根據前瞻產業(yè)研究院《中國供應鏈金融市場前瞻與投資規(guī)劃分析報告》,截至2020年整個供應鏈金融市場的資金需求將會達到15萬億元,而其中各類B2B交易平臺將會為行業(yè)貢獻絕大部分市場份額。
“前景非常廣闊,但目前賽道已經非常擁擠,銀行、商業(yè)大佬、保理公司等早已布局且瓜分了大頭,網貸平臺想要介入并沒有那么容易?!睖弦晃痪W貸行業(yè)人士對《金證券》記者表示。
融360大數(shù)據研究院的數(shù)據顯示,目前網貸行業(yè)涉足供應鏈金融的P2P平臺不足百家,僅占正常運營網貸平臺的9.2%。即便是少數(shù)派的游戲,平臺也要“拼爹”。數(shù)據顯示,目前涉足供應鏈金融的P2P平臺超8成都有背景,其中上市系占比42.11%;國資系和風投系占比均為21.05%,沒有任何背景的民營性質平臺僅占15.79%。
業(yè)內人士表示,網貸平臺開展供應鏈金融業(yè)務,關鍵的一點是要找到核心企業(yè),并且愿意為上下游企業(yè)提供擔保,而且要求網貸平臺有足夠強的資金端實力。一般來講,核心企業(yè)處于強勢地位,是不太愿意為上下游企業(yè)做信用背書的,除非網貸平臺與核心企業(yè)有強關系。比如核心企業(yè)是網貸平臺的股東,像珠寶貸(金一文化、萃華珠寶等上市公司)、鵬金所(萬科等上市公司)、歐冶金服(寶鋼);或者核心企業(yè)直接發(fā)起成立了網貸平臺,比如海爾集團下的海融易;還有就是像清華五道口研究院下屬的道口貸,核心企業(yè)均為清華校友的企業(yè)。
業(yè)務門檻較高
盡管很多P2P平臺看好供應鏈金融,但在轉型過程中也面臨了不少問題。
《金證券》記者了解到,供應鏈金融的傳統(tǒng)玩家是銀行、保理公司、小貸等機構,它們有相對便宜的資金,更容易與核心企業(yè)合作,而且在風控方面已經積累了一定的經驗,網貸平臺想要正面競爭很難。其次,供應鏈金融的風控邏輯、業(yè)務流程等和網貸行業(yè)其他常規(guī)資產不同,并不適合大部分網貸平臺。目前網貸平臺主要還是依靠核心企業(yè)或者第三方擔保公司的擔保,還有第三方合作公司的擔保和融資企業(yè)法人承擔連帶責任擔保。在風控人員的配置上很少有專注某個產業(yè)的人員,并沒有深入整個供應鏈的信息流物流和資金流。而且,一旦相關行業(yè)發(fā)生系統(tǒng)性風險或政策風險,可能會給投資人造成較大的損失。
融360研究員對《金證券》記者表示,“P2P發(fā)力供應鏈金融資產,理想很豐滿現(xiàn)實很骨感。首先無背景的網貸平臺很難找到愿意為上下游企業(yè)做背書的優(yōu)質核心企業(yè)來合作;其次,網貸平臺的風控能力跟不上。隔行如隔山,每一個行業(yè)都有自己的特點和規(guī)律,不太可能把一個供應鏈的風控經驗復制到其他的供應鏈上,這就要求比較‘重’的風控模式,連銀行等機構對于開展供應鏈金融都有點力不從心,對于網貸行業(yè)來講就更加難上加難了?!?nbsp;