11月16日，銀監(jiān)會(huì)公布《商業(yè)銀行股權(quán)管理暫行辦法(征求意見稿)》(下稱“《辦法》”)，文件一出，迅速被各方解讀為史上最嚴(yán)新規(guī)，且尤以三款條例，最為引人關(guān)注。
其一，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人作為主要股東入股商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過2家，或控制商業(yè)銀行的數(shù)量不得超過1家。
怎么樣就算是主要股東?《辦法》指出，持有商業(yè)銀行股份總額百分之五以上或持有股份總額不足百分之五但對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理有重大影響的股東，為主要股東。
也就是說，同一投資人及其關(guān)聯(lián)方，不可以同時(shí)為三家及以上商業(yè)銀行主要股東，或者不可以同時(shí)控制兩家及以上商業(yè)銀行。
其二，同一發(fā)行人或管理人及其關(guān)聯(lián)方控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份的，持有份額合計(jì)不得超過該商業(yè)銀行股份總額的百分之五。
并且，商業(yè)銀行主要股東不得以發(fā)行、管理或通過其他手段控制的金融產(chǎn)品持有同一商業(yè)銀行股份。
對(duì)此，社科院金融所銀行研究室主任曾剛，在接受《21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道》采訪時(shí)表示，允許金融產(chǎn)品作為銀行的投資人，但是通過5%的比例要求將其限制在財(cái)務(wù)投資范疇中，回歸其資產(chǎn)管理本源。防止其可能成為惡意杠桿收購(gòu)的資金來(lái)源。
顯然，如果《辦法》最終落地，前段時(shí)間頻以“萬(wàn)能險(xiǎn)”等杠桿資金入主上市公司的保險(xiǎn)系企業(yè)，再也無(wú)法以相同方式叩門商業(yè)銀行。
其三，商業(yè)銀行對(duì)主要股東或其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人等單個(gè)主體的授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的10%。商業(yè)銀行對(duì)單個(gè)主要股東及其控股股東、實(shí)際控制人、關(guān)聯(lián)方、一致行動(dòng)人、最終受益人的合計(jì)授信余額不得超過商業(yè)銀行資本凈額的15%。
以此條例，借用所控制銀行為自己輸血的手法，將受到嚴(yán)格控制。
總體來(lái)看，《辦法》的推出，期望從股權(quán)比例、出資方式、關(guān)聯(lián)交易等方面對(duì)銀行業(yè)進(jìn)行整治，進(jìn)而達(dá)到規(guī)范影子銀行、降杠桿的效果，與11月17日發(fā)布的《資管新規(guī)》有些相互呼應(yīng)的意味。
當(dāng)然，除了上述三條之外，“商業(yè)銀行主要股東自股份交割之日起五年內(nèi)不得轉(zhuǎn)讓所持有的股權(quán)”等規(guī)定亦值得重視。
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