近日，國務院辦公廳印發(fā)《關于加快發(fā)展商業(yè)養(yǎng)老保險的若干意見》（以下簡稱《意見》），部署推動商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展工作，要求到2020年，基本建立運營安全穩(wěn)健、產(chǎn)品形態(tài)多樣、服務領域較廣、專業(yè)能力較強、持續(xù)適度盈利、經(jīng)營誠信規(guī)范的商業(yè)養(yǎng)老保險體系，商業(yè)養(yǎng)老保險成為個人和家庭商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的主要承擔者、企業(yè)發(fā)起的商業(yè)養(yǎng)老保障計劃的重要提供者、社會養(yǎng)老保障市場化運作的積極參與者、養(yǎng)老服務業(yè)健康發(fā)展的有力促進者、金融安全和經(jīng)濟增長的穩(wěn)定支持者。
對此，中國財政科學研究院基礎理論研究室主任楊良初表示：“作為我國首個針對商業(yè)養(yǎng)老保險系統(tǒng)的頂層設計，《意見》幾乎涵蓋了商業(yè)養(yǎng)老保險的各個環(huán)節(jié)，在政府支持和行業(yè)規(guī)范的方面做出非常細致的規(guī)定，將給商業(yè)養(yǎng)老保險發(fā)展帶來重大利好。”
個稅遞延增加商業(yè)養(yǎng)老保險吸引力
“2017年年底前啟動個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險試點”，《意見》中的這一表述既是對業(yè)內討論已久的話題的回應，也被認為是本次《意見》中最大的亮點。
“通過我們研究團隊之前進行的測算，個人稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險是讓老百姓能真正看到自己收益增加的產(chǎn)品?！北本┐髮W經(jīng)濟學院副教授、風險管理與保險學系副主任劉新立告訴記者，“沒有個稅遞延政策之前，假設我們將1000元的收入買保險，個稅是10%，投資回報的稅率也是10%，要先將1000元中的100元交個稅，剩下900元作為本金進行保險產(chǎn)品投資，一年后，收到90元的投資收益，我們還需要上繳9元的稅費，剩下的981元成為本金，進入下一年的保險投資。而稅收遞延型商業(yè)養(yǎng)老保險政策執(zhí)行后，就可以暫時不繳購買保險時的100元個稅，直接用1000元的本金開始進行保險產(chǎn)品投資，應繳的個人所得稅可以延期至將來領取養(yǎng)老金時再征收?！?/span>
但個稅遞延對商業(yè)養(yǎng)老保險推助作用最終能有多大，還是要看未來個稅遞延的額度限制和比例限制。中國保監(jiān)會副主席黃洪之前在接受媒體采訪時透露，個人稅延型養(yǎng)老保險試點方案已經(jīng)基本形成，需要上報國務院。
至于具體的起征點和扣除方式，此前財政部、稅務總局、保監(jiān)會3部門聯(lián)合下發(fā)的《關于將商業(yè)健康保險個人所得稅試點政策推廣到全國實施的通知》中規(guī)定，對個人購買合規(guī)商業(yè)健康保險產(chǎn)品的支出，允許在當年計算應納稅所得額時予以稅前扣除，最高抵扣2400元，也就是每月200元。
“除了個稅遞延能增加產(chǎn)品對大眾的吸引力外，《意見》還明確了很多扶持政策。比如，要求地方政府細化完善配套政策措施，支持商業(yè)保險機構投資開辦醫(yī)療機構，為涉及商業(yè)養(yǎng)老保險的金融行為開綠燈等。最重要的還有"真金白銀"的支持，《意見》提出，對商業(yè)保險機構一年期以上人身保險保費收入免征增值稅，等等。這些都是為了讓商業(yè)保險機構輕裝上陣，激發(fā)他們的積極性?！睏盍汲醣硎?。
推動第一、第二支柱并行機制
