財(cái)經(jīng)365訊（編輯 錢多多）最近有3家融資性擔(dān)保公司被注銷許可證，涉及到8家P2P公司。第三方擔(dān)保不行了嗎?怎么辨別其中風(fēng)險(xiǎn)?
最近，P2P行業(yè)事可真不少。
備案驗(yàn)收延期板上釘釘，自稱是P2P的善林金融爆雷，還有我們今天要說(shuō)的擔(dān)保機(jī)構(gòu)被注銷波及P2P的事件。
最近，北京市金融工作局發(fā)布公告稱，中源盛祥融資擔(dān)保有限公司、中瑞信融資擔(dān)保有限公司與華財(cái)正大融資擔(dān)保有限公司3家融資擔(dān)保機(jī)構(gòu)的許可證被注銷。
其中，中源盛祥官網(wǎng)披露，其與愛投資、銀客網(wǎng)、愛錢幫、銀豆網(wǎng)、多美貸、安宜投、微投天下與簡(jiǎn)單理財(cái)網(wǎng)8家平臺(tái)有合作。
事情一出，投資人都急了：剛被擠走了風(fēng)險(xiǎn)備付金，P2P的第三方擔(dān)保也要退出了嗎?投資還有保障嗎?
其實(shí)，多美貸與微投天下均已停業(yè)。愛投資、銀客網(wǎng)、愛錢幫、銀豆網(wǎng)、簡(jiǎn)單理財(cái)網(wǎng)5家平臺(tái)客服也都紛紛表示早在2015年、2016年已終止與中源盛祥的合作。
再者仔細(xì)看下公告，可以發(fā)現(xiàn)，這三家機(jī)構(gòu)的許可證被注銷的原因都是“融資性擔(dān)保機(jī)構(gòu)經(jīng)營(yíng)許可證”早已過(guò)期但未即時(shí)延期。
從市場(chǎng)反映來(lái)看，在不允許承諾保本保收益的情況下，沒有了風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金，投資人還是希望平臺(tái)有保障措施，而平臺(tái)也愿意通過(guò)保障措施吸引投資者。
因此，引入第三方擔(dān)保成為很多平臺(tái)現(xiàn)階段不約而同采取的手段。此次注銷事件只是個(gè)例，并非行業(yè)趨勢(shì)性事件，但也足以說(shuō)明投資人有多看重平臺(tái)的第三方擔(dān)保機(jī)制。
但話說(shuō)回來(lái)，第三方擔(dān)保就真的那么安全嗎?
目前監(jiān)管對(duì)于第三方提供本息保障并無(wú)明文禁止，不少平臺(tái)往往夸大擔(dān)保作用，宣稱擔(dān)保公司可以為其100%兌付本息。
這讓不少投資者覺得，有了第三方擔(dān)保，投資就絕對(duì)安全了。
但近來(lái)?yè)?dān)保機(jī)構(gòu)問題事件頻頻爆發(fā)，這其中蘊(yùn)含著不小的風(fēng)險(xiǎn)。
1、拒絕代償或無(wú)力代償
擔(dān)保公司無(wú)力擔(dān)保、擔(dān)而不保、選擇性擔(dān)保的情況并不少見。上文提到的中源盛祥就發(fā)生過(guò)這樣的情況。
2015年9月，中源盛祥推薦并擔(dān)保的“汽車配件企業(yè)流動(dòng)資金周轉(zhuǎn)” 2000萬(wàn)元借款項(xiàng)目逾期。
按照擔(dān)保協(xié)議，擔(dān)保公司中源盛祥應(yīng)在3日內(nèi)履行代償義務(wù)。
但中源盛祥以“債務(wù)人并未失去償債能力”為由，拒絕代償。最終是由銀豆網(wǎng)進(jìn)行債券轉(zhuǎn)讓解決了這件事。
另有2016年5月中旬，易九金融57期在保項(xiàng)目出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)，涉及一千多名投資人，擔(dān)保本金金額共計(jì)2.538億元。
其擔(dān)保公司貴州省能源擔(dān)保公司承諾將按兩個(gè)階段進(jìn)行代償，每個(gè)階段代償一半。鼎盛鑫融資擔(dān)保有限公司為此提供擔(dān)保。
第一階段兌付資金1.3億元如期到位，但第二階段代償款4000萬(wàn)元到賬后，還有8690萬(wàn)元遲遲未能到位。
擔(dān)保公司無(wú)力代償，只能梳理、處置可變現(xiàn)或可抵押貸款資產(chǎn)。
2、擔(dān)保公司自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)
再比如上文說(shuō)到的這三家被注銷許可證的擔(dān)保公司，存在著運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
雖然目前來(lái)看，此次注銷并沒有P2P平臺(tái)真的受到影響。
但不排除真的有P2P平臺(tái)和許可證已過(guò)期的擔(dān)保公司正在開展合作，后續(xù)如何操作也無(wú)從得知了。
所以，擔(dān)保公司自身運(yùn)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)也是我們要關(guān)注的，這其中還包括公司合規(guī)性、財(cái)務(wù)狀況、業(yè)務(wù)開展情況等。
3、關(guān)聯(lián)擔(dān)保需警惕
