紐約州金融服務局(New York Department of Financial Services,簡稱“DFS”)于6月1日表示,中國安邦保險公司于2015年11月23日向該機構提出收購美國信保人壽保險公司(Fidelity & Guaranty Life Insurance Company,簡稱“FGI”)的申請。在之后的幾個月中,DFS數(shù)次與安邦接洽,要求安邦提供DFS所需的信息文件。
“但是安邦沒有能夠提供我們所需的信息”,DFS的一位發(fā)言人對騰訊財經說,“當安邦準備好所需信息時,仍可以重新提出申請?!?/span>
總部在愛荷華州得梅因的FGI,于5月31日向美國證券交易委員會(U.S. Securities and Exchange Commission,簡稱“SEC”)提交的Form 8K文件(Form 8K通常用來披露一些主要公司事件)中顯示,安邦于5月27日撤回了收購要約。文件稱,安邦還將繼續(xù)尋求愛荷華州保險局的批準,并預期安邦會在近期再次提出收購申請。
安邦內部知情人士于6月1日對騰訊財經表示,“這次撤回申請并非美國方面的監(jiān)管門檻”。而上述美國監(jiān)管機構和FGI公司的表態(tài),也僅指向安邦無法提供足夠信息,即這并不意味著美國監(jiān)管機構有意阻攔此項交易。
《華爾街日報》于5月31日援引一位近該交易的消息人士的說法表示,DFS所需的信息,主要涉及安邦保險的股東結構和融資狀況,即用于完成此項交易的15.7億美元的來源。
截至發(fā)稿,安邦尚未回復為何無法提供相關信息的解釋。
美國海外投資委員會對此交易亮綠燈
美國海外投資委員會(Committee on Foreign Investment,簡稱“CFIUS”)負責排查海外投資并購中潛在的國家安全威脅。近些年,在房地產、制造業(yè)、金融業(yè)和科技業(yè)等企業(yè)的競標中,中國買家出現(xiàn)的頻率越來越大,也引起了該機構更多的安全審查。
CFIUS是個跨政府組織,其中涉及16個聯(lián)邦機構。國際金融律師John Forry(約翰·福瑞)對騰訊財經表示,CFIUS的作用僅是提供“是否允許外資收購”的建議,只有美國總統(tǒng)才有權力阻礙一項交易。而通常美國總統(tǒng)都會尊重CFIUS的調查建議。
CFIUS作為美國政府機構,也受到各方政治力量的壓力。一位參與數(shù)宗大型中國公司在美收購交易的美國律師對騰訊財經表示,很多情況下,并非CFIUS注意到中國公司有何異樣,而是中國公司在美的競爭對手認為,收購交易會損害自己的利益,而組織游說CFIUS?!昂芏嘟灰灼鋵嵤且驗楦偁帉κ值挠握f而破產,而中國公司在美國的交易經驗尚顯稚嫩,沒有能力在這方面與之抗衡?!?/span>
中國公司赴美收購之路受到CFIUS阻礙的情況不在少數(shù)。 而安邦此次撤回申請卻并不是相似的原因。根據(jù)FGI于3月14日向SEC提交的Form 8K文件,該公司已經獲得CFIUS對安邦收購交易的批準。
但是讓CFIUS亮綠燈并非易事。路透社在今年3月的一篇文章中,援引消息人士的說法表示,獲得CFIUS的批準比預期要困難。“美國監(jiān)管機構擔心收購FGI后,安邦將掌握海量美國消費者醫(yī)療和金融信息”,這位消息人士表示。
FGI于今年五月初發(fā)布的公開信息預計,這項交易將在9月30日之前完成。如果交易最終成功,安邦將躋身美國最大的保險公司之一。DFS認為自己在對保險類公司的審查中,對本土和外國公司一視同仁。該機構對騰訊財經表示,在向DFS申請售賣保險許可時,任何外國和美國本土的公司均需上交相同的信息,也在同一個審批標準和程序之中,即該機構不會對海外公司進行額外的調查。
