|
時代周報記者 胡秋實 發(fā)自北京
投資巨頭成為長城人壽的“二當家”，小股東卻在紛紛“跑路”。7月18日，中保協(xié)公告顯示，長城人壽通過增資方案，擬增資50億元，由于作為關(guān)聯(lián)方的前三大股東持股比例為50.69%，所以實際控制人并未改變。
中國民生投資集團（簡稱“中民投” ）旗下企業(yè)參與了此次增資，持股比例合計達18.43%，成為僅次于實際控制人的“二當家”。中民投此前在海外收購了思諾保險，長城人壽是中民投在內(nèi)地唯一一家持股的保險公司。
值得一提的是，長城人壽2016年出現(xiàn)5.2億元虧損。今年3月份以來，涌金投資控股、完美世界等小股東均掛牌出讓長城人壽股權(quán)。
中民投被稱作首家“國字號”民營大型投資公司，注冊資本500億元。中民投首席運營官孔林山曾向媒體表示，要做大三大集團，其中包括保險集團。
接近長城人壽的人士向時代周報記者表示，增資方案已經(jīng)報批保監(jiān)會，還需要等保監(jiān)會審批進度；對于中民投未來與長城人壽的戰(zhàn)略問題也在推進中，仍需報董事會討論。
有北京保險業(yè)人士預計，小股東沒有繼續(xù)參與增資的能力，而近幾年的經(jīng)營狀況又讓他們無法在財務(wù)投資上有更多斬獲，這應(yīng)該是他們選擇清倉的主要原因。中民投的加入，或許能為長城人壽在渠道拓展上有所裨益。
一位上市險企人士向時代周報記者提到，中民投收購的海外保險公司，在內(nèi)地開展業(yè)務(wù)有一定限制，它必然要收購內(nèi)地的保險公司，便于在國內(nèi)實現(xiàn)更大規(guī)模的保險布局。
中民投成 “二當家”
成立于2005年的長城人壽，經(jīng)營各類人壽保險、健康保險、意外傷害保險的保險業(yè)務(wù)。截至2017年一季度末，前三大股東為北京華融綜合投資、北京金融街投資、北京金昊房地產(chǎn)，分別持股19.99%、15.57%、14.87%。前述三家股東，均為北京市西城區(qū)國資委的旗下企業(yè)。其余股東中還包括廈門華信元喜投資、涌金投資控股等。
7月18日，長城人壽在中保協(xié)發(fā)布公告，稱公司股東大會審議通過增資方案，本次增資50億元，增資后的注冊資本金為78.14億元。
其中，原有股東北京華融綜合投資公司，認購約5.43億股；北京金昊房地產(chǎn)開發(fā)有限公司，認購約4.23億股；北京金融街投資認購4.18億股；華信元喜投資認購約3.2億股；中民投旗下的中民投資本，認購5.73億股；北京金牛創(chuàng)新投資，認購8014.5萬股；北京金羊創(chuàng)新投資認購3871.98萬股；北京兆泰集團股份，認購5793.49萬股。新增股東寧波華山豐業(yè)股權(quán)投資認購2.63億股，占公司總股本的4.75%。
增資后，北京華融綜合投資、北京金昊房地產(chǎn)持股19.99%、15.57%，與此前相比無變化，北京金融街投資分別持股15.13%。該三家均為西城區(qū)政府旗下國有企業(yè)，作為關(guān)聯(lián)股東合計持股50.69%，實際控制人地位不變。而以此次增資為契機，中民投資本及其關(guān)聯(lián)公司合計持股增至18.43%，僅次于長城人壽實際控制人。
今年1月，中民投成功收購了北京金宸星合資產(chǎn)管理持有的長城人壽1.7億股股份，占總股本的6.04%。該次收購為中民投首次涉足國內(nèi)保險業(yè)。此前，中民投已通過旗下海外投資平臺收購思諾保險。思諾保險是一家設(shè)立于百慕大的全球性再保險公司，從事包括財產(chǎn)險、意外和健康險、海洋險和農(nóng)業(yè)險等險種的再保險和保險業(yè)務(wù)。
