6月2日黃金交易提醒

每日國(guó)際黃金市場(chǎng)交易提醒以及當(dāng)日的重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一覽。

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　　美東時(shí)間周四，金價(jià)小幅收跌0.4%，盤中一度重挫近1%，主要因美國(guó)“小非農(nóng)”就業(yè)報(bào)告表現(xiàn)強(qiáng)勁，暗示美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭依然強(qiáng)勁。截至收盤，COMEX 8月黃金期貨跌5.30美元，跌幅0.4%，報(bào)1270.10美元/盎司。

　　北京時(shí)間周四(6月1日)20時(shí)30分，素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加25.3萬(wàn)人，預(yù)期增加18.5萬(wàn)人，前值修正為增加17.4萬(wàn)人，初值增加17.7萬(wàn)人，暗示美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭依然強(qiáng)勁。

　　同時(shí)，作為非農(nóng)就業(yè)的前瞻數(shù)據(jù)，預(yù)示了周五即將公布的非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)將會(huì)比較強(qiáng)勁。

　　該數(shù)據(jù)公布后，國(guó)際黃金期貨金價(jià)短線急速跳水，跌近1%，隨后收窄跌幅。

　　分析師稱，今明兩天對(duì)黃金至關(guān)重要，因非農(nóng)等重要數(shù)據(jù)陸續(xù)發(fā)布，來(lái)自美國(guó)的積極的工資數(shù)據(jù)可能意味著美聯(lián)儲(chǔ)將在6月13日至14日的會(huì)議上按預(yù)期提高利率。根據(jù)CME集團(tuán)的聯(lián)邦觀察工具，交易員認(rèn)為加息有87%的幾率。

　　對(duì)于金價(jià)后市方面，有分析師指出投資者應(yīng)重視日元與金價(jià)的相關(guān)性。

　　美元已“靠不住”了：黃金后市需看日元表現(xiàn)

　　在過(guò)去一年中，黃金與美元的負(fù)相關(guān)性變得不均衡，而日元和黃金的相關(guān)性卻日益上升，對(duì)此，或許投資者更該正視黃金與日元走勢(shì)的同步性了。

　　黃金作為風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)，與日元和瑞郎的相關(guān)性都很高。Montrusco Bolton分析師戈德史密斯(John Goldsmith)在最近的一份報(bào)告中指出，與其他所有主要貨幣相比，日元近期與黃金的相關(guān)性更為密切。

　　一直以來(lái)，投資者都聚焦于黃金與美元走勢(shì)的負(fù)相關(guān)性，經(jīng)濟(jì)加速增長(zhǎng)、聯(lián)邦利率預(yù)期升溫等因素都會(huì)推高美元、打壓黃金。但在過(guò)去一年中，這種負(fù)相關(guān)性變得不均衡，自2016年中期二者的負(fù)相關(guān)性減弱，然后在今年上半年增強(qiáng)，而剛剛過(guò)去的一個(gè)月里又再次變?nèi)酢?/p>

　　與此同時(shí)，黃金與日元的相關(guān)性，與黃金與美元的相關(guān)性之間的差距也在逐漸擴(kuò)大，并在最近創(chuàng)下了2013年以來(lái)最高紀(jì)錄——0.2942。對(duì)此，或許投資者更該正視黃金與日元走勢(shì)的同步性了。

　　加拿大豐業(yè)銀行首席外匯策略師奧斯本(Shaun Osborne)認(rèn)為，導(dǎo)致此現(xiàn)象的部分原因是，過(guò)去一年，地緣政治因素對(duì)黃金的影響超過(guò)了通脹風(fēng)險(xiǎn)的影響，這種情況在特朗普勝選后更為明顯。他說(shuō)：“日元和黃金一樣被視為避險(xiǎn)資產(chǎn)。因?yàn)樽蕴乩势债?dāng)選以來(lái)，美國(guó)處于地緣政治風(fēng)險(xiǎn)的重心，因此若不確定性增加，美元不太會(huì)大幅升值。但今年日元和黃金均有所升值，黃金累計(jì)漲了近10%?！?/p>

　　此外，布朗兄弟哈里曼高級(jí)外匯副主管錢德勒(Marc Chandler)稱，另一種可能的原因是，日元和黃金都與美國(guó)十年期國(guó)債的收益率走勢(shì)密切相關(guān)。當(dāng)十年期美債收益率下跌，日元將會(huì)走強(qiáng)；而收益率下跌意味著持有黃金的機(jī)會(huì)成本下降，因此也會(huì)推升金價(jià)。

