一心進軍游戲產(chǎn)業(yè)的臥龍地產(chǎn),不到一年時間里的兩次嘗試均告失敗。
5月20日,臥龍地產(chǎn)發(fā)布公告稱,公司已經(jīng)終止了與天津卡樂相關(guān)的重大資產(chǎn)重組,并將于2017年5月23日召開投資者說明會,本次投資者說明會召開之后,公司將及時申請公司股票復牌,計劃在披露投資者說明會召開情況公告的同時股票復牌。
同時,臥龍地產(chǎn)承諾,在披露終止本次重大資產(chǎn)重組投資者說明會召開情況公告后的1個月內(nèi),不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。
對于本次重組失敗的原因,有業(yè)內(nèi)人士指出,目前相關(guān)部門對熱點產(chǎn)業(yè)的跨界重組監(jiān)管趨嚴,類似于臥龍地產(chǎn)這種原主營業(yè)務與重組業(yè)務根本不搭邊的情況,近期鮮有成功的案例。“兩次重組游戲產(chǎn)業(yè)雙雙折戟,說明這條路在當下很難走通,臥龍地產(chǎn)想要轉(zhuǎn)型增加新的利潤來源,恐怕還要另辟蹊徑”。
受困監(jiān)管政策
2016年12月22日,公司接控股股東臥龍控股的通知,因其正在籌劃涉及公司收購資產(chǎn)的重大事項,公司股票自當天上午開市起停牌。
而4個月后的3月22日,臥龍地產(chǎn)終于披露了本次重組交易預案。根據(jù)重組方案顯示,臥龍地產(chǎn)擬向天津卡樂的股東西藏道臨、立德投資等10家企業(yè)發(fā)行股份及支付現(xiàn)金購買其合計持有的天津卡樂100%股權(quán)。天津卡樂100%股權(quán)預估值為53.56億元,經(jīng)各方協(xié)商,交易作價初步確定為53.3億元,其中,39.39億元以非公開發(fā)行股份方式支付,13.91億元以現(xiàn)金支付。同時,臥龍地產(chǎn)還計劃通過定向增發(fā)募集配套資金,總額不超過14.71億元,在扣除發(fā)行費用后全部用于支付收購資產(chǎn)的現(xiàn)金對價。
彼時,臥龍地產(chǎn)在公告中表示,“通過本次交易,上市公司將掌握IP資源并涉足網(wǎng)絡游戲行業(yè),邁出布局互聯(lián)網(wǎng)文娛產(chǎn)業(yè)的重要一步。本次交易完成后,上市公司將構(gòu)建雙主業(yè)的發(fā)展模式”。
臥龍地產(chǎn)實際控制人陳建成也指出,上市公司所屬的房地產(chǎn)開發(fā)行業(yè)受政策影響較大,導致上市公司的業(yè)績產(chǎn)生一定的波動性。通過本次交易,游戲產(chǎn)業(yè)將成為上市公司現(xiàn)有的房地產(chǎn)業(yè)務的有效補充,提升上市公司業(yè)績的穩(wěn)定性。
根據(jù)公開資料顯示,天津卡樂由樂道互動和上海喆元兩家全資游戲子公司組成,前者曾研發(fā)了《神雕俠侶》、《魔力寶貝》、《暗黑黎明》等在App Store暢銷榜上有過登頂表現(xiàn)的手游;后者旗下?lián)碛腥毡纠吓朴螒蚬維NK的控制權(quán),而SNK曾打造了拳皇、侍魂、合金彈頭等多個經(jīng)典游戲IP。
此外,天津卡樂背后股東也可謂眾星云集,不僅包括葛志輝控制的百戰(zhàn)互動和池宇峰旗下的完美數(shù)字科技等游戲界大佬,中信資本、中國平安等資本大鱷也參與其中。
