隨著保險(xiǎn)公司一季度償付能力報(bào)告陸續(xù)出爐，各家險(xiǎn)企一季度的償付能力揭開(kāi)了面紗。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)顯示，截至5月14日，共有159家險(xiǎn)企公布一季度償付能力報(bào)告，其中，僅40家公司償付能力充足率上升，占比兩成左右，同時(shí)有116家出現(xiàn)下滑，占比超過(guò)七成。
記者注意到，最近數(shù)據(jù)顯示，一季度綜合償付能力充足率在300%以上的人身險(xiǎn)公司有16家，200%~300%的有22家，100%~200%的有34家。其中，償付能力充足率在100%~200%的公司中，不少為此前萬(wàn)能險(xiǎn)銷(xiāo)售較為激進(jìn)的險(xiǎn)企。
值得注意的是，從去年償付能力就不達(dá)標(biāo)的中法人壽和新光海航人壽，在今年依舊未完成融資計(jì)劃，償付能力仍在監(jiān)管紅線之下，其綜合償付能力分別為-277%、-205%。
●財(cái)險(xiǎn)償付能力達(dá)標(biāo)率遠(yuǎn)高于壽險(xiǎn)
所謂償付能力，指保險(xiǎn)公司履行賠償或給付責(zé)任的能力，是衡量其經(jīng)營(yíng)的穩(wěn)健性和可持續(xù)性的重要指標(biāo)。中國(guó)保監(jiān)會(huì)在2012年初發(fā)布《中國(guó)第二代償付能力監(jiān)管制度體系建設(shè)規(guī)劃(簡(jiǎn)稱(chēng)償二代)》，2015年2月份，償二代正式發(fā)布并進(jìn)入實(shí)施過(guò)渡期。2016年一季度起，“償二代”監(jiān)管體系正式實(shí)施。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者統(tǒng)計(jì)的數(shù)據(jù)顯示，截至5月14日，已有159家險(xiǎn)企公布了一季度償付能力報(bào)告，其中人身險(xiǎn)公司74家、財(cái)險(xiǎn)公司76家和9家再保險(xiǎn)公司。值得注意的是，在一季度的償付能力報(bào)告中，財(cái)險(xiǎn)公司的償付能力達(dá)標(biāo)率遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于壽險(xiǎn)。在記者統(tǒng)計(jì)的已披露數(shù)據(jù)的機(jī)構(gòu)中，所有財(cái)險(xiǎn)公司的綜合償付能力均在120%以上，核心償付能力在100%以上，符合監(jiān)管的紅線要求，而人身險(xiǎn)機(jī)構(gòu)的償付能力則不如財(cái)險(xiǎn)機(jī)構(gòu)。
在74家人身險(xiǎn)機(jī)構(gòu)中，有59家公司的償付能力出現(xiàn)下滑，占已披露公司的近八成，其中有2家公司為負(fù)值，償付能力充足率上升或持平的險(xiǎn)企僅占兩成左右。上升的公司包括利安人壽、中美聯(lián)泰大都會(huì)、泰康人壽、君康人壽、信泰人壽、珠江人壽、國(guó)華人壽、華夏人壽等，基本持平的公司包括有合眾人壽、太保壽險(xiǎn)、平安人壽等。
數(shù)據(jù)顯示，一季度綜合償付能力充足率在300%以上的人身險(xiǎn)公司有16家；200%~300%的有22家；100%~200%的有34家，100%以下的有2家。其中，償付能力充足率在100%~200%的公司中，不少為此前萬(wàn)能險(xiǎn)銷(xiāo)售較激進(jìn)的險(xiǎn)企。
在償二代的相關(guān)情景壓力測(cè)試下，部分險(xiǎn)企的萬(wàn)能險(xiǎn)賬戶由于中短存續(xù)期新政、滿期給付和退保支出較大等原因，在未來(lái)1個(gè)、2個(gè)季度現(xiàn)金流出現(xiàn)負(fù)值。
《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者注意到，多家人身險(xiǎn)公司在一季度償付能力報(bào)告中表示，公司的凈現(xiàn)金流不足或者小于0的原因是無(wú)法再銷(xiāo)售中短存續(xù)期產(chǎn)品，并預(yù)計(jì)未來(lái)幾個(gè)季度公司的退保壓力增加，導(dǎo)致未來(lái)季度公司新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流無(wú)法彌補(bǔ)退保支出。
