據(jù)保監(jiān)會網(wǎng)站，中國保監(jiān)會副主席陳文輝在京會見香港保險(xiǎn)監(jiān)理處專員梁志仁，并簽署《中國保險(xiǎn)監(jiān)督管理委員會和香港特別行政區(qū)政府保險(xiǎn)業(yè)監(jiān)督關(guān)于開展償付能力監(jiān)管制度等效評估工作的框架協(xié)議》（下稱《框架協(xié)議》）。
消息稱，《框架協(xié)議》的簽署，標(biāo)志著雙方正式啟動(dòng)償付能力監(jiān)管等效評估工作，以實(shí)現(xiàn)監(jiān)管制度等效互認(rèn)，增進(jìn)兩地保險(xiǎn)監(jiān)管互信。也是中國保監(jiān)會深化金融領(lǐng)域合作，建立服務(wù)“一帶一路”建設(shè)長期、穩(wěn)定、可持續(xù)風(fēng)險(xiǎn)可控的金融保障體系的重要舉措。
簡單說就是，香港保險(xiǎn)業(yè)的目前的償付能力即將得到內(nèi)地監(jiān)管認(rèn)可，保險(xiǎn)產(chǎn)品業(yè)務(wù)也可能得到一定程度放開。內(nèi)地和香港的業(yè)內(nèi)人士在接受智通財(cái)經(jīng)采訪時(shí)表示，香港保險(xiǎn)市場有可能借此機(jī)會擺脫便利性低點(diǎn)。
有保監(jiān)會助攻，友邦（01299）等香港保險(xiǎn)公司的機(jī)會來了！
“對香港保險(xiǎn)公司來講，這是一個(gè)機(jī)會”
“對香港保險(xiǎn)公司來講，這應(yīng)該是個(gè)機(jī)會。”安盛集團(tuán)一位不具名的助理分行經(jīng)理認(rèn)為這份協(xié)議是內(nèi)地市場向香港保險(xiǎn)公司一定程度開放的信號，這一舉動(dòng)將推動(dòng)香港保險(xiǎn)業(yè)的發(fā)展。
這名經(jīng)理向智通財(cái)經(jīng)表示，香港保險(xiǎn)之所以這幾年得到增長，很大程度得益于內(nèi)地客戶，但因?yàn)閮?nèi)地限制支付手段的方式，業(yè)界受限制較大，保單分紅表現(xiàn)難免令人擔(dān)憂。受此限制，香港保險(xiǎn)業(yè)的競爭，尤其在分紅險(xiǎn)上面的競爭，越來越趨于白熱化，很多保險(xiǎn)公司由于資金量不足而逐漸失去足額派發(fā)預(yù)計(jì)收益的能力，這種情況必然催生新的償付監(jiān)管制度出臺。
而對于赴港買保險(xiǎn)的內(nèi)地人來說，這也是個(gè)利好消息?！霸谀壳般y聯(lián)卡和外匯管制的限制下，赴港買保險(xiǎn)的便利性幾乎可以說是歷史低點(diǎn)了，未來手續(xù)會更便利是很可能的事情，但具體還要看政策變化。”這名經(jīng)理表示，中港簽署的協(xié)議，更大意義上就是對償付能力監(jiān)管方面的一次統(tǒng)一，等于透露兩岸險(xiǎn)企未來的方向應(yīng)該是需要鏈接、統(tǒng)一、競爭的。
民生證券一名分析師也看好此份協(xié)議對香港保險(xiǎn)市場的影響。她對智通財(cái)經(jīng)表示，目前兩個(gè)市場是隔離的，償付能力監(jiān)管也有差異，在過渡期，協(xié)議的具體表現(xiàn)為互認(rèn)對方的評價(jià)體系。“償付能力監(jiān)管等效互認(rèn)”應(yīng)該是內(nèi)地監(jiān)管機(jī)構(gòu)用“償二代體系”來評估香港保險(xiǎn)業(yè)。香港未來可能也會向內(nèi)地一樣采用償二代體系，對保險(xiǎn)公司的償付能力風(fēng)險(xiǎn)評價(jià)一致化，內(nèi)港兩地保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)架構(gòu)可能會趨同，差異逐漸縮小。
“兩地保險(xiǎn)監(jiān)管正相向而行”
這名分析師口中的“償二代”是中國風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向償付能力體系。
中國保監(jiān)會在2016年1月29日宣布，經(jīng)國務(wù)院同意，保監(jiān)會發(fā)布《關(guān)于中國風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系正式實(shí)施有關(guān)事項(xiàng)的通知》，決定結(jié)束保險(xiǎn)業(yè)償付能力監(jiān)管體系的“雙軌并行”的過渡期狀態(tài)，正式切換為中國風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)向的償付能力體系。自2016年1季度起，保險(xiǎn)公司只向保監(jiān)會報(bào)送償二代報(bào)告，停止報(bào)送償一代報(bào)告。