　　但不論導(dǎo)致這一現(xiàn)象的原因究竟是什么，只要日元和黃金的相關(guān)性仍舊居高不下，就意味著如果日元走高，黃金也將上漲。不過(guò)，日本一直不希望日元升值，一旦日本采取行動(dòng)打壓日元匯率，那么黃金升值的空間也或?qū)⑾鄳?yīng)受到限制。

　　RBC Gero:ADP數(shù)據(jù)利空黃金 但地緣政治提供支撐

　　RBC財(cái)富管理總經(jīng)理George Gero在6月1日發(fā)布的報(bào)告中表示，紐約期金在美國(guó)私營(yíng)部門就業(yè)報(bào)告強(qiáng)勁以及美元走強(qiáng)之后仍然保持在防守位置，但黃金下滑受到地緣政治擔(dān)憂的限制。ADP報(bào)告顯示，五月份創(chuàng)造了25.3萬(wàn)個(gè)私營(yíng)部門的就業(yè)機(jī)會(huì)，超過(guò)了18.5萬(wàn)的預(yù)測(cè)值。

　　此外，Gero引用更多美聯(lián)儲(chǔ)對(duì)美國(guó)加息預(yù)期的評(píng)論。他說(shuō)，所有這一切都是“多頭需要忍耐的”。不過(guò)，Gero補(bǔ)充說(shuō)，由于美國(guó)的政治不確定性以及包括北韓，委內(nèi)瑞拉，巴西和希臘在內(nèi)的地緣政治問(wèn)題，黃金將會(huì)持穩(wěn)在1260美元/盎司的水平之上。 Gero說(shuō)：“焦點(diǎn)將會(huì)帶動(dòng)價(jià)格走低”。

　　基本面利好因素：

　　1。全國(guó)地產(chǎn)經(jīng)紀(jì)商協(xié)會(huì)(NAR)周三(5月31日)公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售較上月下降1.3%，至109.8，預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%，3月為111.3。更多數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月NAR季調(diào)后成屋簽約銷售較2016年4月下降3.3%。

　　2。美國(guó)諮商會(huì)(Conference Board)周二(5月30日)公布數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月消費(fèi)者信心指數(shù)下跌，且低于預(yù)期。詳細(xì)數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月消費(fèi)者信心指數(shù)為117.9，預(yù)估為119.8,4月經(jīng)修正后為119.4，前值為120.3.

　　3。上周五公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)4月耐用品訂單較前月下降0.7%，市場(chǎng)預(yù)估為下降1.2%。美國(guó)4月扣除飛機(jī)的非國(guó)防資本財(cái)訂單較前月持平，市場(chǎng)預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%；美國(guó)4月扣除運(yùn)輸?shù)哪途秘?cái)訂單較前月下降0.4%，市場(chǎng)預(yù)估為增長(zhǎng)0.5%；美國(guó)4月扣除國(guó)防的耐久財(cái)訂單下降0.8%。

　　4。上周五公布的另一份報(bào)告顯示，密西根大學(xué)5月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值低于預(yù)期。數(shù)據(jù)顯示，密西根大學(xué)5月美國(guó)消費(fèi)者信心指數(shù)終值為97.1，路透調(diào)查預(yù)估為97.5，初值為97.7,4月終值為97。美國(guó)密歇根大學(xué)消費(fèi)調(diào)查主管Curtin指出，美國(guó)總統(tǒng)特朗普當(dāng)選后，消費(fèi)者情緒繼續(xù)改善。民主黨人預(yù)計(jì)經(jīng)濟(jì)將衰退，但共和黨人認(rèn)為經(jīng)濟(jì)增速更強(qiáng)勁。今年個(gè)人消費(fèi)支出料增長(zhǎng)2.3%，但這是基于目前美國(guó)國(guó)會(huì)兩黨分歧尚未發(fā)展至極端的情況下。

　　基本面利空因素：

　　1。北京時(shí)間周四(6月1日)20時(shí)30分，素有小非農(nóng)之稱的ADP就業(yè)報(bào)告顯示，美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加25.3萬(wàn)，暗示美國(guó)的就業(yè)市場(chǎng)復(fù)蘇勢(shì)頭依然強(qiáng)勁。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月ADP就業(yè)人數(shù)增加25.3萬(wàn)人，預(yù)期增加18.5萬(wàn)人，前值修正為增加17.4萬(wàn)人，初值增加17.7萬(wàn)人。