●兩家外資險(xiǎn)企不達(dá)標(biāo)
值得一提的是，在人身險(xiǎn)公司中，有兩家不達(dá)標(biāo)的壽險(xiǎn)機(jī)構(gòu)，公司前身均為外資險(xiǎn)企，新光海航人壽與中法人壽。數(shù)據(jù)顯示，新光海航人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-205.20%，中法人壽的核心償付能力與綜合償付能力均為-277.07%。
新光海航人壽一季度償付能力報(bào)告顯示，公司成立于2009年3月2日，總資產(chǎn)為7.52億元，目前公司共設(shè)立3個(gè)省級(jí)分公司。自2014年海航集團(tuán)“另起爐灶”發(fā)起成立渤海人壽之后，新光海航人壽陷入經(jīng)營(yíng)困境。從新光海航人壽一季度償付能力報(bào)告來(lái)看，海航集團(tuán)的股權(quán)轉(zhuǎn)讓仍未得到保監(jiān)會(huì)批準(zhǔn)，新光海航人壽也未能完成增資。今年一季度，其保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為2265.79萬(wàn)元，凈利潤(rùn)為-2141.88萬(wàn)元，凈資產(chǎn)-14616.34萬(wàn)元。
針對(duì)償付能力不足的問(wèn)題，新光海航人壽表示，就現(xiàn)階段償付能力狀況，公司管理層已經(jīng)多次向監(jiān)管機(jī)關(guān)進(jìn)行匯報(bào)，同時(shí)正積極采取措施，以緩解償付能力不足的相關(guān)風(fēng)險(xiǎn)。新光海航人壽在償付能力報(bào)告中同時(shí)提到，2017年第一季度，公司根據(jù)監(jiān)管通報(bào)的2016年度SARMRA監(jiān)管評(píng)估結(jié)果，對(duì)公司風(fēng)險(xiǎn)管理制度體系進(jìn)行了部分完善；其次，在咨詢公司的協(xié)助下，公司與專(zhuān)業(yè)公司共同推進(jìn)了公司風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)的建設(shè)開(kāi)發(fā)工作，目前風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)開(kāi)發(fā)即將結(jié)束，準(zhǔn)備進(jìn)入測(cè)試階段，預(yù)計(jì)2017年上半年能夠交付使用。
與新光海航人壽相似，中法人壽也是因?yàn)樵蓶|方——中國(guó)郵政集團(tuán)另起爐灶、撤資而導(dǎo)致的業(yè)績(jī)停滯，新的招商引資遲遲不到位而導(dǎo)致的償付能力不足。
中法人壽的償付能力報(bào)告顯示，一季度該公司保險(xiǎn)業(yè)務(wù)收入為1.5萬(wàn)元，虧損2100萬(wàn)元，凈資產(chǎn)為-2633萬(wàn)元。目前鴻商產(chǎn)業(yè)控股集團(tuán)有限公司、北京人濟(jì)九鼎資產(chǎn)管理有限公司、法國(guó)國(guó)家人壽保險(xiǎn)公司一季末持股比例分別為50%、25%、25%。
中法人壽在一季度償付能力報(bào)告中提到，進(jìn)入2016年三季度后，經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的收入不足以彌補(bǔ)支出，目前經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的現(xiàn)金流缺口依靠投資資產(chǎn)的贖回變現(xiàn)進(jìn)行補(bǔ)充，本季度凈現(xiàn)金流整體大于0，未出現(xiàn)流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)；長(zhǎng)期來(lái)看，在無(wú)新業(yè)務(wù)現(xiàn)金流入的情況下，預(yù)計(jì)公司可變現(xiàn)資產(chǎn)將會(huì)被逐漸消耗，公司將面臨流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)。