財經(jīng)365訊,2017年以來小盤股不斷跳水,量化基金成為虧損重災(zāi)區(qū)。
不過,形勢在今年有所改變。2月初A股震蕩探底后,主要指數(shù)集體上揚,中小創(chuàng)成為絕對引領(lǐng)者。相較于去年低迷行情,中小創(chuàng)率先在一季度走出大漲行情,尤其創(chuàng)業(yè)板指數(shù)反彈幅度高達(dá)20%。
受市場行情的推動,量化基金今年以來的整體業(yè)績回升明顯。去年虧損嚴(yán)重的基金在2月9日以來的這波反彈中凈值回升明顯,亦有成立才一個多月的次新量化基金業(yè)績上漲了10%以上。
不少機(jī)構(gòu)人士認(rèn)為,在2018年市場波動較大的預(yù)期下,量化策略將較有利于把握投資機(jī)會,各基金公司今年大力布局該類產(chǎn)品也有此方面考慮。不過,量化基金能否在接下來的市場中實現(xiàn)逆襲,還需市場檢驗。
業(yè)績回暖
2月6日成立的景順長城量化小盤基金,是同期成立的次新基金中漲幅最大的產(chǎn)品之一。截至3月20日,其最新凈值達(dá)到1.1063元,凈值漲幅高達(dá)10.63%。
景順長城量化小盤基金凈值在短期內(nèi)的暴漲,與其在市場調(diào)整后迅速建倉關(guān)系緊密,其成立后凈值波動情況對此亦有所印證。此外,該基金瞄準(zhǔn)中證1000指數(shù),是典型的小盤風(fēng)格基金,這與近期市場風(fēng)格較為貼近。
在前期市場市場分化和震蕩調(diào)整后,量化策略所框定的不少投資標(biāo)的跌出價值,能把握時點低位吸籌的新基金在隨后的市場反彈中必然受益頗豐。
除景順長城量化小盤基金外,市場從2月9日階段低位反彈至今,不少量化基金都取得了較佳的表現(xiàn),其中部分基金在去年的市場行情下虧損嚴(yán)重,而今頗有逆襲之勢。
據(jù)數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示,2月9日至今,主動量化基金的平均漲幅為3.4%,近九成基金取得正收益。其中,漲幅在10%以上的主動量化基金有16只(分份額統(tǒng)計),中海量化策略、長盛醫(yī)療行業(yè)和東興量化多策略分別以18.09%、15.74%、15.22%的漲幅分列前三。
值得一提的是,上述2月9日至今漲幅在10%以上16只量化基金中,有7只基金能錄得2017年全年的收益,其中6只為負(fù),僅長盛醫(yī)療行業(yè)1只基金取得了4.61%的正收益。
這6只去年收益為負(fù)的量化基金中,有4只在2017年的主動量化基金收益榜單中排名末十位,依次是華商動態(tài)阿爾法-18.51%排名倒數(shù)第2、金鷹量化精選-17.62%排名倒數(shù)第4、東興量化多策略-14.1%排名倒數(shù)第7、長信電子信息行業(yè)量化-11.65%排名倒數(shù)第9。對于這些在去年表現(xiàn)尷尬的基金而言,2月以來的這波反彈可謂是較大的安慰。