智通財(cái)經(jīng)了解到，償二代建設(shè)于2012年啟動(dòng)， 2015年2月正式發(fā)布并進(jìn)入實(shí)施過渡期。從2015年開始，償二代完成了4個(gè)季度的試運(yùn)行。保監(jiān)會曾發(fā)文表示，從公司情況看，償二代能更好識別高風(fēng)險(xiǎn)公司，引導(dǎo)保險(xiǎn)公司積極調(diào)整經(jīng)營理念、市場策略和風(fēng)險(xiǎn)管理，完善風(fēng)險(xiǎn)管理體系，提升風(fēng)險(xiǎn)管理能力，不斷改善償付能力。
保監(jiān)會副主席陳文輝在協(xié)議協(xié)議簽訂現(xiàn)場也表示了對“償二代”的認(rèn)可。他表示，隨著內(nèi)地和香港經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，兩地的貿(mào)易和金融保險(xiǎn)服務(wù)業(yè)交流與合作日益頻繁和深入。償二代實(shí)施以來，成為國際上具有重大影響力的監(jiān)管模式；香港也正積極實(shí)施以風(fēng)險(xiǎn)為基礎(chǔ)的償付能力制度改革，兩地的保險(xiǎn)監(jiān)管正相向而行。
以壽險(xiǎn)為主體的香港保險(xiǎn)市場
智通財(cái)經(jīng)注意到，香港保險(xiǎn)的運(yùn)作模式大體上與內(nèi)地相似，只是在代理人資格審核和品種劃分上更加細(xì)致專業(yè)。
香港保險(xiǎn)將保險(xiǎn)產(chǎn)品劃分為兩大類——一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)和長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)。一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要由意外健康險(xiǎn)、一般法律責(zé)任險(xiǎn)及其他偏財(cái)產(chǎn)類險(xiǎn)種組成，而長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)主要涵蓋長期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，并以終身、投連、儲蓄加以細(xì)分。簡單而言，大致可以理解為一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)偏向?yàn)榉菈垭U(xiǎn)類保險(xiǎn)，而長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)則是以壽險(xiǎn)為主。從絕對保費(fèi)上看，目前香港市場的長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)保費(fèi)遠(yuǎn)遠(yuǎn)超過一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)的保費(fèi)。
相對而言，香港長期保險(xiǎn)業(yè)務(wù)可理解為壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)，大致分為投資連結(jié)險(xiǎn)和非投資連結(jié)險(xiǎn)。而非投資連結(jié)險(xiǎn)又可下設(shè)終身、儲蓄和定期三大類?？傮w上看，非投連險(xiǎn)的規(guī)模占據(jù)長期業(yè)務(wù)個(gè)人壽險(xiǎn)的70%。因此，可以看出，目前香港市場的保費(fèi)結(jié)構(gòu)上，長期壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)是主流趨勢。一般保險(xiǎn)業(yè)務(wù)雖然品種較多，但整體保費(fèi)規(guī)模根本無法和壽險(xiǎn)業(yè)務(wù)抗衡。
在償付能力充足率上，智通財(cái)經(jīng)了解到，截至2016年12月31日，友邦（01299）的償付能力充足率為404%，在香港保險(xiǎn)市場中排名第一，緊接著是安盛、宏利（00945）以及保誠（02378）三家公司。
業(yè)內(nèi)人士表示，保險(xiǎn)公司的核心競爭優(yōu)勢，說到底，還是其投資能力。傳統(tǒng)保險(xiǎn)的保障功能固然重要，但如今保險(xiǎn)產(chǎn)品的分紅能力，或者說其能夠客戶帶來的額外收益，可能才是吸引客戶的關(guān)鍵。