去年上證報(bào)報(bào)道的“中國太保擬受讓國聯(lián)安基金部分股權(quán)”一事，終于塵埃落定。中國太保最新披露的公告證實(shí)了這筆交易，這也意味著保險(xiǎn)系公募軍團(tuán)將再添一個(gè)重量級新兵。
作為上海市屬國資控股企業(yè)，上海本土金融機(jī)構(gòu)的一個(gè)重要“門面”，太保近年來通過一系列收購，將農(nóng)險(xiǎn)、養(yǎng)老險(xiǎn)牌照收至麾下，近乎集齊所有大類保險(xiǎn)牌照。但從全球保險(xiǎn)集團(tuán)的成功經(jīng)營模式來看，多是“保險(xiǎn)+資產(chǎn)管理”雙輪驅(qū)動，因此太保勢必會謀取更多資管牌照。
拿下基金牌照，可謂開啟了太保金融全牌照的新征程。根據(jù)中國太保的公告，此次是通過旗下控股子公司太保資產(chǎn)擬收購國聯(lián)安基金51%的股權(quán)，轉(zhuǎn)讓方為國泰君安證券。太保資產(chǎn)近期將與國泰君安簽署產(chǎn)權(quán)交易合同，但尚需取得相關(guān)主管政府部門的批準(zhǔn)。
值得一提的是，根據(jù)太保公告中的表述，此次收購是通過上海聯(lián)合產(chǎn)權(quán)交易所舉牌受讓的方式進(jìn)行的，掛牌價(jià)為10.45億元。由于在掛牌期間內(nèi)只征集到一個(gè)符合條件的競買人(即太保)，因此最后實(shí)際交易價(jià)格就是掛牌底價(jià)10.45億元。
但實(shí)際交易過程并非風(fēng)平浪靜，甚至半路還殺出過“程咬金”。一年前上證報(bào)曾披露，太保與國泰君安接洽此事已久，因期間資本市場發(fā)生較大變化，后來就估值又重新進(jìn)行過商議談判。到了今年2月初，國盛金控突然高調(diào)表態(tài)稱，旗下全資子公司國盛證券擬以不超過18億元的價(jià)格參與競拍國聯(lián)安基金51%股權(quán)。除了愿意付出更高的溢價(jià)外，為了競購國聯(lián)安基金的控股權(quán)，國盛證券還計(jì)劃轉(zhuǎn)讓其所持有的江信基金30%股權(quán)。
但最終國盛金控未能如愿。根據(jù)其3月末發(fā)布的公告，因國盛證券不滿足本次受讓方資格的要求，故決定終止參與國聯(lián)安基金51%股權(quán)轉(zhuǎn)讓競價(jià)交易。因?yàn)榇舜谓灰邹D(zhuǎn)讓方國泰君安認(rèn)為，國盛證券主要在以下兩方面不符合受讓資格。
一是國盛證券相對控股江信基金，若繼續(xù)控股國聯(lián)安基金51%股權(quán)，不符合證監(jiān)會頒布的《證券投資基金管理公司管理辦法》規(guī)定，“一家機(jī)構(gòu)或者受同一實(shí)際控制人控制的多家機(jī)構(gòu)參股基金管理公司的數(shù)量不得超過2家，其中控股基金管理公司的數(shù)量不得超過1家”；二是國聯(lián)安基金《公司章程》規(guī)定，“任何人，若出讓境內(nèi)任一基金管理公司股權(quán)不滿三年，不得成為本公司股東”。雖然今年2月10日國盛金控股東大會批準(zhǔn)了《關(guān)于國盛證券轉(zhuǎn)讓江信基金30%股權(quán)暨關(guān)聯(lián)交易的議案》，但即使成功轉(zhuǎn)讓，國盛證券在三年內(nèi)也無法成為國聯(lián)安基金股東，從而使得本次交易無法完成。
成立于2003年的國聯(lián)安基金是中國第一家獲準(zhǔn)籌建的中外合資基金公司。將國聯(lián)安基金納入麾下，則意味著將豐富和拓展太保資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的服務(wù)面和業(yè)務(wù)領(lǐng)域，進(jìn)一步落實(shí)其加快發(fā)展資產(chǎn)管理業(yè)務(wù)的戰(zhàn)略部署，從而使其業(yè)務(wù)及利潤來源更加多元。
值得注意的是，從之前多筆已完成的收購來看，上海相關(guān)部門對于太保的背后力挺不言而喻。上海也似乎有意重點(diǎn)扶持其成為本土重要的一個(gè)金融平臺，成為一張拿得出手的“金融名片”。從這個(gè)角度來看，太保進(jìn)一步擴(kuò)張拿牌并深化改革，亦是遲早的事。