吃肉的時候趕不上，挨打的時候輪著自己了，白馬價格高了不敢追，輕倉防守，或者眼睜睜看著自己手中的股票縮水，這無疑是大多數(shù)散戶近期心理寫照。某微博知名財經(jīng)博主也總結(jié)出“股災(zāi)4.0的7的信號”，包括“漂亮50”減持潮，“垃圾3000”增持潮；大消費和金融頻出牛股，新興產(chǎn)業(yè)不斷閃崩跌成渣，牛市與股災(zāi)并存，冰火兩重天；以及大量企業(yè)質(zhì)押盤爆倉或臨近爆倉等。
吃肉的時候趕不上，挨打的時候輪著自己了，白馬價格高了不敢追，輕倉防守，或者眼睜睜看著自己手中的股票縮水，這無疑是大多數(shù)散戶近期心理寫照。
近期上證50指數(shù)一路攀升，而很多個股已經(jīng)跌得慘兮兮?；蛟S，這便是股災(zāi)4.0的特征。對此，某微博知名財經(jīng)博主總結(jié)出“股災(zāi)4.0的7的信號”。
不過，有意思的是，今日大盤拉出深V，尾盤成功翻紅，創(chuàng)業(yè)板大漲1.03%，上證50指數(shù)卻下跌了0.18%。
市場資金的走向令人捉摸不透，或許是大量企業(yè)質(zhì)押盤爆倉或臨近爆倉，一旦爆倉帶來的風(fēng)險不可控。為挽救爆倉等不可控的風(fēng)險，有機構(gòu)資金護盤的可能。
創(chuàng)業(yè)板超跌反彈，而場內(nèi)資金并沒有增加，表現(xiàn)為縮量反彈，因此，把躺在白馬股里的資金吸出來一部分。疊加產(chǎn)業(yè)資本拋售以及前期獲利資金出走，上證50走勢就弱了。
抓反彈是個危險的游戲，在大環(huán)境沒有改善的情況下，貿(mào)然進入或許并非良策，仍需繼續(xù)觀察后市走向。
實際上，在去杠杠的大背景下，銀行資金緊張，委外資金撤離，證監(jiān)會嚴管通道業(yè)務(wù)，券商、基金通道業(yè)務(wù)也將收縮，市場上的資金是越來越少的。反而新股一直在發(fā)，資金需求卻停不下來。
資金面的緊張，導(dǎo)致本輪大盤調(diào)整。然而，跌幅較大主要以次新股、st板塊、以及一季度業(yè)績大幅下降的個股為主。對于上證綜合指數(shù)，還沒有回到股災(zāi)3.0的低點2638，甚至指數(shù)目前仍未跌破3000點。
數(shù)據(jù)顯示，有1800多只股票股價相對于2016年1月7日熔斷最后一天的價格還要低，被投資者稱為股災(zāi)4.0。某微博知名財經(jīng)博主總結(jié)的“股災(zāi)4.0的7的信號”，正是對此輪股災(zāi)非常好的表述。
1、“漂亮50”減持潮，“垃圾3000”增持潮。由于近期股市二八分化走勢，為了區(qū)分這種市場行情，“漂亮50”和“垃圾3000”，指的是股票漲得特別好的少數(shù)股票以及大部分橫盤和持續(xù)下跌的股票。
有意思的是，漂亮50的股東紛紛在減持，而垃圾3000的股東卻紛紛在增持。根據(jù)12日晚間公告，大華股份實際控制人通過大宗交易方式減持公司股份7375.37萬股，占公司總股本的2.54%。
15日晚間消息顯示，美的集團創(chuàng)始人何享健已于5月12日通過大宗交易平臺減持公司股票3232.84萬股，占公司總股本的0.5%，套現(xiàn)出的金額約為11.21億元。
另外，格力電器董事徐自發(fā)、老板電器12位董監(jiān)高級別高管等也紛紛減持公司股票。
與此同時，多家公司公司控股股東、實控人紛紛實施增持或拋出增持計劃。Wind數(shù)據(jù)顯示，5月至今，共有222家只個股宣布獲得重要股東增持，總計被增持股份數(shù)為12.26億股，參考增持市值約為123.37億元。在4月份，有138家公司獲得增持，合計增持股份數(shù)和參考市值分別為10.39億股和106.75億元。
