今天（6月1日）早間，中國(guó)恒大（03333.HK）發(fā)布公告顯示已與投資者訂立第二輪投資協(xié)議，引入395億元（人民幣，下同）資本金，連同第一輪引入戰(zhàn)投，共計(jì)成功引入700億元資本金，共換取恒大經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)合計(jì)約26.12%。
受此消息影響，中國(guó)恒大今天開(kāi)盤(pán)應(yīng)聲上漲，漲幅一度超7%。
兩輪戰(zhàn)投成功引入
700億元戰(zhàn)投規(guī)模，超出早前450億元預(yù)計(jì)，為恒大發(fā)展提供更多資金支持。同時(shí)進(jìn)一步改善資本結(jié)構(gòu)，負(fù)債率從119.8%降至61.2%，降幅接近一半。
據(jù)中國(guó)恒大公告，第二輪投資者包括深業(yè)集團(tuán)子公司茂文科技、寶信投資、睿燦投資等在內(nèi)的13家企業(yè)。其中，茂文科技出資55億元，持股2.0522%；寶信投資、華達(dá)置業(yè)、麒祥投資分別投資50億元，分別持股1.8657%；健誠(chéng)投資出資35億元，持股為1.306%，鴻達(dá)投資出資30億元，持股1.1194%；宇民投資、金橙宏源、嘉寓投資分別出資20億元，各持股0.7643%；深圳中意投資、豪仁投資、永合金豐分別出資10億元，各持股0.3731%。
睿燦投資同時(shí)是第一輪戰(zhàn)投增資伙伴，加上第一輪增資的30億元，睿燦投資兩輪共投資65億元，占恒大增資完成后經(jīng)擴(kuò)大股權(quán)約2.4254%。
每日經(jīng)濟(jì)新聞曾報(bào)道，部分恒大供應(yīng)商通過(guò)投資蘇州睿燦投資，定向參與恒大增資，以期獲得恒大重組上市資本收益及與恒大保持業(yè)務(wù)戰(zhàn)略合作，其中包括萬(wàn)和電氣、老板電器、顧家家居以及友邦吊頂在內(nèi)的四家企業(yè)以及世聯(lián)行共出資12億元。
第二輪增資完成后，凱隆置業(yè)持有中國(guó)恒大約73.88%權(quán)益，投資者持有約26.12% 的權(quán)益。兩輪戰(zhàn)投的成功引入，標(biāo)志著恒大重組深深房A回歸A股邁出重要一步。
根據(jù)中國(guó)恒大披露的最新進(jìn)展，第一輪戰(zhàn)略投資已于2017年4月1日辦理工商變更登記。與第一輪引資相同，恒大承諾：2017年、2018年和2019年三個(gè)財(cái)年的凈利潤(rùn)分別不少于243億元、308億元和337億元。
三年利潤(rùn)承諾888億元
據(jù)恒大發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，截至2016年年底其土地儲(chǔ)備約2.29億平方米，原值達(dá)3600.7億元，市場(chǎng)估值高達(dá)7005億元，現(xiàn)金余額為3043.3億元，均處于行業(yè)的最高水平。
恒大早前發(fā)布的公告顯示，恒大未來(lái)三年（2017-2019年）預(yù)期合約銷(xiāo)售額分別約為4500億元、5000億元、5500億元，預(yù)期營(yíng)業(yè)收入分別約為2800億元、3480億元、3800億元，預(yù)期扣非凈利潤(rùn)分別約為243億元、308億元、337億元，三年利潤(rùn)合計(jì)888億元。
中國(guó)恒大集團(tuán)董事局副主席夏海鈞早前在接受《每日經(jīng)濟(jì)新聞》記者采訪時(shí)表示，恒大上市以來(lái)的平均凈利潤(rùn)在10%以上，三年業(yè)績(jī)銷(xiāo)售金額和營(yíng)業(yè)收入來(lái)看，預(yù)期凈利潤(rùn)大概在1000億元左右。制定的888億元目標(biāo)是打了8折的，恒大完全可以實(shí)現(xiàn)。
一個(gè)月前，恒大已贖回永續(xù)債561.8億元，完成贖回50%永續(xù)債，全年則計(jì)劃贖回70%的永續(xù)債。債務(wù)規(guī)模和永續(xù)債的減少，將為恒大增加大量利潤(rùn)。
摩根士丹利日前發(fā)布報(bào)告顯示，恒大負(fù)債率將在2017年中報(bào)發(fā)生大幅下降，2016年至2019年股東應(yīng)占利潤(rùn)年復(fù)合增長(zhǎng)達(dá)56%，再綜合考慮分派股息政策、引入戰(zhàn)略投資者等一系列重大事件，故給予其最高買(mǎi)入評(píng)級(jí)。
（原標(biāo)題：恒大增資引進(jìn)700億戰(zhàn)投 負(fù)債率降幅近一半）