靴子終于落地！關于起步股份涉嫌信息披露違法違規(guī)及欺詐發(fā)行一案，已由證監(jiān)會調查完畢，證監(jiān)會依法擬對起步股份作出行政處罰及采取市場禁入措施。
5月10日晚間，“童裝第一股”起步股份發(fā)布了關于收到行政處罰及市場禁入事先告知書的公告。根據公告，經查明，起步股份及相關人員涉嫌違法的事實包括2018年、2019年年度報告及2020年半年度報告存在虛假記載、重大遺漏，以及公開發(fā)行文件編造重大虛假內容。對于相應的違法行為，起步股份被責令改正、給予警告，并被處以5700萬元罰款。此外，多名涉事人員除被罰款外，還被采取了市場禁入措施。
11日開盤，起步股份直接封在漲停板。對此，廣科咨詢分析師沈萌表示，這一股價走勢反應了投資者對立案影響的預期回歸收斂到調查結果，前期過度下跌的部分會進行一定回補。“股價短期波動是靴子落地，明確立案調查的風險程度，對前期走勢進行回調，但之后仍然是由企業(yè)基本面和投資者中長期判斷為主?！?
虛增多項財務數(shù)據
事情要回到2022年，起步股份發(fā)布了一則公告，指出公司于2022年1月17日收到中國證券監(jiān)督管理委員會的《立案告知書》。當時的公告并未透露更多信息，起步股份也僅在公告中表示會積極配合中國證券監(jiān)督管理委員會的調查工作。
對于起步股份的投資者們來說，等待這一調查的過程略顯漫長。不久前，投資者還在互動平臺上拋出問題稱，“公司被立案調查接近500天，請董秘向浙江證監(jiān)局溝通詢問一下。”5月8日，起步股份對此回復表示“公司立案調查工作仍在進行中，公司暫未收到中國證監(jiān)會就立案調查事項的結論性意見或決定?！?
短短兩日后，起步股份便收到了這一調查的結果。
根據5月10日晚間的公告，起步股份及相關人員涉嫌違法的事實包含兩大項，分別為2018年、2019年年度報告及2020年半年度報告存在虛假記載、重大遺漏，和公開發(fā)行文件編造重大虛假內容。
據稱，起步股份虛增收入及成本的財務核算基礎數(shù)據采自道訊系統(tǒng)，起步股份通過道訊系統(tǒng)以虛構采購、銷售業(yè)務等方式虛增營業(yè)收入、營業(yè)成本、利潤總額。2018年年度報告中，起步股份虛增營業(yè)收入6947.84萬元，占當年營業(yè)收入4.97%；虛增營業(yè)成本4633.25萬元；虛增利潤總額2314.59萬元，占當年利潤總額10.39%。2019年年度報告中，起步股份虛增營業(yè)收入1.82億元，占當年營業(yè)收入11.94%；虛增營業(yè)成本1.16億元；虛增利潤總額6591.33萬元，占當年利潤總額37.42%。2020年半年度報告中，起步股份虛增營業(yè)收入1.09億元，占當期營業(yè)收入19.54%；虛增營業(yè)成本6911.29萬元；虛增利潤總額4037.32萬元，占當期利潤總額50.30%。兩年半累計計算，起步股份虛增營收近3.6億元。
此外，起步股份還存在股份代持未披露行為。2016年12月13日，起步股份董事長、實際控制人章利民和梁繼進、吳端雅、王天助、莊少卿4人分別簽訂《股權代持協(xié)議書》（以下簡稱“《協(xié)議書》”)，約定章利民以每股5元的價格向上述4人轉讓其間接持有的起步股份股票合計2,000萬股，但暫不辦理過戶，由章利民代為持有。
據悉，這一股份代持行為結束于2019年。2000萬股代持股份占2018年、2019年公司總股本的比例均為4.26%。2018年年度報告、2019年年度報告中，起步股份對上述股份代持行為均未予披露。
這些虛增的財務數(shù)據也出現(xiàn)在了公開發(fā)行文件中。據稱，2020年3月4日，起步股份發(fā)布公告稱中國證監(jiān)會核準公司向社會公開發(fā)行面值總額5.20億元可轉債，期限6年。2020年4月8日，起步股份公告《公開發(fā)行可轉換公司債券募集說明書》。而《募集說明書》中“財務會計信息”部分，正是公開披露了公司2018年度及2019年1月-6月財務報表。證監(jiān)會指出，前述《募集說明書》中“財務會計信息”相關內容存在重大虛假。
上市公司和涉事人員均被罰
根據起步股份披露的這份公告，證監(jiān)會認為，起步股份2018年、2019年年度報告及2020年半年度報告存在虛假記載、重大遺漏等行為涉嫌違反了2019年修訂的《中華人民共和國證券法》相關規(guī)定、以及《上市公司信息披露管理辦法》相關規(guī)定，構成《證券法》第一百九十七條第二款所述違法行為。
