納斯達(dá)克綜合指數(shù)近期頻頻刷新歷史高位，以蘋果、亞馬遜為代表的超大盤藍(lán)籌股一馬當(dāng)先。據(jù)美國主要投資者提交的最新持倉報(bào)告，在資金大舉涌入科技板塊的同時，主要投資者在個股選擇上顯露分歧，對蘋果、Snap等熱門股的多空看法不一。
投資者涌入科技股
今年以來納指累計(jì)上漲13%，主要衡量科技股表現(xiàn)的納斯達(dá)克100指數(shù)漲幅更是高達(dá)17%。蘋果、Alphabet、微軟、亞馬遜和臉譜五大權(quán)重股領(lǐng)跑大市，今年內(nèi)的漲幅都達(dá)到兩位數(shù)，股價(jià)紛紛創(chuàng)下歷史新高。
科技板塊漲勢洶涌，吸引資金持續(xù)流入。據(jù)最新持倉報(bào)告，第一季度美國主要投資者大舉買入科技股。金融大鱷索羅斯重倉殺入，買入10.72萬股阿里巴巴ADR；新建倉170萬股Snap；新建倉2.96萬股推特；增持微軟兩倍以上，持股達(dá)到1.28萬股；增持臉譜股票80%至64萬股；將惠普企業(yè)公司持倉從110萬股增至320萬股；買入23.35萬股動視暴雪。
知名對沖基金城堡顧問公司一季度新建倉429萬股臉譜股票，價(jià)值6.1億美元；大舉增持825萬股微軟股票，總持倉增至831萬股，總價(jià)值增至5.5億美元；增持181萬股蘋果股票，較前一季度末的持倉增加80%，總持倉達(dá)到401萬股，價(jià)值6.9億美元；增持571萬股動視暴雪，總持倉增至673萬股，總價(jià)值增至3.35億美元。目前臉譜、蘋果都已躋身該基金五大重倉股之列。
對沖基金經(jīng)理勒布的第三點(diǎn)基金也從金融股轉(zhuǎn)戰(zhàn)科技股。去年第四季度該基金持有很大規(guī)模的金融股頭寸，總持倉價(jià)值接近10億美元。今年以來隨著“特朗普交易”啞火，金融股走勢回歸平穩(wěn)，勒布果斷拋售高盛、美銀美林和摩根大通，轉(zhuǎn)而增持惠普企業(yè)公司、高通、云服務(wù)商賽富時等科技公司股票。
除了金融股外，一些傳統(tǒng)零售商股票也遭遇拋售?；鸾?jīng)理泰珀清空500萬股J.C.Penney股票。活躍投資者杰夫·史密斯的Starboard價(jià)值基金清空300萬股梅西百貨。
個股分歧凸顯
在大舉增持科技股的同時，主要投資者在個股遴選上顯露分歧。第一季度“股神”巴菲特將蘋果持倉增加一倍有余，持股數(shù)量達(dá)到1.29億股，市值接近200億美元。目前蘋果已經(jīng)成為巴菲特的第三大重倉股。金融大鱷索羅斯也在第一季度建倉蘋果。城堡顧問公司上季將蘋果持倉從220萬股增至400萬股；一些蘋果供應(yīng)鏈個股同樣受到青睞。價(jià)值投資界的代表人物、知名對沖基金B(yǎng)aupost的掌門人卡拉曼第一季度新建倉720萬股Qorvo（QRVO）股票，價(jià)值5億美元，去年Qorvo近四成的收入來自蘋果。此外卡拉曼還買入520萬股高通股票，價(jià)值3億美元，后者同樣是蘋果重要的供應(yīng)商之一。
但也有一些知名投資者持不同看法。第一季度基金經(jīng)理埃因霍恩的綠光資本將蘋果持倉大幅削減30%，至420萬股，此前蘋果一直是綠光資本的頭號重倉股；泰珀旗下對沖基金Appaloosa管理公司將蘋果持倉削減三分之一至30萬股；對沖基金界教父級人物、投資大師羅伯遜的老虎環(huán)球基金第一季度清倉17.1萬股蘋果股票。
在即將發(fā)布iPhone十周年特別版的樂觀預(yù)期下，蘋果今年以來已累計(jì)上漲34%，本月初市值首次突破8000億美元。過去一年蘋果股價(jià)累計(jì)漲幅接近70%。
第一季度剛剛登陸美股市場的社交軟件開發(fā)商Snap也是華爾街備受爭議的一只股票。Snap今年3月2日上市，發(fā)行價(jià)每股17美元，上市后的前兩個交易日一度飆升至30美元，隨后開始持續(xù)下挫。由于第一季度業(yè)績遜于預(yù)期，Snap股價(jià)在上周四一日之內(nèi)暴跌20%。
不過據(jù)最新披露的持倉報(bào)告，多家機(jī)構(gòu)投資者在第一季度買入Snap。其中，索羅斯基金管理公司買入近170萬股；Appaloosa管理公司買入10萬股；勒布的第三點(diǎn)基金買入225萬股；奧奇的Och-Ziff資本管理公司買入100萬股。此外，先鋒基金買入670萬股；全球最大資產(chǎn)管理公司貝萊德買入940萬股；富達(dá)也是Snap最主要的投資者之一，截至第一季度末持有3340萬股。
據(jù)Snap發(fā)布的上市以來首份財(cái)報(bào)，該公司第一季度虧損高達(dá)22億美元，是當(dāng)季總收入的四倍多，用戶增長和收入都不及市場預(yù)期。湯森路透數(shù)據(jù)顯示，基于未來12個月的預(yù)期銷售額計(jì)算，Snap目前的預(yù)期市銷率為44倍。相比之下，臉譜的預(yù)期市銷率為14倍，而谷歌母公司Alphabet則僅為7倍。
第一季度“股神”巴菲特將蘋果持倉增加一倍有余，持股數(shù)量達(dá)到1.29億股，市值接近200億美元。