　　2。北京時(shí)間周四20時(shí)30分，美國(guó)勞工部公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)結(jié)束此前連續(xù)四周下滑趨勢(shì)，不過(guò)仍然低于30萬(wàn)。數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)5月27日當(dāng)周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)增加1.3萬(wàn)至24.8萬(wàn)，前值修正為23.5萬(wàn)，預(yù)期23.9萬(wàn)。但是美國(guó)初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)已經(jīng)連續(xù)117周低于30萬(wàn)關(guān)口，連續(xù)時(shí)間創(chuàng)1970年以來(lái)最長(zhǎng)。

　　3。美國(guó)商務(wù)部周二(5月30日)公布，美國(guó)4月個(gè)人支出較前月增加0.4%，為去年12月以來(lái)最大漲幅，預(yù)估為增加0.4%；美國(guó)4月個(gè)人所得較前月增加0.4%，預(yù)估為增加0.4%。數(shù)據(jù)還顯示，美國(guó)4月核心PCE物價(jià)指數(shù)較前月上升0.2%，預(yù)估為上升0.1%；美國(guó)4月核心PCE物價(jià)指數(shù)較上年同期上升1.5%。美國(guó)4月個(gè)人消費(fèi)支出(PCE)物價(jià)指數(shù)較前月上升0.2%；美國(guó)4月PCE物價(jià)指數(shù)較上年同期上升1.7%。

　　4。美國(guó)商務(wù)部報(bào)告公布的數(shù)據(jù)顯示，美國(guó)第一季度實(shí)際GDP年化季率修正值為增長(zhǎng)1.2%，預(yù)期增長(zhǎng)0.9%，初值為增長(zhǎng)0.7%。占經(jīng)濟(jì)比重最大的消費(fèi)支出上漲0.6%，自0.3%上修。數(shù)據(jù)上修主要受公用事業(yè)消費(fèi)、知識(shí)產(chǎn)權(quán)投資、政府和私人建筑提振。有分析指出，雖然修正值好于經(jīng)濟(jì)學(xué)家的普遍預(yù)期，但該報(bào)告凸顯出，2017年開(kāi)頭經(jīng)濟(jì)表現(xiàn)相對(duì)較弱，美國(guó)經(jīng)濟(jì)已多年顯現(xiàn)此番態(tài)勢(shì)。然而，獲得了建筑支出和公司研發(fā)費(fèi)用等新數(shù)據(jù)后，企業(yè)投資比先前估計(jì)更為良好。

　　6月2日亞洲時(shí)段，投資者稍加留意日本和澳大利亞的數(shù)據(jù)即可。

　　歐洲時(shí)段，歐元區(qū)方面，投資者關(guān)注(歐元區(qū))PPI數(shù)據(jù)，英國(guó)方面，關(guān)注英國(guó)建筑業(yè)PMI，這兩項(xiàng)數(shù)據(jù)都會(huì)給歐元和英鎊的短線走勢(shì)帶來(lái)小幅波動(dòng)。整體來(lái)看，歐洲時(shí)段料市場(chǎng)波動(dòng)幅度會(huì)比較有限，在晚間重磅數(shù)據(jù)公布前市場(chǎng)交投謹(jǐn)慎。

　　紐約時(shí)段，市場(chǎng)迎來(lái)本周行情走勢(shì)的高潮。美國(guó)勞工部將會(huì)公布5月的重磅非農(nóng)報(bào)告。此前美國(guó)公布的ADP和初請(qǐng)失業(yè)金數(shù)據(jù)都表現(xiàn)良好，料本次非農(nóng)就業(yè)報(bào)告也可能會(huì)錄得良好的表現(xiàn)。除了非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)的主數(shù)據(jù)，投資者還要重點(diǎn)關(guān)注失業(yè)率、薪資數(shù)據(jù)以及勞動(dòng)參與率等，這些數(shù)據(jù)的綜合表現(xiàn)將會(huì)直接影響本月中旬美聯(lián)儲(chǔ)利率決議的政策基調(diào)。

　　除了非農(nóng)數(shù)據(jù)之外，美聯(lián)儲(chǔ)的兩位重要官員票委哈克和票委卡普蘭也會(huì)在時(shí)段內(nèi)發(fā)表講話。同時(shí)交易原油的投資者也不能忽視貝克休斯鉆井平臺(tái)數(shù)據(jù)的表現(xiàn)。

　　重要經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)一覽

　　00:45 美國(guó)費(fèi)城聯(lián)儲(chǔ)主席、FOMC2017年票委哈克發(fā)表演說(shuō)。

　　01:00 美國(guó)達(dá)拉斯聯(lián)儲(chǔ)主席、2017年FOMC票委卡普蘭發(fā)表講話。