2、自稱價值投資重倉茅臺的但斌與網(wǎng)友下注一億，賭茅臺上600元。滬深大量個股雖然一片狼藉，貴州茅臺卻節(jié)節(jié)走高。5月23日，貴州茅臺收盤454.2元，再創(chuàng)歷史新高。某陽光私募老總但斌熱情地表示：你等一千年一萬年，也看不到茅臺崩盤的時刻。并認為到2018年底，貴州茅臺600元收市，一點不驚訝。
空方指出：“貴州茅臺2018年底如果不到600元/股，你就捐出50萬給慈善機構(gòu)?！钡箅S即跟上接棒稱：“我愿賭1000萬，1億也行！”。
3、大消費和金融頻出牛股，新興產(chǎn)業(yè)不斷閃崩跌成渣，牛市與股災(zāi)并存，冰火兩重天。大消費領(lǐng)域以貴州茅臺、上汽集團、格力電器和美的集團為代表，金融領(lǐng)域以招商銀行、中國平安為代表，在大盤持續(xù)走低的背景下，股價卻一路上揚。
其中，貴州茅臺為白酒行業(yè)龍頭，上汽集團為汽車行業(yè)龍頭，格力電器與美的集團為家電行業(yè)龍頭。而除了那幾十只大藍籌，三千多只股基本上都是不管基本面好壞，幾乎全部恐慌性暴跌。
有人認為，這是在市場行情不好的情況下，機構(gòu)抱團取暖。也有人認為是A股投資理念的改變。隨著新股的大量發(fā)行，再融資制度和并購重組制度的不斷完善，A股的投資理念也在悄悄發(fā)生改變，逐漸向歐美正統(tǒng)的價值投資理念看齊。
上證50指數(shù)
創(chuàng)業(yè)板指數(shù)
4、大量企業(yè)質(zhì)押盤爆倉或臨近爆倉。根據(jù)民生策略估算，跌破股票質(zhì)押警戒線的市值規(guī)模接近3000億（只包含2016年以來的股權(quán)質(zhì)押，假設(shè)折價率四折，警戒線150%）。作為常規(guī)融資手段，股權(quán)質(zhì)押經(jīng)常被上市公司大股東所使用，以換取質(zhì)押股份市值3成至5成的融資。如果，股價大幅回調(diào)，大股東往往需要補充質(zhì)押股份。一旦大規(guī)模爆倉，或?qū)⒁l(fā)不確定性風(fēng)險。為挽救爆倉等不可控的風(fēng)險，或許會有資金護盤。
5、無人敢薦股，微信群朋友圈各種比慘大賽或者斗嘴大賽，賣方尋找漂亮50低點時推薦過的報告自我宣傳。這主要反映投資者信心的強弱，無人薦股說明不管是散戶投資者還是機構(gòu)從業(yè)人員，所持股票都跌慘了，因此無人敢薦股。垃圾3000跌跌不止，漂亮50又怕追高。而賣方研究機構(gòu)為了證明自己的專業(yè)性和預(yù)見性，則把漂亮50低點的研報拿出來宣傳。
6、一行三會競賽監(jiān)管，監(jiān)管者相繼被抓。近期，監(jiān)管部分仿佛競賽一般，紛紛加強監(jiān)管力度。先是央行加強MPA考核，后有銀監(jiān)會10天發(fā)布9道監(jiān)管措施，劍指金融監(jiān)管套利、委外等。證監(jiān)會于本月出臺措施，全面收緊券商通道業(yè)務(wù)。保監(jiān)會也掀起監(jiān)管風(fēng)暴。在這一個月里，保監(jiān)會共發(fā)布了10個文件，組織了7場通報會或?qū)ｎ}學(xué)習(xí)。
有趣的是，保監(jiān)會及證監(jiān)會相繼有人被抓。先是保監(jiān)會主席項俊波，然后是銀監(jiān)會主席助理楊家才。
7、東方紅漂亮50基金一天募集百億，普通基金單只募集歷史新低——歷史新低——很多都與15年同期股災(zāi)1.0相反，互為鏡像。市場的判斷往往帶有后視鏡效應(yīng)，在判斷未來走勢時，總是喜歡參考近期的表現(xiàn)。大盤不好的情況下，權(quán)益類產(chǎn)品銷售也成為難題。不過，東方紅內(nèi)需增長一天就發(fā)賣接近100億。這主要是近期漂亮50的走勢，導(dǎo)致該產(chǎn)品靚麗的凈值表現(xiàn)。（原標題：股災(zāi)4.0的7個信號？）