不過,理想與現(xiàn)實往往有著巨大的差距。2個月后,臥龍地產(chǎn)便不得不再度放棄本次重組計劃。而這也是繼去年44億元收購游戲商墨麟股份未果后,臥龍地產(chǎn)一年內(nèi)第二次折戟在游戲產(chǎn)業(yè)的并購之路上。
對于重組失敗的原因,臥龍地產(chǎn)在公告中表示,鑒于國內(nèi)證券市場環(huán)境及監(jiān)管政策等客觀情況發(fā)生較大變化,本次交易各方認為繼續(xù)推進本次重大資產(chǎn)重組的條件不夠成熟,經(jīng)各方審慎研究并友好協(xié)商,決定終止本次重大資產(chǎn)重組。
天津卡樂實際控制人、樂道互動CEO葛志輝則在公司內(nèi)部信中表示,“由于資本市場行情的變化,使得本次重組的結(jié)果可能與各方最初設(shè)想的預期不符,這是我們選擇在此時終止本次重組的主要原因?!?/span>
值得注意的是,葛志輝在上述內(nèi)部信中專門指出,“對于我們的資本運作計劃而言,本次終止只是一個暫緩,我們會持續(xù)密切關(guān)注國內(nèi)外資本市場的動向,并在適當?shù)臅r機做出恰當?shù)臎Q定”。
對此,有游戲行業(yè)的分析師指出,天津卡樂未來或?qū)⒗^續(xù)嘗試登陸資本市場。
轉(zhuǎn)型繼續(xù)
而與天津卡樂失之交臂的臥龍地產(chǎn)明確表示,在披露終止本次重大資產(chǎn)重組投資者說明會召開情況公告后的1個月內(nèi),不再籌劃重大資產(chǎn)重組事項。
“臥龍地產(chǎn)的房地產(chǎn)業(yè)務,這些年來發(fā)展的并不算太好,因此公司轉(zhuǎn)型的決心是很大的,未來1個月內(nèi)不籌劃重大資產(chǎn)重組事項,也是最低限度的過渡期,公司年內(nèi)再度啟動重組的可能性很大?!庇袠I(yè)內(nèi)人士指出。
根據(jù)財報顯示,近年來,臥龍地產(chǎn)的營收和凈利潤持續(xù)下滑,從2010年至2016年,公司的營業(yè)收入從21.99億元下滑至14.03億元,凈利潤從3.62億元下滑至0.81億元。
不過,臥龍地產(chǎn)董事長陳嫣妮表示,不會終止公司的房地產(chǎn)業(yè)務?!拔覀兡壳暗姆康禺a(chǎn)開發(fā)業(yè)務主要分布在經(jīng)濟較為發(fā)達的青島、武漢、紹興、清遠,剛需需求和改善性需求潛力也都比較大,有較好的成長空間。上市公司2017年的預算營業(yè)收入達到15.88億元,比去年同期上漲13.19%。計劃新開工面積達到7.77萬平方米,計劃竣工面積達到30.45萬平方米。截至2016年12月31日,上市公司持有待開發(fā)的建筑用地面積約30.14萬平方米,在建建筑面積83.38萬平方米,擬建和在建項目儲備都較為充足。除了現(xiàn)有的在建項目和土地儲備外,上市公司一直在尋找和洽談位于上海、武漢、紹興等地合適的房地產(chǎn)開發(fā)項目,在合適的時間和條件下,將會增加新的土地”。
臥龍地產(chǎn)在公告中也指出,目前公司業(yè)務經(jīng)營情況正常,本次重大資產(chǎn)重組的終止,不會對公司現(xiàn)有生產(chǎn)經(jīng)營活動造成重大不利影響。公司未來將在現(xiàn)有業(yè)務發(fā)展的基礎(chǔ)上,尋求新的利潤增長點,為公司長期發(fā)展注入新活力,從而優(yōu)化公司業(yè)務結(jié)構(gòu),增強公司持續(xù)發(fā)展能力,提升公司綜合盈利水平。