近期，保監(jiān)會針對人身保險的產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)、銷售管理合規(guī)等問題下發(fā)文件，進(jìn)一步規(guī)范人身保險市場秩序、整治市場亂象。
萬能險回歸“本來面目”
保監(jiān)會近日發(fā)布《關(guān)于規(guī)范人身保險公司產(chǎn)品開發(fā)設(shè)計(jì)行為的通知》（以下簡稱《通知》），要求險企發(fā)展保障功能突出，符合損失分擔(dān)、風(fēng)險同質(zhì)和大數(shù)法則的人身保險產(chǎn)品，其中最受關(guān)注的有兩點(diǎn):其一，兩全險、年金險產(chǎn)品首次生存保險金給付應(yīng)在保單生效滿5年之后，且每年給付或部分領(lǐng)取比例不得超過已交保險費(fèi)的20％。其二，萬能險、投連險產(chǎn)品設(shè)計(jì)應(yīng)提供不定期、不定額追加保費(fèi)，靈活調(diào)整保險金額等功能，險企不得以附加險形式設(shè)計(jì)這兩類產(chǎn)品。
上海法學(xué)會金融法研究會副會長、華東政法大學(xué)教授方樂華表示，《通知》基本“切中要害”，“拿萬能險來說，就是要突出保障功能，還其"本來面目"?！?/span>
方樂華介紹，在國外成熟保險市場，萬能險主要針對中高端理財(cái)人群，“在歐美，萬能險主要基于以下原因產(chǎn)生，一是傳統(tǒng)壽險難以抵御通脹，收益率較低；二是體現(xiàn)保險業(yè)向混業(yè)經(jīng)營演進(jìn)的創(chuàng)新產(chǎn)品；三是傳統(tǒng)保險市場呈現(xiàn)飽和狀態(tài)，迫使保險業(yè)設(shè)計(jì)出更貼近人生保障需求的產(chǎn)品。這類產(chǎn)品往往周期很長，不少產(chǎn)品惠及被保險人終生，甚至可以轉(zhuǎn)換為子女的壽險，達(dá)到傳承財(cái)富的作用?！狈綐啡A表示，這種背景下，萬能險產(chǎn)品的設(shè)計(jì)比較復(fù)雜，“從某種角度來說，投連險可謂萬能險的初級產(chǎn)品，其更接近理財(cái)產(chǎn)品，不能保底；萬能險兼具保障和理財(cái)功能，可以根據(jù)被保險人所處的不同年齡段需求，靈活調(diào)整保障和理財(cái)?shù)谋壤?，從根本上說，投資理財(cái)是為了提高保障的確定性和水準(zhǔn)，承諾保底體現(xiàn)了萬能險的這種特征?！?/span>
在方樂華看來，《通知》從長期看對萬能險是利好，能幫助這一險種回歸本身的發(fā)展路徑，有利今后健康發(fā)展。但短期對保險公司來說，產(chǎn)品調(diào)整的壓力較大。“今后設(shè)計(jì)產(chǎn)品時，包括對保障、理財(cái)賬戶的資金分配比例等都會有所調(diào)整?！辈贿^，方樂華也表示，監(jiān)管層調(diào)整政策時，也需考慮市場的承受能力，考慮到現(xiàn)在萬能險產(chǎn)品發(fā)行的數(shù)量、規(guī)模，未來相關(guān)監(jiān)管細(xì)則如何落實(shí)，還要看市場的反應(yīng)。
有保險公司人士表示，“快速返還主險附加萬能險”正是目前各大壽險公司在個險渠道主推的產(chǎn)品類型，其中，快速返還的設(shè)置、萬能險較高的結(jié)算利率是提高復(fù)雜產(chǎn)品吸引力的主要手段，一旦該類產(chǎn)品也被禁止，將給保險公司轉(zhuǎn)型帶來巨大壓力，具有較優(yōu)良的業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)的大型壽險公司也不能獨(dú)善其身。
從嚴(yán)治理銷售管理
據(jù)了解，《通知》發(fā)布后，新產(chǎn)品要按新要求執(zhí)行。不過，《通知》對新設(shè)計(jì)開發(fā)的人身險產(chǎn)品和市場上的存量人身險產(chǎn)品均有效，保險公司需在10月1日前，對已經(jīng)審批或備案的產(chǎn)品完成自查和整改。
在加強(qiáng)產(chǎn)品設(shè)計(jì)監(jiān)管的同時，保監(jiān)會近日印發(fā)《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險公司銷售管理工作的通知》，強(qiáng)化對人身保險公司銷售管理工作的監(jiān)管。據(jù)保監(jiān)會公開資料顯示，近三年來，壽險銷售誤導(dǎo)投訴高達(dá)近萬件，在人身險涉嫌保險公司違法違規(guī)類投訴中占比達(dá)八九成。雖然保監(jiān)會一直在強(qiáng)化這方面的監(jiān)管，但問題依舊明顯。
專家表示，此次保監(jiān)會針對人身保險銷售管理的監(jiān)管開始真正動刀。比如，以往治理銷售誤導(dǎo)時更多的板子打在營銷員及基層支公司身上，對于市場經(jīng)營主體——保險產(chǎn)品、保險營銷制度的設(shè)計(jì)者、推動者——保險公司高層則少見懲處。而《關(guān)于進(jìn)一步加強(qiáng)人身保險公司銷售管理工作的通知》明確要求各人身保險公司建立與薪酬和職級掛鉤的內(nèi)部問責(zé)制度，進(jìn)一步強(qiáng)化總公司責(zé)任，對因制度規(guī)定缺失、監(jiān)督執(zhí)行不到位、合規(guī)管控不力等原因?qū)е落N售違法違規(guī)問題的，應(yīng)追究相關(guān)部門和高管人員責(zé)任。目前，一系列防風(fēng)險組合拳將引導(dǎo)險企回歸“保險姓保”，長期看保險市場發(fā)展將回到保障的正軌。