中民投曾公開表示，未來中民投戰(zhàn)略要實現(xiàn)金融全牌照經(jīng)營，重點考慮保險是否可以成為最早進行切入的方向。
2017年一季度償付能力報告顯示，長城人壽保險業(yè)務(wù)收入34.62億元，凈利潤虧損2.89億元；綜合償付能力充足率134.81%。預期現(xiàn)金流3個月內(nèi)、1個月內(nèi)及以上的時間都將會是負數(shù)。而此次增資也正是出于現(xiàn)金流考慮。
凈利潤大幅虧損
不過，長城人壽近年來的經(jīng)營狀況長期不在狀態(tài)，并出現(xiàn)虧損。
年報顯示，2014-2016年長城人壽保險業(yè)務(wù)收入 分別為24.29億元、26.81億元、31.94億元，歸屬于母公司股東的凈利潤為3190.5萬元、1.74億元、-5.2億元。
事實上，2009年、2010年、2011年凈利潤分別為-2.15億元、-1.63億元、-5.57億元 ，2012年實現(xiàn)扭虧，凈利潤234.5萬元。自2005年成立以來，長城人壽長期處于虧損，2012年扭虧，但好景不長，長城人壽在2016年再陷入虧損的境地之中。
今年3月，華業(yè)資本披露了涌金投資控股、國金鼎興投資、北京廣廈京都置業(yè)、拉薩亞祥興泰投資等4家股東出讓長城人壽股權(quán)的公告，以8.1億元報價合計轉(zhuǎn)讓長城人壽11.51%股權(quán)。其中涌金投資控股、國金鼎興投資、廣廈京都置業(yè)三家系完全退出，亞祥興泰投資為部分轉(zhuǎn)讓。
但長城人壽官網(wǎng)資料顯示，涌金投資控股、國金鼎興投資、北京廣廈京都置業(yè)、拉薩亞祥興泰依舊位列股東行列，股權(quán)出讓并未全部成行。
7月11日，另一家股東完美世界于北京產(chǎn)權(quán)交易所掛牌出讓長城人壽2700萬股股份，占長城人壽總股本的0.96%，轉(zhuǎn)讓價格6210萬元。以此出讓價格計算，每股均價2.3元，而3月的出讓公告掛牌的均價為2.5元每股，出讓價格出現(xiàn)下滑。
2016年，長城人壽也出現(xiàn)過股東出清的情況，原長城人壽第五大股東北京金宸星合資產(chǎn)管理掛牌轉(zhuǎn)讓所持有的1.7億股股權(quán)，唯一一家外資股東當年也將股權(quán)盡數(shù)出讓。
除了不斷變化的小股東，長城人壽的董事長職位也多次出現(xiàn)變更。2014年，長城人壽董事長變更為董利平；2015年，王功偉接任董事長，當年年底王功偉接受組織調(diào)查；2016年，胡國光出任長城人壽董事長，胡國光來自南昌市政公用投資控股有限責任公司，后者為長城人壽小股東。
中民投的加入，或許將為長城人壽帶來積極的變化。資料顯示，中民投59家參股股東均為大型民營企業(yè)，涉及機械制造、冶金、信息科技、資產(chǎn)管理、環(huán)保、新能源、電力、電子商務(wù)等領(lǐng)域，參股企業(yè)資產(chǎn)總額高達近1萬億元。
接近長城人壽的人士向時代周報記者表示，小股東掛牌出讓股權(quán)，是出于其自身戰(zhàn)略的考慮，他們在財務(wù)投資方面也是有所收獲的。對此，大股東沒有放棄優(yōu)先購買權(quán)，只是目前尚無結(jié)果。
一位上市險企人士向時代周報記者表示，由于中民投布局保險業(yè)的決心，未來幾年中民投將在保險業(yè)方面有更多動作，對于幾位小股東擬清倉的股份，不排除會被中民投下屬企業(yè)或控股股東消化掉。
免責聲明：本網(wǎng)站所有信息，并不代表本站贊同其觀點和對其真實性負責，投資者據(jù)此操作，風險請自擔