如果安邦通過了紐約DFS的審查,該公司還要繼續(xù)和愛荷華州保險局交涉。愛荷華州保險局也在關注安邦和紐約DFS交涉的結果。該機構專員Nick Gerhart(尼克·葛哈特)對《華爾街日報》表示,在安邦向紐約DFS申請結果出來之前,不會為該交易舉行聽證會。
安邦資產規(guī)模擴張迅猛
根據(jù)交易協(xié)約,安邦保險將以每股26.8美元的價格對FGI進行收購。FGI的股價在今年3月15日以來一直在26美元每股附近震蕩,但是自五月初開始下滑。截至6月1日收盤,F(xiàn)GI報收22.78美元每股,當日下跌4.08%。截至發(fā)稿,除了官方發(fā)布的Form 8K文件,F(xiàn)GI沒有做出對安邦撤回申請的其它回應。
而頻頻出售海外的安邦保險,此次因為交易沒能順利進行,再次引起市場注目。同時,安邦無法提供股東結構和融資情況的細節(jié),也引來一些爭議。
安邦對此次未能披露足夠信息的原因語焉不詳。5月初,騰訊財經從保監(jiān)會相關人士處獲悉,安邦撤回喜達屋收購要約不久,保監(jiān)會層召集相關部門開會,派出一個小組赴安邦保險調研,主要為摸底公司情況。
4月底安邦人壽發(fā)布年報,安邦人壽與其子公司合并報表后,2015年度末資產規(guī)模共計9216.18億元,這一數(shù)據(jù)與2014年底1199.60億元的資產規(guī)模相比,增長668%。
在安邦與萬豪競逐喜達屋激戰(zhàn)正酣時,有媒體報道稱,歷數(shù)安邦海外收購案例,交易總計約1716億元。根據(jù)2012年10月保監(jiān)會頒布的《保險資金境外投資管理暫行辦法實施細則》,按照其中規(guī)定“保險機構境外投資余額不超過上年末總資產的15%”,安邦保險上年末總資產必須要超過1.14萬億元,否則將越過監(jiān)管規(guī)定比例。
在2016年3月博鰲亞洲論壇上,安邦保險集團董事長吳小暉獨家對騰訊財經表示,安邦保險全球發(fā)展態(tài)勢良好,所有投資項目均已實現(xiàn)盈利,安邦資產規(guī)模也在隨之增長。“資產的增長主要來源于全球壽險保費的增長,有著資產配置卓越能力的安邦,有著強勁的境內外投資后勁。”
2016年3月,安邦知情人士曾對騰訊財經表示,安邦保險總資產已經超過1.9萬億元,其中安邦人壽一家子公司,總資產就超過萬億元。 該人士對騰訊財經透露,在安邦海外收購項目中,已完成交割的項目占總資產1.3%;已經交易但未交割的項目在集團總資產中占比1.5%。
安邦人壽為安邦保險集團有限公司下屬壽險公司,注冊資本307.9億元。其中安邦保險集團出資人民幣307.85億元,持股比例為 99.9838%;聯(lián)通租賃集團有限公司出資人民幣125萬元,持股比例 0.0041%;美君投資集團有限公司出資人民幣125萬元,持股比例0.0041%;浙江中路基礎設施投資集團有限公司出資人民幣125萬元,持股比例0.0041%;北京創(chuàng)新騰達汽車銷售有限公司出資人民幣125萬元,持股比例0.0041%。
截至2015年12月31日,安邦人壽共擁有五家直接控股子公司,即安邦集團控股有限公司、韓國東洋人壽Tong Yang Life Insurance Co., Ltd.、安邦養(yǎng)老保險股份有限公司、安邦資產管理有限責任公司以及北京安德力房地產有限責任公司。
爭議的焦點還在于,在安邦的海外投資中,“總資產”究竟指的是集團總資產,還是集團旗下保險業(yè)務的總資產。
對此,中央財經大學保險學院院長郝演蘇對騰訊表示,應該以集團總資產來計算。騰訊財經采訪到的幾位保險行業(yè)分析師亦持同種看法。
這也意味著,在放棄收購喜達屋之后,安邦此次涉及15.7億美元的巨額海外收購案,隨著安邦資產規(guī)模的擴張,并未超過監(jiān)管允許范圍。