財經(jīng)365訊，不只是增量管控，存量也要把好關(guān)閘，以整肅行業(yè)亂象。一份針對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的規(guī)范性管理文件或?qū)⒂诒局苷筋C發(fā)。這份由銀監(jiān)會起草的《互聯(lián)網(wǎng)小貸管理辦法》旨在規(guī)范持牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司的經(jīng)營方式，統(tǒng)一其業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)準(zhǔn)入等。過去兩年里由現(xiàn)金貸所創(chuàng)造的爆發(fā)式增長奇跡，或就此劃上休止符。其實，所有現(xiàn)金貸參與者一直都知道終會有這樣一個時刻——政策落地。
幾天前，現(xiàn)金貸平臺的監(jiān)管驟然升級。11月21日，互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的申請設(shè)立被全面叫停；11月23日上午，央行、銀監(jiān)會網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議（下稱清理整頓會議）召開；加之互聯(lián)網(wǎng)小額公司規(guī)范性文件落地等；諸多信息顯示，監(jiān)管層對現(xiàn)金貸的整頓力度遠(yuǎn)遠(yuǎn)大于行業(yè)此前的預(yù)期。
現(xiàn)在，這個過去一兩年中，超高速發(fā)展的暴利行業(yè)，瞬間急轉(zhuǎn)直下，數(shù)千家現(xiàn)金貸平臺正面臨著生死十字路口。現(xiàn)金貸平臺們正遭受前所未有的高壓，它們四處打探可能的監(jiān)管動向，等待政策的進一步明朗，籌謀著轉(zhuǎn)型再尋出路。而在現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)中提供了大量資金的銀行、消費金融公司等金融機構(gòu)亦開始變得非常謹(jǐn)慎。
而現(xiàn)金貸平臺的何去何從，亦帶來資金方的轉(zhuǎn)向；一個行業(yè)的考驗才剛剛開始。
超預(yù)期政策終至
現(xiàn)金貸參與者們最不愿意面臨的時刻終究還是來臨了。11月21日傍晚，一份由互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險專項整治工作領(lǐng)導(dǎo)小組辦公室緊急下發(fā)的通知開始在互金圈里流傳，通知稱“因部分機構(gòu)開展的現(xiàn)金貸業(yè)務(wù)存有較大風(fēng)險隱患”，要求即日起各級小貸公司的監(jiān)管部門一律不得新批設(shè)網(wǎng)絡(luò)（互聯(lián)網(wǎng)）小貸公司，禁止新增批設(shè)小額貸款公司跨?。▍^(qū)、市）開展小貸業(yè)務(wù)。
很快，這份文件性的真實性得到了官方的證實，現(xiàn)金貸再次成為眾矢之的。消息一傳出，當(dāng)天盤前，在美國上市的相關(guān)公司趣店、信而富、宜人貸、拍拍貸股價均出現(xiàn)大跌。11月22日現(xiàn)金貸相關(guān)中概股再度下挫，截至收盤，拍拍貸跌約24%，趣店跌約16%，簡樸科技收跌約13%，信而富跌約6%，宜人貸跌逾4%。
為用戶提供小額短期信用借款的貸款產(chǎn)品一般被業(yè)內(nèi)稱之為現(xiàn)金貸，由于其借款門檻較低，獲取方式簡便，借款利率較高等特點，近年來發(fā)展極為迅速，行業(yè)規(guī)模出現(xiàn)了飆升，部分頭部平臺已經(jīng)上市或在籌備上市過程中。
而互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照一直是現(xiàn)金貸平臺們的最愛，它被視作是滿足合規(guī)性的條件之一。不少現(xiàn)金貸公司通過申請到的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照來放貸，也有一些現(xiàn)金貸公司則將小貸公司作為資金來源的方式之一。
