財經365訊（編輯 錢多多）前幾天央媽剛放了加息的煙霧彈，沒想到動作這么快，2018年才過了十幾天，就開始今年的第一次“加息”——上調公開市場操作利率。隨著M2增速再創(chuàng)歷史新低，市場利率不斷走高，買房更難了!關于投資理財，我們又面臨什么樣的未來?
2018年的夢幻開局，讓人不敢想象今后的生活將會變成什么樣。
僅僅只是開年的兩個星期，各種監(jiān)管文件和數據就已經把人壓得喘不過氣來，央媽甚至還扔出一個加息的煙霧彈。
原本以為前幾天央媽釋放出來的“中國短期內仍存在加息空間”信號只是在警告大家不要盲目舉債擴大負債規(guī)模，沒想到人家來真的。
就在昨天，央媽上調公開市場63天逆回購中標利率5個基點，這是進入2018年以來首次進行“加息”。
沒想到央媽說的這個“短期”，真的這么短。面對央媽的“加息”，你知道對你的影響有多大嗎，你要如何去應對?
- 01 -“加息”節(jié)奏加快
首先，昨天央媽進行的這個“加息”，實際上是一種變相加息，并非我們所知道的加息。
一般來說，我們講加息，加的是法定存貸款利率，是我們在銀行大屏幕上可以看到的存款利率標準和貸款利率標準。
法定存貸款利率加息后，會白字黑字寫明你每個月存款會多多少利息，每個月貸款需要多還多少利息。
而變相加息，加的是政策利率，是央媽調節(jié)市場流動性的操作利率。變相加息后，只會提高金融機構獲得資金的成本，法定存貸款利率是沒有變的。
那為什么央媽要變相加息?
其實說到底，還是因為美國加息帶來的壓力太大了，所以大家別亂聽一些媒體在自嗨，說我們有多牛逼，牛逼就不用這么忌憚美聯儲的加息了。
美國早早地在2015年底進入加息通道，直到去年年底，已經進行了5次加息，每次加息都是25個基點。
如果中國不進行加息，中美利差的優(yōu)勢就會消失，結果就是資本外逃會變得更嚴重。
但是，必須強調的是，一旦中國也進入加息通道，就不是加一次就完事了，加息是一個長期趨勢和長期影響，不能說加了一次息，覺得效果不好就降一次息這么兒戲。
如果處理不好，國內天量的債務就會引爆債務危機，形成監(jiān)管所不允許的發(fā)生系統性金融風險。
所以不能不加息，但又不能加到大家都掛掉(比如直接上調存貸款基準利率)，所以只能變相“加息”。
這種變相加息的方法，就是按照實際情況來慢慢調節(jié)，如果市場利率過高了，可以放點水，如果市場利率太低了，還可以往上調。
就這樣，央媽一直處于走鋼絲的模式，央媽的如意算盤是，變相加息不但可以保持一定的中美利差，又不會一下子扯爆國內的債務鏈條。
其實央媽從去年開始，就已經三次悄悄地變相加息了，加上昨天這一次，就已經是第四次變相加息了。
第一次在2017年1月24日，提高了操作利率10個基點，第二次在2017年3月16日，提高了操作利率10個基點，第三次在2017年12月14日，提高了操作利率5個基點，第四次1月16日，也就是昨天，提高了63天期逆回購利率5個基點。
前三次央媽都是緊隨美國加息之后進行的，第四次則是在美國還沒加息的情況下進行的，而且第一次很特別，僅僅只是提高了63天期逆回購利率，這就值得玩味了。
因為63天期逆回購，是去年10月份才首次在歷史上出現的，原因是為了可以更頻繁地調節(jié)中長期流動性。
提高它的操作利率，意味著央媽有意抬高中長期的市場利率，而且是有意加快抬高速度。
我們看看同業(yè)拆借的中長期利率，也可以看出這種趨勢，直接反映了市場對未來缺錢的預期是沒有改變過的。
日子難過啊!
- 02 -貨幣供應量再創(chuàng)新低
不要以為央媽上調公開市場操作利率是抬高市場利率的開端，其實在很早之前，央媽就已經通過收緊貨幣來達到目的——抬高利率可以增加融資主體的借貸成本，以此抑制經濟泡沫。
以前央媽會源源不斷超額放水，讓金融機構不但可以輕易借到錢，而且不需要考慮資金成本問題，因為可以借到大把錢來償還利息，每次都是借的比還的多。
現在不行了，央媽公開市場操作越來越少，每次可能都是剛剛好，甚至經常是只收錢不放水。
而現在的金融機構，不但要還本金，還要想辦法籌利息，每次都是還的比借的多。
央媽這樣一搞，慢慢的市場的錢越來越少，錢也變得更值錢。
M2貨幣供應量就是一個很好的說明，去年12月份央媽公布的數據顯示，12月末M2同比增長8.2%，增速分別比上月末和上年同期低0.9個和3.1個百分點，創(chuàng)歷史新低。
雖然官方出來說了，這是金融整治下資金鏈條變短帶來的結果。
但是，M2代表的就是貨幣供應量，不管之前金融亂象下派生了多少的存款，都是赤裸裸的錢，滿足了不同鏈條上的需求。
以前就算是加息，貨幣供應增量還是十分充裕的，保證有足夠的錢來償還利息。現在，錢的增量在不斷放緩，根本就沒有這么多增量的錢讓你們償還利息。
為什么貨幣供應增量會減少?
