國慶長假已經(jīng)結束，雖然節(jié)后逢周末A股市場依然休市，但是假期多個重磅事件和外圍市場表現(xiàn)大概率會對下周一國內(nèi)市場交易存在影響。
// 假期11件大事 //
1、中國9月官方制造業(yè)PMI為50.2，前值49.7，重返擴張區(qū)間；官方非制造業(yè)PMI為51.7，前值51，非制造業(yè)擴張力度有所增強；綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)為52，前值51.3，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體擴張加快。
國家統(tǒng)計局表示，9月份，隨著政策效應不斷累積，經(jīng)濟運行中積極因素不斷增多，三大指數(shù)均位于擴張區(qū)間，我國經(jīng)濟景氣水平有所回升；下一步，需著力推動已出臺的政策措施落地見效，進一步鞏固經(jīng)濟持續(xù)回升向好態(tài)勢。
2、美國白宮：拜登簽署短期支出法案，避免美國政府關門。美國參議院以足夠票數(shù)通過為期45天的短期支出法案，該法案為政府提供自然災害援助資金，避免政府發(fā)生停擺。此前，美國眾議院以335票贊成、91票反對的投票結果通過該法案。
3、巴西當?shù)貢r間2日，央視總臺記者從中國銀行（巴西）有限公司獲悉，該行于上月底成功為巴西一家紙漿企業(yè)辦理了人民幣信用證貼現(xiàn)業(yè)務，并即時將人民幣兌換為巴西貨幣雷亞爾轉入企業(yè)賬戶。此次交易標志著中巴貿(mào)易史上首次實現(xiàn)人民幣計價、人民幣結算、人民幣融資和人民幣直兌雷亞爾的全流程閉環(huán)操作。
4、港交所推出滬深港通交易結算加速平臺。10月4日，港交所宣布推出滬深港通交易結算加速平臺HKEX Synapse。據(jù)港交所介紹，這是一個允許多方共同處理結算后流程的創(chuàng)新綜合平臺，可以利用最新技術來提高結算后流程的市場效率和透明度。
5、國內(nèi)多家新能源車企公布9月交付量/銷量數(shù)據(jù)。比亞迪再創(chuàng)佳績，9月銷量超28萬輛，同比增長42.8%。廣汽埃安銷量突破5萬大關，理想9月共交付超3.6萬輛，同比大增212%，創(chuàng)單月交付新高。深藍 、零跑、蔚來等造車新勢力交付量均過萬。
6、歐盟決定對中國電動汽車發(fā)起反補貼調(diào)查。對此，商務部新聞發(fā)言人表示，歐方發(fā)起此次反補貼調(diào)查僅依據(jù)對所謂補貼項目和損害威脅的主觀臆斷，缺乏充足證據(jù)支持，不符合世貿(mào)組織相關規(guī)則，中方對此表示強烈不滿。歐方要求中方在極短時間內(nèi)進行磋商，且未提供有效的磋商材料，嚴重損害了中方權利。
隨后，中國汽車工業(yè)協(xié)會表示，堅決反對貿(mào)易保護主義，合作才有未來；中國機電商會亦發(fā)布聲明稱，希望歐方秉持開放合作態(tài)度，審慎使用貿(mào)易救濟措施。
7、美團發(fā)布的“十一”黃金周消費數(shù)據(jù)顯示，全國服務零售日均消費規(guī)模較2019年同期增長153%，迎五年來最旺“十一”，上海、北京、成都、重慶、深圳消費規(guī)模位居全國前五。其中，全國餐飲堂食消費規(guī)模較2019年同期增長254%。
8、2023年度全國國土變更調(diào)查全面啟動。自然資源部明確，各地要結合國土變更調(diào)查，同步開展2023年度耕地衛(wèi)片監(jiān)督。要對耕地特別是永久基本農(nóng)田轉為林地、草地、園地等其他農(nóng)用地情況進行全面排查，對不合理的耕地流出問題及時組織整改。
9、有消息稱，中國香港特區(qū)政府正在推動加快實施一項在臺風期間保持金融市場開放的提議，已經(jīng)指示一個工作組在數(shù)周內(nèi)提交一份可行的計劃。對此，香港交易所發(fā)言人表示，目前正積極與香港特區(qū)政府和監(jiān)管機構研究市場在惡劣天氣下繼續(xù)運作的安排。
10、摩根大通調(diào)高中國2023年全年經(jīng)濟增長預測，由4.8%調(diào)升至5.0%?；ㄆ鞂⒅袊衲甑慕?jīng)濟增長預測由此前的4.7%上調(diào)至5%。花旗經(jīng)濟學家表示，周期性底部已經(jīng)到來，在政策勢頭不斷增強的情況下，所有人都在關注有機需求是否會回升。
11、美國勞工部公布了9月非農(nóng)就業(yè)人口變動及失業(yè)率數(shù)據(jù)。數(shù)據(jù)顯示，9月，美國非農(nóng)就業(yè)人數(shù)錄得增加33.6萬，較預期的17萬大幅增長，遠高于8月的18.7萬個。失業(yè)率則與8月的3.8%持平，小幅高于預期的3.7%。
// 全球大類資產(chǎn)表現(xiàn) //
國慶長假期間，全球多個市場正常交易，主要股指普跌，國際油價大幅下挫，農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)尚可，美元指數(shù)先漲后跌，10年期美債收益率創(chuàng)新高。
