013年正式上線運(yùn)營。它可以全天處理超過1億筆的成交記錄，還可以在線處理20年以上的數(shù)據(jù)。證監(jiān)會(huì)破獲的不少“老鼠倉”案件線索都來自這里。說它是一只時(shí)刻緊盯老鼠的貓，一點(diǎn)也不過分。
2015年4月，兩個(gè)賬戶的交易引起了監(jiān)察人員的格外關(guān)注。這兩個(gè)賬戶對(duì)104只股票先后進(jìn)行的113次交易，在交易時(shí)點(diǎn)和方向上都和某只基金趨同，簡單講就是這只基金買什么，它就買什么，交易金額高達(dá)10億元。深圳證券交易所第一時(shí)間將線索向中國證監(jiān)會(huì)上報(bào)。接到任務(wù)的稽查人員說，巨額的資金讓他們很震驚，但更讓他們震驚的是數(shù)據(jù)背后隱藏的特點(diǎn)，因?yàn)檫@組數(shù)據(jù)真切地提醒他們，這是一種新型的“老鼠倉”。
此前人們提及“老鼠倉”，基本都聚焦基金經(jīng)理本人，或者是幫助基金經(jīng)理調(diào)研的研究員。他們都能提前掌握不公開的信息，私自提前建倉先買，等著大資金買入、大盤拉升后，再減倉獲利。但該案卻呈現(xiàn)出不同的特點(diǎn)，所有的數(shù)據(jù)都表明，做“老鼠倉”的人群似乎變了，他們提前并不掌握信息，都不是提前建倉，而是同時(shí)甚至延后的。證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)稽查人員表示：“我們當(dāng)時(shí)判斷，這個(gè)帳戶交易的未公開信息的來源很可能不是基金經(jīng)理，很可能從交易室或者一些別的渠道的信息來源?！?/p>
基金交易的股票以及交易的時(shí)間、數(shù)量都是不公開的，那么，究竟誰會(huì)延后知曉這些未公開消息，而且信息量這么大呢？
據(jù)悉，在基金買賣股票的鏈條上，負(fù)責(zé)執(zhí)行買賣命令的交易室交易員，負(fù)責(zé)資金托管的銀行工作人員，甚至負(fù)責(zé)基金凈值計(jì)算的結(jié)算部門，理論上都可能會(huì)延后知曉未公開信息，他們都有鋌而走險(xiǎn)做“老鼠倉”的可能。這就意味著，如今做“老鼠倉”的人群，范圍更大了。在不斷地梳理和排查后，稽查人員最終鎖定了某基金公司管理交易員的交易室副總監(jiān)胡某。
證監(jiān)會(huì)稽查總隊(duì)稽查人員告訴記者：“他是一個(gè)交易室副總監(jiān)的角色，他有權(quán)限把他所有的基金經(jīng)理的交易指令分配下去，分配給每個(gè)交易員，所以每個(gè)交易員交易了什么股票他也都是能事先看到的，相當(dāng)于這幾千億盤子的整個(gè)交易行為是他一個(gè)人可以預(yù)知的。他既是管理員又是發(fā)單員又是操作員，一邊管理著別人的錢，幾千億的別人的錢不斷在交易，另一方面上班的時(shí)候拿手機(jī)對(duì)自己岳父的帳戶和自己父親的帳戶偷偷進(jìn)行交易，什么時(shí)候買什么時(shí)候賣他都知道，這個(gè)行為是比較惡劣的。
經(jīng)查，從2012年到2015年，胡某操作父親和岳父的賬戶對(duì)100多只股票先后進(jìn)行了上百次交易。他為何敢這么明目張膽地作案？基金公司明確禁止從業(yè)人員在工作場(chǎng)所使用手機(jī)，胡某究竟是如何規(guī)避監(jiān)管的呢？
警方介紹，胡某是利用就餐和上衛(wèi)生間的機(jī)會(huì)下單買賣的。3年多的時(shí)間，用1700萬元本金，胡某的“老鼠倉”前后獲利4200多萬元。
事實(shí)上，早在2009年，我國《刑法修正案（七）》將利用未公開信息交易納入刑事打擊范疇，但早期緩刑的大量適用影響了刑罰的威懾。2015年11月，轟動(dòng)一時(shí)的馬樂案由最高人民法院終審改判，由判3緩5改為3年實(shí)刑，罰款1913萬元，動(dòng)了真格。近幾年，“老鼠倉”成為追究刑事責(zé)任比例最高的一類證券期貨違法案件，判處刑期也不斷刷新。不過，巨大的利益，還是讓一些“老鼠”們繼續(xù)心存僥幸，刀尖舔血。