還有一種風(fēng)險(xiǎn)也不容小覷。有些平臺(tái)雖然引入了第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)，但這個(gè)機(jī)構(gòu)和平臺(tái)本身有關(guān)聯(lián)性。
比如此前爆出的“金鹿財(cái)行”被擠兌事件，其運(yùn)作模式就是自家企業(yè)為自家平臺(tái)的理財(cái)產(chǎn)品進(jìn)行擔(dān)保。
這其實(shí)就失去了第三方擔(dān)保的意義，而成為一種變相自擔(dān)。
我們看到，第三方擔(dān)保也是風(fēng)險(xiǎn)重重，所以大家投資P2P一定要有一個(gè)概念：
P2P行業(yè)會(huì)逐漸回歸信息中介的定位，去剛兌的大背景下，每個(gè)人要學(xué)會(huì)為自己的資金安全負(fù)責(zé)，而不是等著別人給你一個(gè)保證。
但與此同時(shí)，并不是說(shuō)第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)就完全不靠譜了，能力夠強(qiáng)的第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)還是能為投資加強(qiáng)保障。
咱們要在并不絕對(duì)安全的情況下，選擇相對(duì)安全的保障，學(xué)會(huì)辨別第三方擔(dān)保機(jī)構(gòu)保障的強(qiáng)弱。
可以從以下幾個(gè)方面來(lái)考慮：
1、區(qū)分是否是融資性擔(dān)保公司同時(shí)看其運(yùn)營(yíng)情況
目前擔(dān)保公司主要有融資性擔(dān)保和非融資性擔(dān)保的區(qū)分。
融資性擔(dān)保公司是要有許可證的，要提取收入的一定比例作為準(zhǔn)備金，融資性擔(dān)保責(zé)任余額不得超過(guò)其凈資產(chǎn)的10倍，并且其注冊(cè)資金也相對(duì)雄厚。
而非融資性擔(dān)保公司無(wú)前置審批無(wú)監(jiān)管，保障力度就弱了。
所以選擇融資性擔(dān)保公司為佳，但同時(shí)也要注意上文提到的公司運(yùn)營(yíng)問題。
2、看資本實(shí)力
再者，避免產(chǎn)生上文說(shuō)到的無(wú)力代償?shù)那闆r，機(jī)構(gòu)的資本實(shí)力也是著重要看的，公司要有足夠的資本才能在出現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)時(shí)有力代償。
融資性擔(dān)保公司少說(shuō)也要四五千萬(wàn)甚至一個(gè)億以上才說(shuō)得過(guò)去吧。
3、看風(fēng)控能力
其實(shí)我們投資P2P不僅要關(guān)注平臺(tái)自身的風(fēng)控能力，也要關(guān)注擔(dān)保機(jī)構(gòu)的風(fēng)控能力如何。
風(fēng)控強(qiáng)的擔(dān)保公司，其擔(dān)保的項(xiàng)目出現(xiàn)問題的可能性也就相對(duì)較小。
了解擔(dān)保公司的風(fēng)控能力，可以從分析過(guò)往案例和機(jī)構(gòu)相關(guān)人員的風(fēng)控經(jīng)驗(yàn)入手。
4、看擔(dān)保合作機(jī)制
再者要考慮P2P平臺(tái)和擔(dān)保機(jī)構(gòu)的合作機(jī)制是怎樣的。
首先要避免關(guān)聯(lián)擔(dān)保，再者擔(dān)保力度有強(qiáng)有弱。
有的擔(dān)保是全額代償?shù)?，有的則是部分代償。有的直接說(shuō)明逾期當(dāng)天或幾日內(nèi)墊付，有的則只說(shuō)了會(huì)墊付而未指明期限。
5、判斷機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)
還有一點(diǎn)也很重要——判斷機(jī)構(gòu)的道德風(fēng)險(xiǎn)大不大，這意味著到時(shí)拒絕代償?shù)目赡苄源笮 ?/span>
可以看看外界對(duì)其的評(píng)價(jià)如何，以及其面臨的法律訴訟情況等。
做擔(dān)保業(yè)務(wù)的，遇到訴訟挺正常的，但數(shù)量太多就不正常了。比如上文提到的中瑞信融資擔(dān)保有限公司。
企查查中看到，該公司共有143條法律訴訟，這未免太多了吧?并且網(wǎng)上也有不少關(guān)于該公司的爭(zhēng)議性新聞。
這樣的擔(dān)保機(jī)構(gòu)，道德風(fēng)險(xiǎn)還是挺大的。
總結(jié)一下今天說(shuō)的，其實(shí)就是3句話。
一，此次3家擔(dān)保公司許可證被注銷屬個(gè)別案例，并非說(shuō)第三方擔(dān)保要消失了。
二，投資P2P要摒棄剛兌的觀念，理性看待第三方擔(dān)保也有風(fēng)險(xiǎn)。
三，想知道投資保障實(shí)力如何，就要花點(diǎn)功夫研究下其背后的擔(dān)保是真強(qiáng)大還是很雞肋。
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