近日,保監(jiān)會發(fā)布今年前5月保險業(yè)經(jīng)營數(shù)據(jù),上證報記者對比此前發(fā)布的數(shù)據(jù)發(fā)現(xiàn),人身險行業(yè)的“保戶投資款新增交費(fèi)”指標(biāo)月月下滑。今年1-5月,該項(xiàng)保費(fèi)數(shù)據(jù)分別同比下滑52.4%、69%、62.4%、56.7%和46.1%;與之相反,體現(xiàn)保障成分指標(biāo)的“原保險保費(fèi)收入”則連續(xù)5個月都在同比增長。這“一降一增”的反差,反映出人身險行業(yè)在加速轉(zhuǎn)型。
從5月單月來看,一些公司的具體數(shù)據(jù)體現(xiàn)得更為明顯。記者統(tǒng)計發(fā)現(xiàn),共有41家壽險公司的“保戶投資款新增交費(fèi)”指標(biāo)繼續(xù)下滑。其中,安邦養(yǎng)老、和諧健康、君康人壽、前海人壽、安邦人壽、恒大人壽等在內(nèi)的10余家壽險公司,這一指標(biāo)同比下滑超九成。
相比之下,有20家壽險公司今年5月的“原保險保費(fèi)收入”同比增長超一倍。比如,中融人壽、安邦養(yǎng)老、渤海人壽等增長10倍多。
“此前為了擴(kuò)沖保費(fèi)規(guī)模,不少保險公司推出了產(chǎn)品期限短、預(yù)期收益高的萬能險。然而,負(fù)債期限短、資產(chǎn)配置長極易發(fā)生資產(chǎn)負(fù)債錯配風(fēng)險。自去年下半年開始,受人身險新規(guī)影響,部分保險公司就大幅度調(diào)整保費(fèi)結(jié)構(gòu)?!眹鴦?wù)院發(fā)展研究中心金融研究所教授朱俊生表示,今年下半年保戶投資款新增交費(fèi)下降是必然趨勢,但由于部分保險公司從去年底便開始調(diào)結(jié)構(gòu),預(yù)計今年后幾個月,整體下降幅度會收窄。
的確,政策在不斷收緊。繼去年連發(fā)兩文件規(guī)范保險中短存續(xù)期產(chǎn)品后,今年5月,保監(jiān)會再次要求保險公司開發(fā)設(shè)計保險產(chǎn)品時,“不得以附加險形式設(shè)計萬能型保險產(chǎn)品或投資連結(jié)型保險產(chǎn)品”。有業(yè)內(nèi)人士直言,新規(guī)范文件進(jìn)一步擰緊了萬能險閥門。
盡管中短存續(xù)期產(chǎn)品月月“瘦身”,但保監(jiān)會也并未有所松懈,近日再度重申萬能險快速發(fā)展中潛藏著較大的風(fēng)險隱患,如個別保險公司把產(chǎn)品設(shè)計成期限短、保障低的純理財型產(chǎn)品,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)嚴(yán)重失衡;亦有保險公司把萬能險作為融資工具,激進(jìn)投資,資產(chǎn)負(fù)債嚴(yán)重錯配,給公司自身帶來現(xiàn)金流等風(fēng)險。
對此,保監(jiān)會表示,將保持監(jiān)管高壓態(tài)勢,強(qiáng)化重點(diǎn)公司監(jiān)管,推動萬能險有序健康發(fā)展。一是強(qiáng)化法人治理、資金運(yùn)用、產(chǎn)品管理等領(lǐng)域的監(jiān)管力度,對重點(diǎn)公司實(shí)施全過程、穿透式監(jiān)管,堅決守住不發(fā)生系統(tǒng)性風(fēng)險的底線。二是加大違法違規(guī)查處力度,對惡意擾亂市場秩序、違規(guī)運(yùn)用保險資金、背離萬能險自身發(fā)展規(guī)律的行為,堅決查處,決不手軟。三是健全和完善監(jiān)管制度,督促保險公司轉(zhuǎn)變發(fā)展方式,優(yōu)化業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu),引導(dǎo)保險資金服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì),支持資本市場平穩(wěn)健康發(fā)展。