2017年1月25日，北京市公安局對(duì)胡某執(zhí)行了逮捕。目前，胡某已被移送檢察院審查起訴。
據(jù)稽查人員說，事實(shí)上，不管做“老鼠倉”的人是長期作案，還是偶爾為之，在不斷升級(jí)的大數(shù)據(jù)篩查中，都會(huì)被最終識(shí)別出來。
在近年查處的典型“老鼠倉”案件中，越來越多涉及保險(xiǎn)資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)。
2013年，深交所監(jiān)控發(fā)現(xiàn)，一個(gè)名叫王冬某的賬戶有很大問題，它跟我國某大型保險(xiǎn)公司管理企業(yè)年金的賬戶存在趨同交易的情況，就是保險(xiǎn)公司買什么，它就買什么，相似度高達(dá)百分之六十以上。證監(jiān)會(huì)稽查局接到該線索后，將此案交由甘肅證監(jiān)局調(diào)查。
甘肅證監(jiān)局稽查人員說：“在調(diào)查過程中發(fā)現(xiàn)他有一個(gè)很小的小額大概一兩萬元從一個(gè)另外一張銀行卡里轉(zhuǎn)過去，順著這條線，經(jīng)過調(diào)取、詢問銀行工作人員，我們最終證實(shí)這個(gè)卡號(hào)就是（某）資管公司的發(fā)放員工獎(jiǎng)金的一個(gè)銀行卡?！?/p>
該銀行卡的實(shí)際擁有人正是某大型保險(xiǎn)公司的曾宏，他明目張膽地用自己的獎(jiǎng)金銀行卡轉(zhuǎn)賬到親戚王冬某的賬戶上，用于“老鼠倉”，這讓稽查人員非常意外，但更讓他們驚訝的是，他們調(diào)查的另外一條線索，即這個(gè)賬戶從2010年開始基本上都是用兩部手機(jī)下的單，而機(jī)主竟也是他本人，可以說做得肆無忌憚。
調(diào)查認(rèn)定，2009年至2013年5月，曾宏在替公司打理保費(fèi)、替公司投資期間，利用手機(jī)、平板電腦等和一兩百萬元本金，操作王冬某賬戶，先于或同期于他管理的賬戶，買入或賣出相同股票97只，累計(jì)成交金額高達(dá)4.3億余元。
2016年，經(jīng)北京市高級(jí)人民法院終審，曾宏因利用非公開信息交易股票罪，被判處5年有期徒刑。
證監(jiān)會(huì)稽查局副局長郭瑞明表示：“實(shí)際上不管是保險(xiǎn)機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)還是證券、基金這些機(jī)構(gòu)管理的資產(chǎn)，本質(zhì)上都是老百姓的錢。隨著改革開放30多年，應(yīng)該說這筆錢規(guī)模很大，老百姓通過辛勤勞動(dòng)聚集了大量的財(cái)富，怎么把這筆錢管好就非常重要，這就涉及到國家金融安全。我們常說千里之堤潰于蟻穴，所以最近幾年，我們證監(jiān)會(huì)從保護(hù)投資者利益，維護(hù)國家金融安全的這個(gè)職責(zé)出發(fā)，我們對(duì)‘老鼠倉’這種行為絕對(duì)是零容忍，全覆蓋，出重拳?！?/p>
在對(duì)“老鼠倉”行為的持續(xù)高壓執(zhí)法下，“碩鼠”們紛紛落網(wǎng)。金融資管行業(yè)的精英被譽(yù)為金領(lǐng)中的金領(lǐng)，一旦背離職業(yè)操守，不僅會(huì)毀了個(gè)人前程，更會(huì)損害整個(gè)行業(yè)的公信力和投資者的信心，影響資本市場(chǎng)發(fā)揮服務(wù)經(jīng)濟(jì)社會(huì)的功能。從查處情況看，涉案人員崗位有新變化、違法操作有新招術(shù)，這就要求監(jiān)管上要有新手段。目前，證監(jiān)會(huì)正會(huì)同相關(guān)部門，積極探索建立健全跨部門綜合防控機(jī)制，推動(dòng)有關(guān)司法解釋盡快出臺(tái)，封堵利益輸送的暗道，保護(hù)投資者，保障資本市場(chǎng)健康發(fā)展。