目前，我國的養(yǎng)老保險體系有三大支柱。第一支柱是由政府組織建立運行的社會養(yǎng)老保險，寬基礎、廣覆蓋，但是收益不高；第二支柱是企業(yè)年金等，一般是企業(yè)幫助自己員工從商業(yè)保險公司購買的養(yǎng)老保險，因為各單位的情況不同，覆蓋面不大；第三支柱就是個人購買的商業(yè)養(yǎng)老保險。“《意見》最大的作用是推動第一支柱和第二支柱跟進配套第三支柱發(fā)展的并行機制，以達到我國養(yǎng)老保障體制改革的效果?！睏盍汲醣硎?。
劉新立認為，近些年，第二支柱和第三支柱發(fā)展緩慢的原因有很多。一是這兩種商業(yè)保險吸引力不足，作為一款要延續(xù)三五十年的保險產(chǎn)品，其投資收益率投資人很難估算，同時人們對貨幣通脹情況的顧慮也拉低了購買商業(yè)養(yǎng)老保險的意愿，國外比較成功的做法是通過結合個稅來吸引投資人。二是中國人養(yǎng)兒防老的思想比較明顯，并且相信養(yǎng)老可以由國家兜底。
但是隨著社會老齡化進程的不斷推進，原有的養(yǎng)老保障體制改革刻不容緩。楊良初告訴記者：“現(xiàn)在我國養(yǎng)老保障體系呈現(xiàn)的是第一支柱獨大的狀況，就像將全部雞蛋都放進一個籃子，任何一個環(huán)節(jié)出現(xiàn)問題，整個養(yǎng)老保障體系將出現(xiàn)重大問題，而且有測算稱2030年中國老年人口將占總人口的25%，也就是繳費人口越來越少，而領取的人越來越多，支付危機在所難免?！?/span>
那么，怎樣的配置是較為健康的呢？楊良初表示：“第一支柱中我們個人需要完成28%的繳費，方能在退休后獲得養(yǎng)老生活所需資金中40%的支付待遇。未來應該增加第二、第三支柱的支付待遇占比，讓第一、第二支柱支付待遇占比之和達到70%—80%，第三支柱和其他個人資產(chǎn)投資支付待遇占比達到20%—30%是較為科學的比例?！?/span>
政策增信保險行業(yè)
未來推行商業(yè)養(yǎng)老保險還任重道遠，在楊良初看來，需要攻克的最大難題，是保險公司如何改變現(xiàn)行的經(jīng)營體制，取得大眾的信任。
“《意見》大篇幅強調如何規(guī)范保險行業(yè)管理體制。如，健全商業(yè)養(yǎng)老保險管理運行制度體系，優(yōu)化業(yè)務流程，提升運營效率，增強商業(yè)養(yǎng)老保險業(yè)務運作規(guī)范性。細化完善商業(yè)養(yǎng)老保險資金重點投資領域業(yè)務規(guī)則，強化限額管理，探索建立境外投資分級管理機制；突出銷售、承保、賠付等關鍵服務環(huán)節(jié)，著力改進服務質量，提升保險消費者消費體驗，鞏固培育商業(yè)品牌和信譽；提升商業(yè)養(yǎng)老保險從業(yè)人員職業(yè)道德和專業(yè)素質，加大專業(yè)人才培養(yǎng)和引進力度，完善職業(yè)教育；完善商業(yè)養(yǎng)老保險監(jiān)管政策，加強監(jiān)督檢查，規(guī)范商業(yè)養(yǎng)老保險市場秩序，強化保險消費者權益保護；等等?！睏盍汲跽f，可以說，通過政策的頂層設計為保險行業(yè)增信，是此次《意見》釋放的重大紅利之一。
同時，《意見》對于保險資金投資風險防控也尤為重視。劉新立認為，目前保險資金投資范圍已經(jīng)較為廣泛了，但是要滿足養(yǎng)老保險資金所需的長期、安全、收益高且穩(wěn)定的投資標的還相對不足。對比商業(yè)保險市場較為健全的美國，保險資金更加偏愛企業(yè)債的投資，它與保險資金的需求最為契合。我國目前還比較缺少企業(yè)債的投資標的，未來，隨著企業(yè)債的發(fā)展，其將成為商業(yè)養(yǎng)老保險較大的助力。
免責聲明：本網(wǎng)站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據(jù)此操作，風險請自擔