正是在現(xiàn)金貸行業(yè)需求暴增背景下，互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照在過去兩年時間中已經(jīng)歷了突飛猛進的發(fā)展，出現(xiàn)了與整個小貸行業(yè)截然相反的走勢，牌照發(fā)放數(shù)量快速增加，2017年發(fā)牌速度還出現(xiàn)了明顯的加快。
根據(jù)行業(yè)第三方統(tǒng)計，截至2017年7月底，全國有19個省市發(fā)放了網(wǎng)絡(luò)小貸牌照，累計已經(jīng)發(fā)放網(wǎng)絡(luò)小貸牌照153張，剔除已獲批復(fù)但未完成工商登記的部分，新成立的網(wǎng)絡(luò)小貸數(shù)幾乎與2016年全年數(shù)量持平。
進入今年下半年之后，這種勢頭更為明顯。據(jù)網(wǎng)貸天眼不完全統(tǒng)計，截止2017年11月21日，市場上共有網(wǎng)絡(luò)小貸牌照249張，其中完成工商注冊的229張，已過公示期但尚未完成工商注冊的網(wǎng)絡(luò)小貸牌照20張。
對互聯(lián)網(wǎng)小貸牌照的整治尚是現(xiàn)金貸平臺們即將迎接的政策風(fēng)暴中的第一步。緊接著，11月23日上午，央行、銀監(jiān)會聯(lián)合召集網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議，17個批準(zhǔn)開展互聯(lián)網(wǎng)小貸業(yè)務(wù)的省市金融辦參會，匯報轄內(nèi)網(wǎng)絡(luò)小貸機構(gòu)批設(shè)情況。
“接下來，監(jiān)管層會逐步健全網(wǎng)絡(luò)借貸的規(guī)則，加大清理整頓力度；但凡備受業(yè)界詬病的問題都會進行整治?！币晃粎⒓佑裳胄小y監(jiān)會聯(lián)合召開的網(wǎng)絡(luò)小額貸款清理整頓工作會議的與會人士告訴經(jīng)濟觀察報。
這位人士透露，監(jiān)管層很快會推出一份針對互聯(lián)網(wǎng)小額貸款公司的規(guī)范性管理文件。
這份即將推出的互聯(lián)網(wǎng)小貸公司規(guī)范性文件，其核心內(nèi)容是：針對市場、業(yè)界詬病的問題逐一整治清理、規(guī)范。諸如經(jīng)營方式（多頭借貸）、利息、收費，包括年化息費率等均予規(guī)范。其大致框架是，再度規(guī)范持牌網(wǎng)絡(luò)小貸公司的經(jīng)營方式，小貸公司需要清楚注明利息、收費及年化息費率等；總體上統(tǒng)一業(yè)務(wù)標(biāo)準(zhǔn)與行業(yè)準(zhǔn)入等。
諸多信號顯示，監(jiān)管層此次對現(xiàn)金貸的整頓力度前所未有。
交通銀行金融研究中心高級研究員何飛認(rèn)為，之所以市場上出現(xiàn)“劣幣驅(qū)逐良幣”現(xiàn)象，正是因為當(dāng)前針對各類從業(yè)主體的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，大量不受監(jiān)管的互聯(lián)網(wǎng)消費貸平臺擾亂了市場秩序。在此意義上，應(yīng)當(dāng)按照統(tǒng)一標(biāo)準(zhǔn)，對所有從業(yè)主體實施穿透式監(jiān)管，不給任何非法平臺留空子。同時，要借鑒國外監(jiān)管經(jīng)驗，加強相關(guān)法律法規(guī)制定。當(dāng)前我國消費貸發(fā)展中出現(xiàn)的“高利率、多重債務(wù)、暴力催收”現(xiàn)象，在日本也曾造成嚴(yán)重危害。當(dāng)時，日本通過發(fā)布《貸金業(yè)法》等法律法規(guī)，強化消費貸監(jiān)管，具體措施包括設(shè)立嚴(yán)格市場準(zhǔn)入、設(shè)立借款人最高融資限額、設(shè)立貸款最高利率（包含手續(xù)費）等。我國應(yīng)充分借鑒國外監(jiān)管經(jīng)驗，通過立法實現(xiàn)長治久安。在具體立法過程中，建議著重考慮準(zhǔn)入標(biāo)準(zhǔn)、持牌經(jīng)營、利率上限（含手續(xù)費等中間費用）設(shè)定、貸款用途限定、平臺退出方式等。
現(xiàn)金貸平臺何去何從