證監(jiān)會明確指出，周建永、章利民、陳章旺和吳劍軍在起步股份2018年、2019年年度報告及2020年半年度報告上簽字確認。對起步股份上述定期報告存在虛假記載、重大遺漏等行為，時任總經理周建永組織、指使有關人員參與造假，是直接負責的主管人員；時任董事長章利民作為公司實際控制人，是起步股份主要負責人，應對信息披露的真實、準確、完整負主要責任，是直接負責的主管人員；時任財務總監(jiān)陳章旺直接參與上述造假行為，是直接負責的主管人員；時任董事會秘書、董事、副總經理吳劍軍負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，是其他責任人員。
此外，證監(jiān)會還表示，起步股份上述公開發(fā)行文件編造重大虛假內容等行為構成《證券法》第一百八十條第一款所述違法行為。而周建永、章利民、陳章旺和吳劍軍在起步股份上述公開發(fā)行文件上簽字確認。對起步股份上述公開發(fā)行文件編造重大虛假內容等行為，周建永組織、指使有關人員參與造假，是直接負責的主管人員；章利民為起步股份實際控制人，是起步股份主要負責人，其應對發(fā)行文件的真實、準確、完整負主要責任，是直接負責的主管人員；陳章旺直接參與上述造假行為，是直接負責的主管人員；吳劍軍負責組織和協(xié)調公司信息披露事務，在上述發(fā)行文件中簽字確認，是其他責任人員。
基于此，對起步股份信息披露違法行為，依據相關規(guī)定，證監(jiān)會擬決定對起步股份責令改正，給予警告，并處以500萬元罰款，同時對公司多名高管予以警告并處以罰款。對起步股份欺詐發(fā)行違法行為，證監(jiān)會擬決定對公司處以非法所募資金金額5.2億元10%的罰款，即罰款5200萬元，并對高管處以罰款。
具體來看，證監(jiān)會對周建永給予警告，并處以1000萬元罰款；對章利民給予警告，并處以500萬元罰款；對陳章旺給予警告，并處以300萬元罰款；對吳劍軍給予警告，并處以200萬元罰款。與此同時，由于周建永組織、指使相關人員從事上述違法行為，違法情節(jié)較為嚴重，證監(jiān)會擬決定對周建永采取10年市場禁入措施。對章利民、陳章旺采取5年證券市場禁入措施。
業(yè)績、股價雙跌
起步股份成立于2009年，一直專注于童鞋、童裝和兒童服飾配飾等的設計、研發(fā)、生產、采購和銷售，2017年8月登陸A股。不過，上市后的2018年和2019年，其凈利潤表現(xiàn)并不突出，連續(xù)兩年出現(xiàn)下滑。
而自2020年以來，起步股份又因“快手一哥”辛巴入股、資金占用、違規(guī)擔保、業(yè)績大幅度變動等備受投資者關注。
從業(yè)績端來看，2020年，起步股份實現(xiàn)歸屬于上市公司股東的凈利潤-2.80億元，同比下降295.31%，其中歸屬于上市公司股東的扣除非經常性損益的凈利潤為-3.34億元，同比下降392.21%。
而自2020年虧損開始，起步股份后續(xù)兩年仍未能扭虧。在2021年虧損2.29億元的背景下，去年起步股份實現(xiàn)營業(yè)收入3.51億元，同比下降66.53%；歸屬于上市公司股東的凈利潤為-6.03億元，虧損進一步擴大。對于業(yè)績的大幅度下滑，起步股份表示，一方面公司應收賬款賬齡變長或發(fā)生壞賬，計提減值準備增加；此外，公司為維護線下經銷商渠道的穩(wěn)定，增加了對經銷商的授信額度、產品折扣等多方面的支持，降低產品折扣，加速庫存商品的處理，因為也加劇了公司業(yè)績的下滑；同時，由于電商行業(yè)的競爭加劇以及線上團隊投建成本高，線上銷售收入未能達到預期，也產生了虧損。
業(yè)績低迷的起步股份，在資本市場的表現(xiàn)也并不好。2020年，起步股份因辛巴系入股成為“網紅概念股”后，其股價一度超17元。不過，截至5月10日收盤，其股價已經跌至2.52元。
業(yè)績不振、股價低迷的起步股份，因10日晚間的處罰公布或還將迎來投資者索賠。記者注意到，由于起步股份涉嫌信息披露違法違規(guī)，被中國證監(jiān)會處罰預告，為維護證券投資者合法權益，上海漢聯(lián)律師事務所宋一欣律師已經向曾經購買過起步股份的證券投資者展開訴訟代理征集，代理投資者索賠訴訟，權益受損的證券投資者可以向前述律師進行索賠登記。
10日晚間，起步股份還收到了上交所監(jiān)管工作函。針對證監(jiān)會相關《事先告知書》認定的違法事實，上交所已對公司及相關責任人啟動紀律處分程序，將予以嚴肅懲處。起步股份表示，公司將根據《監(jiān)管工作函》的要求盡快更正差錯，積極整改，并積極配合投資者維權工作。更多股票資訊，關注財經365！