財經(jīng)365訊，據(jù)公開信息統(tǒng)計，截至3月21日，今年已經(jīng)有49只基金啟動清盤程序，超過了去年清盤數(shù)的四成。實際上，瀕臨清盤線的分級基金不在少數(shù)。
從去年下半年開始，基金清盤就開始提速。數(shù)據(jù)顯示，2017年全年清盤基金共有107只，其中上半年只有21只，而下半年達(dá)86只。從去年下半年的清盤情況來看，迷你基金的清盤已變得愈發(fā)普遍，業(yè)內(nèi)人士認(rèn)為應(yīng)理性看待。
迷你化成清盤主因
基金清盤數(shù)量快速增加，業(yè)內(nèi)人士表示主要原因之一是去年推行的新政，即去年6月份交易所發(fā)布了《證券投資基金上市規(guī)則(2017年征求意見稿)》，首次明確了迷你基金退市的觸發(fā)條件和處理程序，迷你基金清盤數(shù)量隨之暴增。
迷你基金潮的再度出現(xiàn)，部分公司旗下已有數(shù)十只資產(chǎn)規(guī)模低于5000萬元的迷你基金，有些已經(jīng)準(zhǔn)備對迷你基金進(jìn)行批量清盤，迷你基金轉(zhuǎn)型還是清盤問題突出。
3月14日，招商基金通過通訊方式投票表決關(guān)于旗下產(chǎn)品終止基金合同的議案，擬一次性清盤4只基金產(chǎn)品(A/C份額合并計算)，包括招商豐享混合、招商豐達(dá)混合、招商豐?；旌稀⒄猩特S樂混合。
3月17日，銀華永泰積極債券型證券投資基金發(fā)布了基金合同終止及基金財產(chǎn)清算的公告，宣布自當(dāng)日起進(jìn)入清算程序并終止辦理本基金A、C份額的申購(含定期定額投資)、贖回以及基金轉(zhuǎn)換業(yè)務(wù)。
從目前啟動清盤程序的基金產(chǎn)品來看，清盤基金多為規(guī)模較小的迷你基金。從產(chǎn)品類型來看，債券型基金的清盤數(shù)量最多，其次為混合型，此外還有部分指數(shù)基金。
一位基金公司人士告訴記者，這些清盤的基金大多以債基和靈活配置型基金為主，機(jī)構(gòu)持有比例大多在90%以上，多為此前做機(jī)構(gòu)委外業(yè)務(wù)留下的“殼”，隨著市場和大機(jī)構(gòu)投資需求的改變，委外資金不斷撤離，這些規(guī)模只有幾千萬、幾百萬甚至幾十萬的迷你基金，連運作成本都無法覆蓋，因此紛紛清盤。
對于迷你基金的清盤，招商基金表示，迷你基金清盤本質(zhì)上是為了保護(hù)持有人的利益。對基金公司而言，清盤迷你基金可以更好地集中公司資源，加強(qiáng)投資管理，提升運營效率；對持有人而言，規(guī)模太小的基金，會增加分?jǐn)偟漠a(chǎn)品管理成本，但清盤不會影響投資者的資產(chǎn)凈值，資金會退回投資者賬戶。
整體而言，基金清盤并非普遍現(xiàn)象，如果遇到公募基金清盤的情況，投資者無需緊張，資金會根據(jù)基金凈值退回銀行賬戶，重新再選擇一只新基金即可。
分級基金規(guī)模萎縮
據(jù) 數(shù)據(jù)統(tǒng)計顯示，截至2017年末規(guī)模低于5000萬元的基金接近400只(各類份額合并計算)，這些基金均存在清盤的風(fēng)險。
其中，分級基金的清盤風(fēng)險值得關(guān)注。據(jù)統(tǒng)計，2017年，有2只分級基金清盤，13只轉(zhuǎn)型。
業(yè)內(nèi)普遍認(rèn)為，在沒有增量產(chǎn)品的補(bǔ)充情況下，分級基金數(shù)量將逐漸減少。而今年以來啟動清盤程序的基金中少有分級基金清盤，更多的基金尋求轉(zhuǎn)型。
融通中證大農(nóng)業(yè)曾經(jīng)是一只追蹤農(nóng)業(yè)指數(shù)的分級基金，成立于2015年8月，分級基金受限后，融通農(nóng)業(yè)選擇轉(zhuǎn)型為LOF基金，截止到2017年年底，基金規(guī)模僅為0.14億元，最終該基金于今年1月清盤。
2017年以來基金清盤數(shù)量的增加，反映了行業(yè)內(nèi)已經(jīng)逐漸摸索出一些迷你基金的解決方案。一是通過基金清盤的方式，結(jié)束基金運作；二是通過基金轉(zhuǎn)型模式，將基金轉(zhuǎn)型為更具有競爭力的產(chǎn)品。
有公募人士向記者指出，基金清盤對基金行業(yè)來說是行業(yè)健康發(fā)展的一個重要機(jī)制，就像股票退市制度相對于資本市場一樣，一個行業(yè)只有形成“有進(jìn)有出”的良性循環(huán)，才能維持長期健康發(fā)展。近年來，基金清盤數(shù)量增多，清盤業(yè)務(wù)流程較成熟、完善，對基金公司業(yè)務(wù)運作影響甚微。獲取更多財經(jīng)資訊，請隨時關(guān)注財經(jīng)365網(wǎng)站。