公司基本情況
公司是一家擁有商業(yè)銀行、金融租賃、基金管理、人壽保險(xiǎn)、境外投行等金融牌照的銀行集團(tuán)。截至2016年末,招行分支機(jī)構(gòu)逾1800家,在中國(guó)大陸的120余個(gè)城市設(shè)立了服務(wù)網(wǎng)點(diǎn),擁有5家境外分行和3家境外代表處,員工超過7萬(wàn)人。按營(yíng)收規(guī)模,2016年末公司位居國(guó)內(nèi)銀行業(yè)第六。
保持較強(qiáng)盈利能力,資本充足率穩(wěn)步提升
公司貫徹“輕型銀行”經(jīng)營(yíng)理念,不斷通過資源優(yōu)化配置推動(dòng)結(jié)構(gòu)調(diào)整,提升盈利。在資本消耗較低的情況下保持了盈利的穩(wěn)健增長(zhǎng),資本充足率持續(xù)提升。2017年一季度實(shí)現(xiàn)歸屬于母公司所有者的凈利潤(rùn)為199.77億元,較上年同期增8.87%;業(yè)績(jī)?cè)鏊倥c上市的大中型銀行相比逐漸拉開了差距,走出了向上的趨勢(shì)。
零售業(yè)務(wù)表現(xiàn)突出
公司零售業(yè)務(wù)具有很強(qiáng)的特色和競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。新增貸款投向零售業(yè)務(wù)2014-2016年均超過50%,其中2015年達(dá)到82.3%。零售貸款資本消耗低,在經(jīng)濟(jì)周期向下的環(huán)境中,公司經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)表現(xiàn)優(yōu)于同業(yè),零售業(yè)務(wù)這一壓艙石功不可沒。2016年招行零售分部的稅前利潤(rùn)占比為52.97%,超過了50%,而2007年該指標(biāo)為22.52%,業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)調(diào)整顯著,利潤(rùn)貢獻(xiàn)遠(yuǎn)遠(yuǎn)高于同業(yè)。
資產(chǎn)質(zhì)量企穩(wěn)跡象明顯
從靜態(tài)看,招行2017Q1不良貸款率為1.76%,環(huán)比下降11BP。從動(dòng)態(tài)看,公司資產(chǎn)質(zhì)量早有企穩(wěn)跡象,不良生成速度最快在2016年連續(xù)下降。三個(gè)月以上逾期貸款率在2016年下半年開始掉頭向下,逾期貸款占比下降意味著逾期轉(zhuǎn)為不良的壓力也下降,資產(chǎn)質(zhì)量壓力在減輕。