隨著非上市財(cái)險(xiǎn)公司2016年年報(bào)的陸續(xù)披露，其過(guò)去一年的真實(shí)情況浮出水面。非上市財(cái)險(xiǎn)公司整體盈利情況并不理想，其中浙商財(cái)險(xiǎn)虧損較為嚴(yán)重，這也對(duì)近年來(lái)新興的保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)發(fā)出警示，其是保險(xiǎn)，而非擔(dān)保，應(yīng)該體現(xiàn)小額、分散和風(fēng)險(xiǎn)可控原則，應(yīng)該始終堅(jiān)持將風(fēng)控作為第一原則。
此外，大型和中小型財(cái)險(xiǎn)公司車(chē)險(xiǎn)業(yè)務(wù)對(duì)比明顯，前者牢牢把握市場(chǎng)份額，盈利情況良好，后者盈利則為數(shù)不多，共享和細(xì)分或是其未來(lái)可供探索的出路。
信保業(yè)務(wù)拖累浙商財(cái)險(xiǎn)
在非上市財(cái)險(xiǎn)公司中，虧損最多的當(dāng)屬浙商財(cái)險(xiǎn)，其歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)約為-6.49億元，同比下降1372%。
值得一提的是，2011年至2015年，浙商財(cái)險(xiǎn)表現(xiàn)出了不錯(cuò)的盈利能力，其歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)分別約為1478.3萬(wàn)元、3127.4萬(wàn)元、-5521.5萬(wàn)元、3178.7萬(wàn)元、5166.7萬(wàn)元。不過(guò)，2016年，浙商財(cái)險(xiǎn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)大幅下滑至-6.49億元。
究其原因，這與浙商財(cái)險(xiǎn)的信用保證保險(xiǎn)業(yè)務(wù)不無(wú)關(guān)系。2016年，浙商財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入3398.88萬(wàn)元，而承保利潤(rùn)卻為-3.68億元，大幅虧損；2015年，浙商財(cái)險(xiǎn)保證保險(xiǎn)保費(fèi)收入5672.67萬(wàn)元，承保利潤(rùn)達(dá)到2395.70萬(wàn)元。此外，浙商財(cái)險(xiǎn)其他幾大險(xiǎn)種2016年的承保利潤(rùn)也均由盈轉(zhuǎn)虧。
某財(cái)險(xiǎn)公司高層人士坦言，“保證保險(xiǎn)是保險(xiǎn)，不是擔(dān)保。保險(xiǎn)產(chǎn)品必須符合大數(shù)法則，保證保險(xiǎn)應(yīng)該體現(xiàn)小額、分散和風(fēng)險(xiǎn)可控原則，應(yīng)該始終堅(jiān)持將風(fēng)控作為第一原則，尋找優(yōu)秀可靠的合作伙伴，將保證保險(xiǎn)當(dāng)作風(fēng)控工具，而不是風(fēng)險(xiǎn)袋子。”
對(duì)此，浙商財(cái)險(xiǎn)在年報(bào)中表示，2016年下半年其調(diào)整了該項(xiàng)業(yè)務(wù)策略，對(duì)單筆投保額大、風(fēng)險(xiǎn)集中的業(yè)務(wù)進(jìn)行控制，重點(diǎn)開(kāi)展單筆投保額小、風(fēng)險(xiǎn)分散的業(yè)務(wù)。
此前不久，保監(jiān)會(huì)發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)保險(xiǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)防控工作的通知》中指出，加強(qiáng)新型保險(xiǎn)業(yè)務(wù)風(fēng)險(xiǎn)防控，要求保險(xiǎn)公司重點(diǎn)防范信用保證保險(xiǎn)、互聯(lián)網(wǎng)保險(xiǎn)等新型業(yè)務(wù)的風(fēng)險(xiǎn)。
車(chē)險(xiǎn)馬太效應(yīng)明顯
除保證保險(xiǎn)這種新興業(yè)務(wù)外，車(chē)險(xiǎn)則是財(cái)險(xiǎn)公司重中之重的業(yè)務(wù)。目前，車(chē)險(xiǎn)馬太效應(yīng)明顯，強(qiáng)者恒強(qiáng)，弱者恒弱，非上市財(cái)險(xiǎn)公司中車(chē)險(xiǎn)承保盈利的公司為數(shù)不多，如陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)、安邦財(cái)險(xiǎn)、永安財(cái)險(xiǎn)、國(guó)壽財(cái)險(xiǎn)、華安財(cái)險(xiǎn)等。
以陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)為例，2016年，陽(yáng)光產(chǎn)險(xiǎn)凈利潤(rùn)10.3億元，其中車(chē)險(xiǎn)承保盈利5.38億元，為其貢獻(xiàn)超過(guò)一半以上的利潤(rùn)。
非上市財(cái)險(xiǎn)公司的情況折射出中小財(cái)險(xiǎn)公司在車(chē)險(xiǎn)上的窘境，與行業(yè)巨頭形成鮮明對(duì)比。以上市保險(xiǎn)公司最新公布的數(shù)據(jù)為例，2017年一季度，人保財(cái)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入886.31億元，同比增長(zhǎng)8.57%；凈利潤(rùn)46.21億元，同比增長(zhǎng)8.8%；手續(xù)費(fèi)支出127.37億元；業(yè)務(wù)及管理費(fèi)129.08億元；賠付支出448.79億元。
同期，平安產(chǎn)險(xiǎn)實(shí)現(xiàn)凈利潤(rùn)33.90億元，綜合成本率95.9%；保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入536.61億元，同比增長(zhǎng)23.2%，其中車(chē)險(xiǎn)保費(fèi)收入410.35億元，同比增加10.0%。
對(duì)此，某財(cái)險(xiǎn)公司車(chē)險(xiǎn)負(fù)責(zé)人表示，“車(chē)險(xiǎn)始終是大型財(cái)險(xiǎn)公司的天下。在商業(yè)車(chē)險(xiǎn)費(fèi)率改革后，一些大型財(cái)險(xiǎn)公司通過(guò)高額補(bǔ)貼搶占市場(chǎng)份額，這些補(bǔ)貼包括給予業(yè)務(wù)員、中介的費(fèi)用，以及客戶(hù)的補(bǔ)貼等，使得市場(chǎng)集中度進(jìn)一步提升，中小財(cái)險(xiǎn)公司經(jīng)營(yíng)情況更為吃緊。”
該人士建議，“共享是一個(gè)出路，借助信息中介的力量，在互聯(lián)網(wǎng)平臺(tái)上實(shí)現(xiàn)數(shù)據(jù)共享，國(guó)外有類(lèi)似的第三方機(jī)構(gòu)，這種平臺(tái)不是強(qiáng)制性的，而是保險(xiǎn)公司自己選擇。此外，可以建立細(xì)分市場(chǎng)，中小財(cái)險(xiǎn)公司若高舉高打地試圖覆蓋全部消費(fèi)者，將難以取得奇效，倒不如深入鉆研某一領(lǐng)域?！?/p>