保監(jiān)會近日下發(fā)了《關于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設計行為的通知》(以下簡稱《通知》)，要求保險公司不得以附加險形式設計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品，以確保人身險產(chǎn)品的保障功能。
近期保監(jiān)會頻頻下發(fā)通知，對保險產(chǎn)品從設計到銷售等方面的規(guī)則均進行了打“補丁”。
重錘之下，激進險企紛紛開啟保費結(jié)構(gòu)調(diào)整序幕。保監(jiān)會一季度數(shù)據(jù)也顯示，在經(jīng)過幾次敲打之后，監(jiān)管威力初顯。
封殺“長險短做”產(chǎn)品
5月5日，保監(jiān)會向一家人壽保險公司下發(fā)監(jiān)管函，對于這家公司違規(guī)的年金產(chǎn)品監(jiān)管原文是：“該產(chǎn)品設計偏離保險本源，通過生存金返還設計形式，將消費者所交保費大量快速返還，把長期年金保險‘長險短做’，實際做成兩年期業(yè)務，規(guī)避我會中短存續(xù)期產(chǎn)品的有關監(jiān)管規(guī)定，擾亂市場秩序”。
僅僅過了一周，保監(jiān)會就內(nèi)部下發(fā)了上述通知。通知里提及的第一條提到，“保險公司開發(fā)設計的保險產(chǎn)品應當符合以下要求：兩全保險產(chǎn)品、年金保險產(chǎn)品，首次生存保險金給付應在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領取比例不得超過已交保險費的20%?！?/p>
不少保險公司今年的主打產(chǎn)品設計特點是以快速返本為噱頭。
今年不少保險公司在開門紅期間主推的3年交、5年交的產(chǎn)品，并且在產(chǎn)品設計上都輔以快速返本功能，即一定時期后按照首年保費或者保額的比例予以給付，多數(shù)為保額的20 %至30%，部分中小險企甚至達到了首年保費的50%。
“事實上，不少保險公司開門紅產(chǎn)品依然以理財型為主，原保費收入實現(xiàn)大增是靠固收產(chǎn)品發(fā)力的?！北本┍ｋU公司一位銷售主管稱，“銷售人員跟客戶銷售時，不少客戶會覺得除了收益降低，期限加強，產(chǎn)品其實與萬能險產(chǎn)品沒有太大區(qū)別。確實，保險公司不再以萬能險形態(tài)報備，也是應對監(jiān)管的辦法之一。不過這個方法再度被監(jiān)管封殺”。
隨著保監(jiān)會加強對于萬能險和險資舉牌等經(jīng)營行為的監(jiān)管和處罰，萬能險保費從2016年下半年開始逐月收縮。今年前三個月中81家壽險公司保戶投資款新增交費為2313.42億元，對比去年同時5968.99億元的數(shù)字同比驟降61.24%。
在低利率的市場環(huán)境下，險企投資收益率有所降低，險企各類投資型產(chǎn)品的利差損風險都在加大。在嚴控壽險中短存續(xù)期產(chǎn)品規(guī)模之后，監(jiān)管又決定停止非壽險投資型產(chǎn)品試點。
此次通知繼續(xù)封殺萬能險，通知稱，萬能型保險產(chǎn)品、投資連結(jié)型保險產(chǎn)品設計應提供不定期、不定額追加保險費，靈活調(diào)整保險金額等功能。保險公司不得以附加險形式設計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。
事實上，“年金+萬能賬戶”產(chǎn)品組合依舊盛行于2017年。在此項規(guī)定生效后，主流產(chǎn)品結(jié)構(gòu)或許再度出現(xiàn)調(diào)整。
保險與理財再度區(qū)隔
此外，保險與理財市場再度做出區(qū)隔。
通知稱，保險公司不得以附加險形式設計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品，保險公司不得以附加險形式設計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品。
保險產(chǎn)品名稱應當清晰明了，突出保險產(chǎn)品責任特點。保險產(chǎn)品定名、產(chǎn)品說明書以及相關產(chǎn)品宣傳材料中不得包含“理財”、“投資計劃”等表述。
保險公司對產(chǎn)品進行組合銷售的，應在產(chǎn)品銷售和產(chǎn)品宣傳材料中明確告知消費者為“保險產(chǎn)品組合”或“保險產(chǎn)品計劃”。
“萬能險都成了敏感詞，產(chǎn)品報備時幾乎不能出現(xiàn)這幾個字。”北京一位中小型保險機構(gòu)高管此前這樣感嘆道。