《孫子·謀攻》有云:“知彼知己者,百戰(zhàn)不殆?!薄吨恕せ鸾?jīng)理行為觀測》的推出,正是基于公募基金追求相對收益的特點(diǎn),為其管理者量身打造的研判工具。
在《知彼》里,公募基金經(jīng)理可以知悉同行們在業(yè)績表現(xiàn)、倉位控制、行業(yè)配置以及風(fēng)格特征等方面的布局狀況,找到自己的位置;更可根據(jù)上述數(shù)據(jù)的最新動向,進(jìn)行旗下基金的動態(tài)調(diào)整。
范圍調(diào)整:按照監(jiān)管部門的新規(guī)定,自8月8日起股票型基金的倉位下限從60%提至80%。此前,我們觀察到大量股票型基金已更名至混合型基金,數(shù)量達(dá)到200余只,占到我們所覆蓋基金的50%以上。因此我們決定從本周起,將《知彼》覆蓋的基金范圍從主動股票型基金擴(kuò)大至偏股主動型基金(包括主動股票型基金和偏股混合型基金),望投資者留意。
最新一期(20170911-0915)的報(bào)告摘要如下:
市場回顧:本周指數(shù)漲跌互現(xiàn)。截至本周五,上證綜指收于3353.62點(diǎn),全周下跌0.35%。行業(yè)指數(shù)也有漲有跌。
業(yè)績表現(xiàn):上周偏股主動型基金的凈值平均增加0.48%。其中:凈值表現(xiàn)最好的前五只基金分別是銀華領(lǐng)先策略、銀華中小盤精選、富國低碳新經(jīng)濟(jì)、易方達(dá)改革紅利、鵬華養(yǎng)老產(chǎn)業(yè),一周凈值增長率分別是4.71%、4.11%、3.88%、3.73%、3.72%。
倉位分布:據(jù)測算,上周偏股主動型基金的平均倉位為82.04%。其中普通股票型基金的平均倉位約85.57%,偏股混合型基金的平均倉位約80.65%。較最近一期倉位情況,上周普通股票型基金平均倉位下調(diào)1.24%。上周偏股混合型基金平均倉位下調(diào)1.21%。
行業(yè)配置:與最近一期的行業(yè)配置情況相比,上周配置比例明顯上調(diào)的行業(yè)有申萬電氣設(shè)備、申萬電子、申萬有色金屬、申萬食品飲料,配比明顯下調(diào)的行業(yè)有申萬醫(yī)藥生物、申萬公用事業(yè)、申萬餐飲旅游、申萬通信。
投資風(fēng)格:上周偏股主動型基金主要偏好中盤成長,占比為47.62%。