某壽險(xiǎn)公司精算師的這聲感嘆，正是基于保監(jiān)會(huì)已于近日下發(fā)的《關(guān)于規(guī)范人身保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》(下稱“《通知》”)?！锻ㄖ穼?duì)保險(xiǎn)公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為提出的一系列新要求，使得不少保險(xiǎn)公司的主力產(chǎn)品必須限時(shí)調(diào)整，決心、力度頗大。
其中，最受市場(chǎng)關(guān)注的如“保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品；兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%等，這意味著，目前市場(chǎng)熱銷的”以輔促主、快速返還的產(chǎn)品形態(tài)恐將失靈。
在此背景下，保險(xiǎn)公司主力產(chǎn)品的全面切換已成必然，而一些激進(jìn)型保險(xiǎn)公司承壓更甚，曾經(jīng)呼風(fēng)喚雨的理財(cái)型產(chǎn)品將漸退出舞臺(tái)，人身險(xiǎn)產(chǎn)品市場(chǎng)的新格局、新動(dòng)向值得密切追蹤。
以輔促主類產(chǎn)品將失靈
《通知》強(qiáng)調(diào)，萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保險(xiǎn)費(fèi)，靈活調(diào)整保險(xiǎn)金額等功能。保險(xiǎn)公司不得以附加險(xiǎn)形式設(shè)計(jì)萬能型保險(xiǎn)產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險(xiǎn)產(chǎn)品。
這意味著市場(chǎng)上熱銷的附加萬能險(xiǎn)“以輔促主”的產(chǎn)品恐將失靈。“這是多數(shù)保險(xiǎn)公司主力產(chǎn)品采用的形態(tài)。主險(xiǎn)提供死亡、重疾、意外等風(fēng)險(xiǎn)保障服務(wù)，附加險(xiǎn)提供資產(chǎn)保值增值功能。不過，一些保險(xiǎn)公司給予附加賬戶高結(jié)算利率，資金配比集中在附加賬戶，并且附加賬戶可以隨時(shí)退保?！蹦硥垭U(xiǎn)公司精算部門人士認(rèn)為。
事實(shí)上，自“寶萬之爭(zhēng)”以來，萬能險(xiǎn)始終處于輿論的風(fēng)口浪尖，一些保險(xiǎn)公司將其包裝成中短存續(xù)期產(chǎn)品更是飽受詬病，因此保監(jiān)會(huì)多次發(fā)文促其回歸正軌。
例如，保監(jiān)會(huì)此前發(fā)布的《關(guān)于進(jìn)一步完善人身保險(xiǎn)精算制度有關(guān)事項(xiàng)的通知》表示，根據(jù)市場(chǎng)利率下行情況，將萬能保險(xiǎn)責(zé)任準(zhǔn)備金評(píng)估利率上限下調(diào)0.5個(gè)百分點(diǎn)至3%，高于評(píng)估利率上限的人身保險(xiǎn)產(chǎn)品上報(bào)保監(jiān)會(huì)審批，防范利差損風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)保險(xiǎn)公司未來履行合同義務(wù)的能力。
除萬能險(xiǎn)外，《通知》明確，兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，首次生存保險(xiǎn)金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險(xiǎn)費(fèi)的20%。
一位保險(xiǎn)公司業(yè)務(wù)部門人士對(duì)21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，“目前，一些保險(xiǎn)公司兩全保險(xiǎn)產(chǎn)品、年金保險(xiǎn)產(chǎn)品形態(tài)都是速返型產(chǎn)品，首年即給付生存金，而現(xiàn)在則要調(diào)整到5年之后給付，并且金額也有約束?！?/p>
例如，保監(jiān)會(huì)此前處罰某保險(xiǎn)公司的監(jiān)管函顯示，其近期報(bào)送的一款年金保險(xiǎn)產(chǎn)品設(shè)計(jì)偏離保險(xiǎn)本源，將長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)“長(zhǎng)險(xiǎn)短做”，實(shí)際做成2年期業(yè)務(wù)，規(guī)避保監(jiān)會(huì)對(duì)中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關(guān)監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場(chǎng)秩序。
值得一提的是，21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者此前發(fā)表的《后萬能險(xiǎn)時(shí)代壽險(xiǎn)拐點(diǎn)將至？理財(cái)型產(chǎn)品騰挪空間有限》即已明確指出上述兩種問題的存在，因此業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為保監(jiān)會(huì)此次是在進(jìn)一步發(fā)揮人身保險(xiǎn)產(chǎn)品的保險(xiǎn)保障功能，回歸保險(xiǎn)本源，防范經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)。
限期存量產(chǎn)品整改自查
既然如此，保監(jiān)會(huì)倡導(dǎo)的保險(xiǎn)產(chǎn)品究竟是何面目？
對(duì)此，《通知》明確，保險(xiǎn)公司開發(fā)的定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品、終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品，應(yīng)該重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者身故風(fēng)險(xiǎn)的保障規(guī)劃，不斷提高此類產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)保障水平。
保險(xiǎn)公司開發(fā)的長(zhǎng)期年金保險(xiǎn)產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者長(zhǎng)期生存金、長(zhǎng)期養(yǎng)老金的積累，并為消費(fèi)者提供長(zhǎng)期持續(xù)的生存金、養(yǎng)老金領(lǐng)取服務(wù)；保險(xiǎn)公司開發(fā)的健康保險(xiǎn)產(chǎn)品，重點(diǎn)服務(wù)于消費(fèi)者看病就醫(yī)等健康保障規(guī)劃，不斷提高保障的覆蓋面和保障的針對(duì)性。
回歸保險(xiǎn)本源的用意不言自明。
“不僅導(dǎo)向明確，而且保監(jiān)會(huì)還鼓勵(lì)提高人身險(xiǎn)產(chǎn)品的科學(xué)定價(jià)水平，如支持并鼓勵(lì)保險(xiǎn)公司在定期壽險(xiǎn)產(chǎn)品、終身壽險(xiǎn)產(chǎn)品費(fèi)率厘定時(shí)，區(qū)分被保險(xiǎn)人健康狀況、吸煙狀況等情況進(jìn)行差異化定價(jià)?！鼻笆瞿硥垭U(xiǎn)公司精算部門人士坦言。
這對(duì)存量和增量的人身險(xiǎn)產(chǎn)品勢(shì)必產(chǎn)生重大影響?！锻ㄖ繁硎?，自其發(fā)布之日起實(shí)施；其發(fā)布后，新報(bào)送審批或備案的保險(xiǎn)產(chǎn)品需嚴(yán)格遵照要求執(zhí)行，對(duì)已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品，保險(xiǎn)公司需在10月1日前完成自查和整改。
不過，保監(jiān)會(huì)雖已亮劍，但不排除存在個(gè)別不聽話的“壞孩子”。對(duì)此，保監(jiān)會(huì)明確表態(tài)，保險(xiǎn)公司違反監(jiān)管規(guī)定開發(fā)設(shè)計(jì)人身保險(xiǎn)產(chǎn)品，或通過產(chǎn)品設(shè)計(jì)刻意規(guī)避監(jiān)管規(guī)定的，將會(huì)依法進(jìn)行行政處罰，采取一定期限內(nèi)禁止申報(bào)新的產(chǎn)品、責(zé)令公司停止接受部分或全部新業(yè)務(wù)等監(jiān)管措施，并嚴(yán)肅追究公司總經(jīng)理、總精算師等責(zé)任人責(zé)任。
如此一來，人身險(xiǎn)公司的動(dòng)向值得進(jìn)一步關(guān)注。