其實也不難理解，以前經濟快速發(fā)展時，有這么大的體量可以容納這么多的錢，現在經濟增速在放緩，已經吃不下這么多錢了。
不能因為需要錢而不斷地印，一份錢只能對應一份經濟，否則就出現惡性通貨膨脹，變成下一個委內瑞拉。
一旦貨幣沒了信用可言，還談什么國際化。
- 03 -借錢難，借錢貴
這就是一個利率上行，疊加上貨幣供應量放緩的周期，不但借錢更難，借錢的成本也更高。
央媽已經告訴你，我手上是真沒錢，想借錢可以啊，我借錢的利息可不是一般的高，而且你怎么保證你還得起錢。
借錢門檻就會被動提高，這就是你要面對的未來。如果借錢會更難，而且更貴的話，那未來有哪些方面會影響到我們呢?
下面4條建議，可以讓你更好地應對這個特殊的信貸收縮的周期(僅供參考)。
● 1、關于買房子
當你還在期待政策調控下，房價出現回落后你可以買得起房的時候，你會發(fā)現房價一直沒跌!就算是房價回落了，你也可能一樣不敢輕舉妄動。
因為房貸利率2017年開始一直在走高，現在是1.1倍/1.2倍甚至是1.3倍基準利率了，已經是差不多年化6%了。
你辛辛苦苦攢夠了首付，以為終于可以買房子了，結果銀行不但沒錢貸給你，就算貸給你，利率也比之前高太多，而且2018年繼續(xù)走高是可以確定的事情。
所以，買房之前，請先算一算你能承擔多高的房貸利率，不要光顧著眼前，而忘了后面的事。如果未來房貸利率一旦超過年化8%，你又不會投資理財，也不懂得投資理財，你買房的最好方式是全款買房!
全款買房子!幾人能做到!(本文由菜鳥理財原創(chuàng)，敬請關注菜鳥理財微信公眾號：cainiaolc，我們會幫您分析宏觀經濟行情，把握投資方向)
● 2、關于債市
現在央行已經在收緊銀根了，可以確定的是2018年會繼續(xù)收緊，這意味著很多企業(yè)從銀行貸款的難度會越來越大。
一旦企業(yè)想融資又無法從銀行系統籌到錢，企業(yè)就會轉向市場上手里有錢的人發(fā)行債券募集資金，但是這樣的資金成本也是在不斷增加的，企業(yè)經營的壓力也會不斷變大。
所以，如果不懂債市，請不要深入這個市場，很多國企債券違約的事情已經頻頻發(fā)生，這個年頭投資需要冷靜分析，不要沖動盲目跟風。
● 3、關于失業(yè)
有人說，這個時代是不是很悲催?
如果要我說實話，我只能說：我們度過了一個信貸擴張的時代，現在處于信貸收縮的新時代，勒緊褲腰帶過日子對很多人來說不太習慣，但這是我們必須用于面對的事實。
對于之前很多沒有品牌意識和技術創(chuàng)新的中小企業(yè)來說，借不到錢是致命傷。因為未來企業(yè)的競爭，更多的會是技術競爭和產品升級的競爭，沒有這些優(yōu)勢的企業(yè)，會死得很快。
如果想要活下去，只能舉債生存維持經營，但是銀行如果看這樣的企業(yè)過得不怎么樣，不但不會借錢，還可能會抽貸，這樣一來，企業(yè)資金鏈就會斷裂，最終導致倒閉，跟著來的是失業(yè)潮。
所以，最終你可能要面對的是大量失業(yè)人員的競爭，所以請保持你自身的競爭力，還有充足的流動性，讓你可以應對任何突發(fā)風險。
● 4、關于投資理財
錢，會成為老大難的問題?，F在唯一有的，就是老百姓手上的那點錢了。
很多缺錢的人，就會盯上你手上那點錢，想盡辦法去收割你手上的那點錢，所以不管是什么樣的理財產品，最重要的是要看清它的底層資產是什么。
最近知道大家有沒看到新聞，工行和招行發(fā)行的理財產品都出了問題，甭管到底是不是這些銀行在代銷的，出問題總是能給我們多一些警惕。
如果你不懂得如何分辨理財產品的真假，市場上能這么有誠意幫你分析理財產品的第三方理財服務平臺，也就是菜鳥理財了。好吧，我又在打廣告了。
總之，記住，握緊你手上的錢，別被人隨便忽悠了!想獲取更多財經資訊，請關注財經365！