目前，商業(yè)銀行負債主要包括吸收存款、同業(yè)存放和拆入資金、賣出回購金融資產款、已發(fā)行債務證券等，其中，吸收存款在負債中占比最高。同業(yè)市場資金收緊后，在期限錯配下，部分資產又尚未到期，中小銀行只能被迫轉向零售市場高息負債。
每到季末、年中時點，資金價格總是備受市場關注?！督洕請蟆酚浾哒{查發(fā)現(xiàn)，目前5家國有大行、12家全國性股份制商業(yè)銀行的存款利率保持穩(wěn)定，并未出現(xiàn)所謂“存款戰(zhàn)”，雖有中小銀行上浮存款利率，但屬個別現(xiàn)象，因其負債能力偏弱所致。
多位業(yè)內人士表示，隨著利率市場化深入推進、商業(yè)銀行定價自主性提升，存款利率差異化漸成常態(tài)。
主要銀行存款利率穩(wěn)定
《經濟日報》記者走訪發(fā)現(xiàn)，目前17家主要商業(yè)銀行的存款利率保持穩(wěn)定，并未出現(xiàn)大幅波動，這些銀行的存款規(guī)模占全部金融行業(yè)的55%。
具體來看，5家國有大行存款掛牌利率水平保持一致，自2015年10月份以來沒有上調。其中，活期存款利率均為0.3%，較0.35%的基準利率有所下浮；整存整取3個月、6個月、1年、2年、3年、5年期存款利率分別為1.35%、1.55%、1.75%、2.25%、2.75%、2.75%，較基準利率上浮幅度均在30%以內。
在12家全國性股份制商業(yè)銀行中，部分銀行的存款利率雖然比國有大行略高，但近期也沒有出現(xiàn)大幅上調。例如，招商銀行各期限存款利率水平與五大行一致；興業(yè)銀行、民生銀行3個月、6個月、1年期存款利率比國有大行略高，分別為1.40%、1.65%、1.95%，2年期、3年期、5年期存款利率有所差別，興業(yè)銀行為2.70%、3.20%、3.20%，民生銀行為2.35%、2.80%、2.80%。
中國銀行業(yè)協(xié)會首席經濟學家巴曙松表示，對于國有大行和全國性股份制商業(yè)銀行而言，其負債結構穩(wěn)定性強、成本可控，不需要采取高息攬儲的方式來獲取流動性，這為市場穩(wěn)定奠定了基礎。
“銀行近年來一直在完善定價機制，存款利率大幅波動的情況應該會越來越少?！蹦硣写笮斜本┓中邢嚓P負責人說，早些年在業(yè)內確實存在臨近考核“沖時點”、拉存款的現(xiàn)象，但2014年監(jiān)管部門出臺了“存款偏離度”管理辦法，要求銀行增加存款穩(wěn)定性管理，月末存款偏離度不得超過3%，銀監(jiān)會及其派出機構還會日常統(tǒng)計監(jiān)測銀行的存款波動，這些監(jiān)管措施從根源上約束了存款“沖時點”行為。
中小行利率上浮較多
相比17家大型銀行，中小銀行利率相對高一些。當前，錦州銀行三個月至三年期整存整取定期存款利率相比人民銀行基準利率均上浮50%，五年期整存整取的存款利率已經達到4.8%。唐山銀行三個月至三年期整存整取定期存款利率相比人民銀行基準利率均上浮50%。湖北銀行、河北銀行等眾多小銀行三個月、半年、一年的定期存款利率相比基準利率也上浮了50%。
那么，如何看待個別中小型銀行上調存款利率的行為？其背后的原因是什么？
目前，商業(yè)銀行負債主要包括吸收存款、同業(yè)存放和拆入資金、賣出回購金融資產款、已發(fā)行債務證券等。其中，吸收存款在負債中占比最高。
“2015年下半年以來，部分中小銀行借助同業(yè)理財、同業(yè)存單等批發(fā)性負債工具快速擴張，但是同業(yè)市場資金收緊后，在期限錯配下，部分資產又尚未到期，中小銀行只能被迫轉向零售市場高息負債?！卑褪锼烧f。
他認為，當前資金市場總體平衡，流動性局部收緊，對過去擴張過快的部分中小銀行造成了壓力，實際上有助于市場結構調整和風險平穩(wěn)釋放。
他表示，觀察分析當下的存款利率變化可以發(fā)現(xiàn)三個特點。第一，負債能力偏弱的中小機構上調了存款利率，這屬于個體性行為，并非集體性行為。第二，存款利率調整是結構性調整也非一致性調整?！安糠帚y行上調的是中長期個人存款利率，或市場化程度更高的大額存單利率?！钡谌婵罾首兓瘜儆谛》兓莿×倚宰兓?。目前主要商業(yè)銀行均已加入了《利率自律公約》，同時，根據中國人民銀行MPA（宏觀審慎評估體系）考核要求，利率定價行為必須符合市場競爭秩序要求，過度競爭將在MPA考核中“一票否決”。因此，商業(yè)銀行沒有動力和勇氣擾亂秩序，觸碰監(jiān)管底線。
市場流動性可控
“隨著商業(yè)銀行利率定價自主性提升，精細化定價管理必將走向深化，到時我們可能會看到更具差異化的多維度存款利率報價?！泵裆y行研究院院長黃劍輝說，應將這視為我國利率市場化進程中的正?，F(xiàn)象。
值得注意的是，市場目前有種誤區(qū)，將銀行理財與存款混淆，把近期銀行理財預期收益率上升視為高息攬存。多位商業(yè)銀行相關負責人表示，“理財”屬于代客業(yè)務，除了保本理財，其余均是資產負債表外業(yè)務，與存款是兩個概念。隨著MPA考核將表外理財納入廣義信貸，其規(guī)模有可能會受到一定壓縮。
那么，隨著季末日益臨近，金融市場是否會出現(xiàn)流動性緊張？銀行存款利率是否會因此上浮？
交通銀行首席經濟學家連平表示，6月份市場流動性可能出現(xiàn)季節(jié)性偏緊，但在可控范圍內，不會出現(xiàn)流動性異常緊張、市場利率飆升的情況。
他表示，貨幣當局資金投放力度加大，有助于緩解流動性偏緊狀態(tài)。“當前政策已進入緩沖期，去杠桿監(jiān)管節(jié)奏有望合理實施，央行6月6日開展MLF（中期借貸便利）操作4980億元，釋放流動性從而維穩(wěn)的意圖明顯。”
同時，財政存款下放構成了6月份的流動性積極因素?！?份月一般是財政存款投放月，財政存款季節(jié)性投放將成為季末流動性的重要補充?！贝送?，資本流動總體保持弱平衡格局，外匯占款減少對流動性影響不大。