財(cái)經(jīng)365訊（編輯 錢多多）日前，四大不良資產(chǎn)處置公司之一的中國(guó)東方資產(chǎn)管理公司發(fā)布了《中國(guó)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)調(diào)查報(bào)告(2018)》。該報(bào)告通過收集不良資產(chǎn)市場(chǎng)參與者、研究者對(duì)金融不良資產(chǎn)市場(chǎng)的看法和判斷，在數(shù)據(jù)挖掘和模型分析的基礎(chǔ)上，預(yù)測(cè)未來中國(guó)不良資產(chǎn)市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)。
數(shù)據(jù)顯示，2017年末商業(yè)銀行不良貸款余額為1.71萬(wàn)億元，不良貸款率為1.74%，相比2016年下降了0.01個(gè)百分點(diǎn)。
對(duì)于2018年不良貸款走勢(shì)，報(bào)告認(rèn)為預(yù)計(jì)2018年底中國(guó)商業(yè)銀行不良貸款余額為1.88萬(wàn)億元，不良貸款率為1.75%。從規(guī)模上看，批發(fā)和零售業(yè)、制造業(yè)的不良貸款余額一直處于較高水平。截至2017年末，其不良貸款占比分別為31%和33%左右。
但多數(shù)受訪者認(rèn)為2018年商業(yè)銀行賬面不良貸款率與其實(shí)際信貸風(fēng)險(xiǎn)相比普遍被低估。近兩年調(diào)查結(jié)果顯示，多數(shù)受訪者認(rèn)為其所在地區(qū)的銀行類金融機(jī)構(gòu)真實(shí)不良貸款率可能達(dá)到3%以上的受訪者明顯增多，且多數(shù)集中在3%-5%。
在人民幣貸款余額中占到半壁江山的房地產(chǎn)貸款同樣得到了重點(diǎn)關(guān)注。在2017年人民幣貸款余額中，房地產(chǎn)類貸款在2017年第一季度至第三季度分別高達(dá)55.8%、56.3%和57.2%。報(bào)告預(yù)計(jì)2018年房地產(chǎn)類貸款比重仍可能在56%以上。
報(bào)告認(rèn)為，盡管房地產(chǎn)行業(yè)的不良貸款率總體上相對(duì)較低，但一直處于上升態(tài)勢(shì)，隨著調(diào)控政策持續(xù)發(fā)力，預(yù)計(jì)2018年房地產(chǎn)行業(yè)不良貸款率會(huì)達(dá)到1.5%左右。
對(duì)于目前不良資產(chǎn)行業(yè)存量及增量依然較大的情況，報(bào)告認(rèn)為，商業(yè)銀行的處置能力有所提升，存在一定“惜售”心理。與此同時(shí)，隨著地方資產(chǎn)管理公司的擴(kuò)容，不良資產(chǎn)處置主體競(jìng)爭(zhēng)正在進(jìn)一步加劇。
截至2017年底，地方資產(chǎn)管理公司成立家數(shù)超過40家，另有10多家正在籌建，加上五大行已成立的專司債轉(zhuǎn)股子公司，部分商業(yè)銀行成立的專門處置不良資產(chǎn)的部門，民營(yíng)機(jī)構(gòu)也大規(guī)模進(jìn)入，目前市場(chǎng)已經(jīng)形成了“4+2+N+銀行系”的多元化格局。
隨著市場(chǎng)參與主體不斷增加，不良資產(chǎn)的買方市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)激烈，不良資產(chǎn)包的價(jià)格也在被顯著推高。
報(bào)告顯示，部分機(jī)構(gòu)在不良資產(chǎn)包批量轉(zhuǎn)讓過程中報(bào)價(jià)激進(jìn)。許多地方的交易價(jià)格由過去的三折左右上漲至5折左右，交易活躍的長(zhǎng)三角、珠三角地區(qū)更是超過了6折。至于2018年金融不良資產(chǎn)成交價(jià)格相對(duì)賬面價(jià)格，多數(shù)受訪者認(rèn)為在五折左右。
來自商業(yè)銀行的多數(shù)受訪者認(rèn)為，2018年商業(yè)銀行處置不良貸款緊迫性增強(qiáng)，不良風(fēng)險(xiǎn)會(huì)加速暴露，預(yù)計(jì)商業(yè)銀行不良貸款率將于2020年見頂。
不過中國(guó)東方資產(chǎn)報(bào)告課題組認(rèn)為，此判斷為時(shí)尚早。從中長(zhǎng)期來看，目前不良貸款率可能只是一次階段性下探，未來3-5年仍將緩慢上升。短期內(nèi)不良貸款率的基本穩(wěn)定，或存在機(jī)構(gòu)人為因素影響。例如結(jié)合具體情況逐步釋放存量不良貸款，有的甚至采取多種方法掩蓋不良資產(chǎn)，這無(wú)法扭轉(zhuǎn)經(jīng)濟(jì)形勢(shì)造成的實(shí)際發(fā)展趨勢(shì)。想獲取更多財(cái)經(jīng)資訊，請(qǐng)關(guān)注財(cái)經(jīng)365！