股市方面，據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，在國慶長假期間（10月2日至10月6日），全球主要股指表現(xiàn)疲軟。臺灣加權指數(shù)本周累計上漲約1%。美股周五收高，標普500漲50.31點，漲幅為1.18%，本周累計上漲約0.5%。日經(jīng)225、韓國綜合指數(shù)本周跌幅均超2%。
商品方面，國慶長假期間，國際農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)尚可，小麥、玉米漲幅分別為5.1%、3.3%，大豆小幅下跌0.9%。國際油價出現(xiàn)連續(xù)下挫，布油跌超11%，原油大跌8.8%，銅、鋁、白銀等大宗商品紛紛走弱。
周五最新公布的美國9月非農(nóng)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示出美國勞動力市場的強勁，大超市場預期，強化了美聯(lián)儲今年加息并長期維持高利率政策的理由。
數(shù)據(jù)公布后，美元指數(shù)先漲后跌，最終下跌0.22%。本周美元指數(shù)一度觸及約11個月最高點107.35，隨后出現(xiàn)回落。截止收盤，本周累計跌幅約0.1%。
10年期美債收益率在非農(nóng)數(shù)據(jù)公布后大幅上漲，一度升至4.891%，突破10月4日高點，再創(chuàng)近16年以來新高，截止收盤已回落至4.806%，漲幅有所收窄，本周累計漲幅達5%。
// 國慶長假后A股漲多跌少 //
從A股歷史來看，近12年，國慶長假后A股首個交易日的表現(xiàn)整體呈現(xiàn)為漲多跌少。據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，自2011年至2022年最近12年的國慶節(jié)后首個交易日中，滬深指數(shù)僅在2011年、2012年、2018年、2022年出現(xiàn)下跌，其余8次均以上漲報收，占比達67%。
據(jù)Wind數(shù)據(jù)顯示，從近12年國慶節(jié)后各風格板塊的表現(xiàn)情況來看，收益方面，近年節(jié)后首日僅消費板塊中的社會服務行業(yè)平均收益為負；農(nóng)林牧漁行業(yè)的平均收益最高，達到1.81%。
節(jié)后5日各風格板塊均實現(xiàn)平均正收益，消費板塊中的農(nóng)林牧漁、紡織服飾行業(yè)，以及穩(wěn)定板塊中的電力設備行業(yè)的平均收益均超3%。
節(jié)后10日，周期板塊中的煤炭、有色金屬、房地產(chǎn)行業(yè)，以及消費板塊中的社會服務行業(yè)平均收益為負。消費行業(yè)中的美容護理行業(yè)表現(xiàn)最優(yōu)，平均收益達3.06%。
上漲概率方面，近年國慶節(jié)后首日各風格板塊上漲概率均超50%，其中，消費板塊中的美容護理、農(nóng)林牧漁行業(yè)上漲概率最高，均達到83.3%。
節(jié)后5日各風格板塊的上漲概率亦均超50%，其中周期板塊中的建筑材料、交通運輸、汽車行業(yè)，消費板塊中的紡織服飾、美容護理行業(yè)，以及成長行業(yè)中的輕工制造行業(yè)上漲概率最高，均達到91.7%。
節(jié)后10日，僅周期板塊的煤炭、有色金屬行業(yè)的上漲概率低于50%。金融板塊中的非銀金融行業(yè)上漲概率最高，達到91.7%。
// 四季度如何演繹？ //
銀河證券認為，展望四季度，利空漸少、利好漸多，A股大盤上漲概率加大。該機構表示，可重點關注以下行業(yè)機會：
（1）業(yè)績增速較高、估值較低、北向資金未來回流可能性較大的行業(yè)有：電力設備、食品飲料、國防軍工、公用事業(yè)、交通運輸?shù)刃袠I(yè)；
（2）前期政策的效果逐漸顯現(xiàn)，非銀金融、地產(chǎn)鏈仍有交易性機會；
（3）消費板塊的整體估值水平處于偏低的水平，四季度消費潛力有望進一步釋放，部分消費行業(yè)業(yè)績有望持續(xù)改善；
（4）短期內(nèi)受益于國際能源價格上漲帶動的上游能源板塊，石油石化、煤炭等行業(yè)；
（5）中長期配置價值高的TMT和國產(chǎn)科技替代板塊，建議關注。
光大證券認為，A股市場10月有望震蕩上行。當前市場仍然處于情緒低點，短期關注資金的拐點，中期關注經(jīng)濟數(shù)據(jù)好轉的持續(xù)性。我們將10月市場處于“弱現(xiàn)實、強情緒” 的概率設為75%、 “強現(xiàn)實、強情緒”的概率設為25%，市場風格大概率會偏向成長板塊。從實際打分情況來看，10月份國防軍工、電子、家用電器、食品飲料、紡織服飾及計算機行業(yè)最值得關注。
招商證券認為，在經(jīng)歷了二季度至三季度的調(diào)整后，A股迎來基本面、流動性、政策面的上行拐點。外部流動性的壓力逐漸釋放，四季度外資有望重回流入趨勢。A股在四季度有望迎來重大轉機，演繹N型的最后一筆上行走勢。風格層面，四季度大盤成長占優(yōu)的邏輯更強，行業(yè)層面，從景氣回升，產(chǎn)業(yè)趨勢和外資偏好的來看，電子、計算機、家電、汽車、醫(yī)藥等行業(yè)值得重點關注。更多股票資訊，關注財經(jīng)365！